Страховой рынок США

5) страхование  имущественных интересов государственных  и муниципальных организаций.

     Введена  совокупная квота участия иностранного  капитала в уставных капиталах  страховых организаций в России, равная 25%. Если эта квота превышена,  то органы надзора за страховой  деятельностью прекращают выдачу  лицензий на осуществление страховой  деятельности страховым организациям, имеющим в уставном капитале  долю иностранного капитала более  49%, и дочерним обществам иностранных  компаний. Квота иностранного участия  рассчитывается как отношение  суммарного капитала, принадлежащего  иностранным инвесторам и их  дочерним обществам в уставных  капиталах страховых организаций,  к совокупному уставному капиталу  страховых организаций.

     Страховая  организация должна получить  предварительное разрешение Департамента  страхового надзора:

А) на увеличение размера уставного капитала за счет средств иностранных инвесторов и (или) их дочерних обществ;

Б) отчуждение, включая  продажу, в пользу иностранного инвестора  своих акций.

     Эти  правила касаются не только  страховых организаций как юридических  лиц, но и их акционеров. Российские  акционеры (участники) тоже должны  получить от органов надзора  такое разрешение на продажу  иностранным инвесторам принадлежащих  им акций (долей).

     Надзорные органы могут отказать в выдаче разрешения страховым организациям, являющимся дочерними обществами иностранных инвесторов либо имеющим долю иностранного участия в уставном капитале более 49%, а также тем, которые в результате проведения указанных действий оказываются в этой группе, если установленная 25-процентная квота исчерпана или будет превышена при совершении этих действий.

     Оплата, иностранными инвесторами принадлежащих  им долей в уставном капитале  должна производиться только  в денежной форме и в валюте  РФ. Лицо, осуществляющее функции  единоличного исполнительного органа, и главный бухгалтер страховой  организации с иностранным участием  должны быть гражданами РФ.

     В  России установлены ограничения  на создание дочерних обществ  иностранных страховых компаний, препятствующие проникновению на  страховой рынок капитала сомнительного  происхождения. Дочерняя страховая  компания иностранного страховщика  может осуществлять страховую  деятельность на территории РФ, если головная организация не  менее 15 лет является страховой  организацией, осуществляющей свою  деятельность в соответствии  с законодательством своего государства,  и не менее двух лет участвует в деятельности страховых организаций, созданных на территории России. Данное ограничение связано с тем обстоятельством, что в недалеком прошлом соучредителями большинства совместных страховых копаний в РФ были иностранные инвесторы, не имевшие прямого отношения к страхованию.

     Страховые организации, являющиеся дочерними обществами иностранных инвесторов или имеющие в своем уставном капитале более 9% иностранного участия, могут открывать свои филиалы на территории  РФ, участвовать в дочерних страховых организациях после получения на это разрешения со стороны федерального органа надзора за страховой деятельностью. В выдаче разрешения будет отказано при условии превышения 25-процентной квоты совокупного участия иностранного капитала в уставном капитале страховых компаний, работающих на территории России.

     Лицензирование  деятельности страховых организаций  с иностранными инвестициями  предполагает выполнение дополнительных  требований, сформулированных в  ведомственных положениях и приказах. В частности, иностранный инвестор  должен представить письменное  согласие надзорных органов своей страны на участие в уставном капитале страховой организации на территории России. Если такого согласия не требуется, что и имеет место в большинстве стран, он должен представить письменное подтверждение национальных надзорных органов об отсутствии необходимости получения этого согласия. Кроме того, страховая организация, претендующая на получение лицензии, должна представить финансовый отчет о деятельности иностранного инвестора за прошедший год, подтвержденный аудиторским заключением. Все эти меры носят исключительно протекционистский характер и принимаются с целью защиты российского страхового капитала от конкуренции со стороны иностранных страховщиков.

     В  настоящее время доля иностранного  капитала в уставных капиталах  страховых организаций составляет  около 100% (в 2006г. она равнялась  4,25%). Это связано с существенной  активизацией иностранных инвесторов  по покупке и учреждению дочерних  страховых организаций на российском  рынке. В то же время следует  отметить, что многие иностранные,  особенно европейские инвесторы,  отложили свое участие на российском  страховом рынке до завершения  переговоров о вступлении во  Всемирную торговую организацию  (ВТО) Российской Федерации. Основное  увеличение иностранного капитала  связано с более чем двукратным  увеличением доли кипрского капитала, который составил практически  половину всего иностранного  участия капитала на российском  рынке. Таким образом, разрешенная  квота иностранного участия, установленная  российским страховым законодательством  на уровне 25%, выбрана уже более  чем на треть.

     По  сравнению с банковским рынком  участие иностранного капитала  на страховом рынке все еще  менее активное. В то время  как доля иностранного капитала  в уставных капиталах страховых  организаций в 2005 и 2006 гг. оставалась  на уровне в 4,2%, иностранное  участие в уставных капиталах  кредитных организаций каждый  год увеличивалось на 5 процентных  пунктов (в 2005г. – до 11,2%, в 2006г. – до 15,9%). В 2007г. доля иностранного капитала в уставных капиталах кредитных организаций также существенно выросла (на 10 процентных пунктов) и достигла 25,1% (рис. 1).

