Иностранный капитал в России на современном этапе: масштабы, динамика и структура

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ  ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РФ

 

 

дисциплина «Иностранные инвестиции»

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

на тему:

 

«Иностранный капитал в России на современном этапе: масштабы, динамика и структура»»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студент ИСП

гр. ФМ-03

Андреева О.Е.

 

Проверил:

проф. Кабир Л.С.

 

 

 

 

 

Москва 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………..………………….…………………………………………………...3

1. Иностранные инвестиции и их роль в национальной экономике……..….……....4
1. Иностранные инвестиции и их виды.……………………………………….…4
2. Целесообразность привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику…………………………… ………………………………………......6
2. Иностранные инвестиции в экономике России………………………………….....8
1. Оценка инвестиционного климата России      ……………………………...…..8
3. Перспективы развития инвестиционного климата России…………………….…22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..……….…25

Список использованной литературы………………………………………………………27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность использования  иностранных капиталовложений в  экономике России сегодня очевидна. Стремление к открытости экономики, повышение конкурентоспособности  национального производства, завоеванию доверия на мировом рынке, участию  в международном финансовом обмене обуславливает необходимость создания условий для привлечения иностранных  инвестиций. Развитие многих бывших социалистических стран показывает, что появление  внешних стратегических инвесторов, готовых и способных мобилизовать ресурсы для реструктуризации предприятий, сыграло немаловажную роль для экономического роста в этих странах. Особое значение иностранное инвестирование имеет  для стран, вставших на путь рыночных преобразований. Приток иностранного капитала способствует значительному  спросу на активы.

Привлечение иностранных  инвестиций важно для России не только с точки зрения возможности увеличить  реальные активы. Может быть, для  нашего времени еще большее значение имеет тот факт, что иностранные  инвесторы привносят с собой  новую, более высокую культуру бизнеса.

По отношению иностранных  инвесторов к работе на российском рынке можно судить о состоянии  инвестиционного климата в России. В отличие от отечественных инвесторов, ограниченных правилами валютного  регулирования, иной предпринимательской  культурой, языком и потому ориентированных  на работу в России, иностранные  инвесторы значительно свободнее  в выборе мест приложения своим капиталам. По динамике иностранных инвестиций можно судить о том реальном прогрессе, который происходит (или не происходит) в стране в отношении инвестиций.

Цель данной работы - выявить значение иностранных инвестиций в экономике России.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие  задачи: рассмотреть виды иностранных  инвестиций, функции, исследовать инвестиционный климат современной России, ознакомится  с динамикой, объемом и структурой иностранных инвестиций за 2010 и 2011 гг, а также проанализировать проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику России.

 

 

 

 

 

1. Иностранные инвестиции и их роль в национальной экономике

1.1 Иностранные  инвестиции и их виды

К инвестициям относится  приобретение в полную или частичную  собственность предприятий и  организаций, покупка акций, облигаций  и других ценных бумаг, взносы в уставной фонд совместных предприятий, кредиты юридическим и физическим лицам, вложения в виде технологий, машин, оборудования, лицензий, любого другого имущества, интеллектуальных ценностей, а также банковские вклады и приобретение недвижимости.

Под иностранными инвестициями понимаются вложения иностранного капитала, а также капитала зарубежных филиалов российских юридических лиц в предприятия и организации на территории Российской Федерации с целью получения последующего дохода. Общий объем иностранных инвестиций в Российскую Федерацию распадается на два крупных блока: реальные и финансовые.

Реальные инвестиции - это вложение капитала в производство какой-либо продукции. Реальные инвестиции могут быть прямыми и косвенными.

Прямые инвестиции - это инвестиции, сделанные прямыми инвесторами, т.е. юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия, что дает право на участие в управлении предприятием.

Среди прямых инвестиций выделяются:

• взносы в уставный фонд - часть уставного фонда, фактически внесенная зарубежным совладельцем предприятия (для инвестирующих за рубеж - часть уставного фонда, фактически внесенная российским совладельцем зарубежного предприятия); взносы в уставный фонд включают материальные активы (взносы, сделанные в виде недвижимости, оборудования, товаров и т.п.) и денежные средства (взносы, сделанные в денежной форме);
• кредиты, полученные от зарубежного совладельца предприятия;
• прочие; сюда относятся, например, дополнительные акции, приобретенные прямым инвестором; реинвестированный доход; оборудование, переданное прямым инвестором предприятию (помимо взносов в уставный фонд), и т.п.

Прямые реальные инвестиции на прямую участвуют в производственном процессе. Компании, вложившие за рубежом свой капитал, могут осуществить там и весь производственный цикл - от создания предприятия до реализации продукции. Поэтому, естественно, что они заинтересованы в оснащении его наиболее современным оборудованием и технологией, в передаче ноу-хау, обучении рабочей силы. Ускоряется развитие страны, принимающей иностранный капитал. Прямые инвестиции связаны с наибольшим для инвестора риском, а также с наибольшими издержками. Но они позволяют зарубежным инвесторам напрямую договариваться об обмене технологиями, участвовать в совместных научных исследованиях и разработках, проводить маркетинговые операции на территории другой страны, получать выход на зарубежный рынок для сбыта своей продукции.

Что касается такой формы  прямых иностранных инвестиций, как кредиты, то крупные фирмы-инвесторы вступают в прямое сотрудничество с российскими контрагентами по выделению прямого кредита в тех случаях, когда они считают, что сотрудничество это состоятельно, т.е. у российских партнеров есть опыт работы, какие-то гарантии со стороны инвестируемой стороны, идея не слишком рискованна, высока рентабельность проекта, имеется возможность приумножения вложенных в объект инвестирования средств.

Иностранные инвестиции, поступающие  в страну через посредничество государственных  структур, называются косвенными прямыми  инвестициями. Посредничество государства  в процессе привлечения иностранного капитала в национальную экономику  обеспечивает его равномерное распределение  между основными нуждающимися отраслями  экономики. Государство, выступая заемщиком, определяет, в какие отрасли промышленности и под какие конкретные проекты  израсходовать полученные инвестиции. Здесь необходимо отметить специфику России по привлечению иностранных инвестиций. Дело в том, что большая часть ее внешнего долга представляет собой как раз те самые косвенные прямые инвестиции, объем которых достался нашей стране от бывшего СССР. Ведь в условиях административно-командной экономики все иностранные инвестиции привлекались и распределялись посредством государственных структур. Нельзя сказать, что использование привлеченных иностранных инвестиций в тот период характеризовалось высокой эффективностью.

Финансовые инвестиции представляют собой вложения в финансовые инструменты, т.е. вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги (портфельные) и банковские депозиты (прочие).

Портфельные инвестиции - это покупка акций, не дающих право вкладчикам влиять на функционирование предприятий и составляющих менее 10% в общем акционерном капитале предприятия, а также облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг собственного и заемного капитала.

Прочие инвестиции - это остаточная категория, которая не попадает под определение прямых и портфельных инвестиций. Из прочих инвестиций выделяются:

• торговые кредиты (сюда относится предварительная оплата за импорт или экспорт и предоставление кредитов для импорта или экспорта);
• прочие кредиты (включают различные кредиты, кроме торговых, полученные .не от прямых инвесторов); в их числе выделяются кредиты, полученные от международных финансовых организаций: Мирового банка, Международного валютного фонда, Европейского банка реконструкции и развития и т.п.;
• банковские вклады (к ним относятся собственные счета зарубежных юридических лиц в российских банках (инвестиции в Россию из-за рубежа) и российских юридических лиц в зарубежных банках (инвестиции из России за рубеж);
• прочее (в эту остаточную категорию входят все неотраженные выше финансовые активы и пассивы, например, дебиторские и кредиторские задолженности, относящиеся к просроченным процентным платежам, просроченным ссудным платежам, невыплаченной заработной плате, неуплаченным налогам).

1.2 Целесообразность  привлечения иностранных инвестиций  в национальную экономику

Иностранные инвестиции играют важную роль в интернационализации  экономики любой страны. Инвестиционная деятельность - эта деятельность, при которой происходит вложение инвестиций, и осуществление практических действий в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта. Так же инвестиционная деятельность является взаимовыгодным процессом, как для получателя инвестиций, так и для инвестора.

Роль иностранных инвестиций можно выразить через функции, выполняемые  ими. Рассмотрим эти функции чуть более подробно:

• Регулирующая - распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывает все уровни и сферы жизнедеятельности общества.
• Распределительная - непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач. Эта функция инвестирования, в сущности, осуществляет распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности.
• Стимулирующая - обслуживает развитие инвестирования как такового, определяет темпы его роста и качественные характеристики. Здесь инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники.
• Индикативная - позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.

Использование иностранных  инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной системой участия  экономики страны в международном  разделении труда и переливом  капитала в отрасли, свободные для  предпринимательства.

Объективные законы мировой  экономики, процессы международной  миграции, капитала свидетельствуют  о том, что Россия не может стоять в стороне от активного привлечения  и использования иностранного капитала. Как свидетельствует практика, мировое  хозяйство и отдельные национальные хозяйства не могут эффективно функционировать  без перелива капитала в мировом  масштабе, без его эффективного использования. Это объективная необходимость  и одна из важнейших отличительных  черт современного мирового хозяйства  и международных экономических  отношений.

Мировая экономическая наука  еще в 60-е годы убедительно доказала, что любая развивающаяся страна, стремящаяся к быстрому увеличению национального дохода, сталкивается с неразрешимыми трудностями, если она пытается осуществить программу  капиталовложений, ограничиваясь лишь мобилизацией национальных средств.

Иностранные инвестиции способствуют:

• ускорению экономического и технического прогресса;
• внедрению новых форм управления;
• обновлению и модернизации производственного аппарата;
• активизации конкуренции;
• развитию малого и среднего бизнеса;
• подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики;
• расширению экспортного потенциала страны;
• замене импортозамещающего производства;
• созданию новых рабочих мест, повышению уровня занятости, снятию социальной напряженности;
• повышению конкурентоспособности отечественного производства;
• решению проблем реформирования экономики.

Еще одним важнейшим преимуществом  привлечения инвестиций служит то, что именно инвестиции являются источником образования капитала. Цепочка сбережения - инвестиции - накопление есть не что  иное, как схема капиталообразования. Сбережения - это та часть ВВП, которая не идет на конечное потребление товаров и услуг. И именно сбережения являются основой для осуществления инвестиций. А инвестиции в реальный капитал приводят к его росту, или валовому накоплению. Соотношение валового накопления в ВВП является нормой валового накопления. С некоторым упрощением норму валового накопления можно считать отношение инвестиций в экономику страны к ее ВВП. Именно норма валового накопления является индикатором развития, прогресса и модернизации экономики страны.