Рис. 1. Доля иностранных участников в уставном капитале страховых и кредитных организаций, 2001 – 2007гг. (По данным Федеральной службы страхового надзора и Центрального банка Российской Федерации.)

     Количество страховых организаций с иностранным участием в 2007г. увеличилось на 10 в большей степени за счет организаций с косвенным участием иностранного капитала (см. табл. 1). И хотя в общем количестве компаний на рынке они занимают менее 10%, но при этом собирают практически четверть (24%) от совокупной страховой премии по рынку. Доля премий, собираемых страховщиками с прямым участием иностранного капитала, в совокупной страховой премии также высока (18%) и в целом имеет тенденцию к повышению.

     Следует отметить, что в связи с вступлением Российской Федерации во Всемирную торговую организацию отечественные страховщики окажутся в жестких условиях и, если не преодолеют недостатки в своей деятельности, вряд ли смогут удержать свои страховые портфели. 
 
 
 
 

Таблица 1. Количество и доля страховых организаций  с иностранным участием, 2002 – 2007 гг.

По данным Федеральной  службы страхового надзора. 

2.2. Особенности современного рынка перестрахования.

     Как показывает мировая практика, перестрахование является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любого страхового общества, вне зависимости от размера его капиталов, запасных фондов и других активов. Развитие перестраховочных операций предоставляет конкретному страховщику шанс для выхода на международный страховой рынок и включения в сферу международного страхового и перестраховочного сотрудничества. Таким образом, перестрахование никогда не замыкается национальными границами отдельных стран. Оно позволяет значительно увеличить емкость национальных рынков и дает возможность страховать крупные риски, тем более что масштабы возможных опасностей, связанных с современной промышленностью и природными факторами, заметно растут.

     В  настоящее время на мировом  рынке центрам перестрахования  являются США, Япония, Центральная  Европа и Бермуды. Лидерами  мирового перестраховочного рынка  выступают такие перестраховочные  компании, как синдикат Lloyd’s, Swiss Re, Munich Re и General Colon Re.

     Рынок  перестрахования США является  крупнейшим в мире, примечательно  при этом, что большая часть  его операций сосредоточена внутри  страны. Перестраховочные компании  Великобритании, Германии, Швейцарии,  в отличие от США, работают  в основном на «экспорт» перестраховочных  услуг.

     Основными  отличительными чертами современного  мирового рынка перестрахования  являются следующие:

1) территориальная  диверсификация перестраховочного  бизнеса, т.е. привлечение перестраховщиков  к перераспределению принимаемых  рисков в целях обеспечения  стабилизации мирового страхового  хозяйства;

2) повышение  эффективности управления перестраховочными  компаниями с целью обеспечения  финансовой устойчивости мирового  страхового рынка;

3) разработка  и внедрение новых направлений  обслуживания клиентов.

     Следует отметить, что на рынке перестрахования продолжается концентрация капитала, что обусловлено процессами глобализации в экономике и постоянно растущей потребностью во все больших перестраховочных емкостях. В результате на основе слияний и поглощений формируются крупнейшие перестраховочные группы одновременно с сокращением общего количества перестраховочных компаний. Например, в США за последние 15 лет количество перестраховщиков сократилось на 25%.

     В  России сейчас функционирует  собственный, пусть и небольшой  с точки зрения глобальных  показателей, перестраховочный рынок.  На сегодняшний день в нашей  стране реально занимаются перестрахованием  около 20 компаний, которые достигли  профессионального уровня, накопили  необходимый опыт и знания. Однако  их деятельность осложняется  множеством проблем.

     Недостатки  российского перестрахования обусловлены,  прежде всего, недостаточной развитостью  и неустойчивостью развития реального  прямого страхования в нашей  стране. Кроме того, серьезными проблемами  развития российского перестраховочного  рынка являются его недостаточная  капитализация, несформированность обычаев делового оборота, неразвитость механизмов правового регулирования перестраховочной деятельности и т.п.

     При  ограниченности и невысоком качестве  клиентской базы отечественных  страховщиков рост капитализации  российских поставщиков перестраховочных  услуг и увеличение емкости  размещаемых за рубежом перестраховочных  программ защиты их портфелей  приводит не столько к повышению  качества предоставляемой клиентам  перестраховочной защиты, сколько  к обострению конкурентной борьбы  за пределы узкого рынка. Это  ведет к отдельным проявлениям  демпинга, коррупции, к снижению  эффективности перестраховочных  операций и, в конечном счете,  к подрыву доверия к отечественному  перестрахованию в целом, что,  в свою очередь, существенно  ограничивает возможности импорто – замещения в перестраховочной деятельности.

     Реализация  предпринимательского потенциала  российских экспортеров перестраховочных  услуг сейчас сопровождается  определенными препятствиями, среди  которых можно выделить, прежде  всего, небольшую по мировым  меркам капитализацию и отсутствие  достаточно высоких международных  рейтингов финансовой устойчивости.

     Таким  образом, очевидно, что для развития  отечественного перестраховочного  рынка, в том числе реализации  его экспортного потенциала, необходимо  расширить воспроизводственную  базу отечественного перестрахования  за счет вовлечения в сферу  обслуживания российских перестраховщиков  новых групп потребителей. Кроме  того, упрочить свое положение  на перестраховочном рынке и  увеличить инвестиционный потенциал  в интересах развития национальной  экономики российские перестраховщики  могут путем образования перестраховочных  пулов.