Разработка программы страхования предприятий. Преимущества и недостатки самострахования. Формирование фонда риска. Кэптивные страховые

При планировании фонда самострахования  всегда есть угроза, что его будет недостаточно для компенсации убытков. Это может произойти либо по причине недооценки существующего уровня риска, либо из-за постепенного характера его накопления. Максимальные убытки могут наступить на предприятии до того, как фонд достигнет запланированных размеров. Воздействие инфляции приводит к тому, что эффективный размер фонда риска уменьшается.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Кэптивные страховые компании.

Учреждение кэптивной страховой  компании является одним из вариантов  создания фонда самострахования  предприятия. Английское слово "кэптив" (captive), означающее "зависимый от чего-либо", довольно точно передает основную особенность кэптивных компаний, которая заключается в их полной юридической и реальной зависимости от учредителя. Аналогом этого понятия в белорусской экономике является термин "дочерняя компания".

Кэптивная страховая компания (КСК) - дочерняя по отношению к организации (или группе организаций), не являющейся страховой компанией, и ее первоочередная функция заключается в обслуживании страховых интересов родительской организации и ее филиалов.

Успешное функционирование КСК  зависит от выполнения ряда требований и связано с дополнительной ответственностью, тем не менее количество организаций, использующих такую форму управления риском, во всем мире непрерывно увеличивается, особенно за последние 10-20 лет. Рост числа КСК, присутствующих на развитых страховых рынках, в частности в США и Европе, сопровождается размещением многих из них в так называемых оффшорных зонах. Для США наиболее популярное месторасположение таких компаний - Бермуды. Но и другие центры, такие как Каймановы о-ва, о. Мэн, Гибралтар, Люксембург, Гонконг, Вануату и Науру, Сингапур и другие привлекают внимание предпринимателей как подходящее место для учреждения таких компаний.

Если существующее законодательство затрудняет организацию оффшорных компаний, то КСК располагаются там же, где и родительские компании (как в Германии). Иногда законодательство страны создает условия, облегчающие их учреждение (например в Вермонте и некоторых других штатах США).

КСК обычно создаются в том случае, если страховой рынок может удовлетворить  потребности предприятия в защите от собственных рисков или это  создание сулит определенные экономические  преимущества.

К числу причин недовольства страховым  рынком можно отнести следующие:

• малый размер страхового капитала компаний, не позволяющий застраховать крупные риски;
• недостаточная надежность и низкая платежеспособность страховых компаний;
• неадекватная или неприемлемая структура предлагаемых с страховых тарифов;
• отсутствие необходимого страхового покрытия;
• неудовлетворительная организация страхового сервиса.

Увеличение амплитуды колебаний  страховых тарифов и предложений  на страховом рынке, наблюдаемое  в последние годы, усилило неопределенность в управлении риском. Существенные изменения тарифных ставок или неожиданное снижение емкости рынка затрудняют прогнозирование финансовых затрат на покрытие убытков, связанных со страхованием.

Создание кэптивной страховой  организации дает возможность предприятию  установить уровень затрат на страхование, на основе собственного опыта и ожидаемого уровня убытков. Это позволяет разработать долгосрочную структуру тарифов, которая в значительной степени не зависит от причуд страхового рынка, и обеспечить приемлемый уровень планирования затрат на покрытие рисков. Все это по сравнению с обычным страхованием может оказаться весьма привлекательным.

Принцип страхования заключается  в распределении убытков некоторых  участников страхового фонда, созданного в рамках выбранной страховой компании, среди всех остальных членов этого фонда. В то же время тарифы страховых премий рассчитаны на основе среднестатистических убытков. И если у данной организации статистика убытков и потерь существенно ниже средней, а у других организаций, участвующих в страховом фонде, убытки существенно превышают средние, то, естественно, ее участие является, по существу, субсидированием других участников фонда. Понятно, что предприятию хотелось бы выбрать такого страховщика, который учитывал бы именно его конкретный опыт прошлых потерь и назначил бы страховую премию, соответствующую реально существующему уровню риска.

Отличительной особенностью многих крупных  промышленных предприятий является наличие редких и крупных рисков, связанных с вероятностью возникновения масштабной аварии, последствия которой и ожидаемый размер убытков недостаточно ясны. Для таких рисков страховые компании часто не в состоянии предложить приемлемые условия страхования и адекватное страховое покрытие. В этом случае предприятия вынуждены принимать решения об управлении такими рисками вне сферы действия страхового рынка. Использование КСК является эффективным способом решения подобных проблем.

Предприятие решается на создание КСК  еще и для того, чтобы иметь  большие возможности контролировать обеспеченность таким дополнительным страховым сервисом, как составление и предъявление претензии по поводу страховых случаев, снижение и регулирование риска, а также сопровождение договоров страхования в течение срока их действия. Подобный шаг освобождает организацию от внешнего страховщика как единственного источника этих услуг и позволяет ей получать необходимую помощь от собственной страховой компании или нанимать независимых консультантов.

Преимущества создания КСК:

• К выгодам, получаемым от учреждения КСК, можно отнести: возможность экономии на стоимости страхования,
• разделение рисков, дополнение к обычному страхованию, выход на рынок перестрахования,
• выгоды, связанные с налогообложением и оффшорным местоположением,
• возможность реализации глобальной стратегии финансирования риска и развитие КСК как предприятия, приносящего прибыль.

Использование КСК означает, что  организация может снизить в  структуре затрат на страхование  удельный вес некоторых статей, которые  обычно включаются страховую премию, например расходов на содержание бухгалтерских и других служб (они обычно постоянны и не отражают уровень услуг, предоставляемых страховщиком). Кроме того, не нужно тратить средства на привлечение клиентов на страховом рынке .

Если уровень риска в родительской организации ниже, чем среднем на страховом рынке, то возникает дополнительная экономия за счет снижения размера страховой премии. В то же КСК может получать дополнительный доход от инвестирования денежных средств до тех пор, пока они не потребуются для покрытия ущерба.

Затраты на страхование уменьшаются  еще и по той причин что родительская компания получает посредством КСК  прямой доступ на более дешевый и  эффективный рынок перестрахования.

Разделение рисков. В зависимости от класса и типа возможных убытков риски могут передаваться либо в КСК, либо на внешний страховой рынок. Очевидно, что более предсказуемые и стабильные убытки разумнее сохранять.

Такая селекция может быть сделана  даже внутри группы родственных рисков с учетом статистики прошлых убытков  или финансовых возможностей кэптивной страховой компании.

Дополнение к обычному страхованию. Одним из стимулов для развития КСК  является отсутствие предложений страхового покрытия для некоторых рисков на обычном страховом рынке. В принципе, КСК в состоянии создать страховые фонды для покрытия любых видов убытков, требуемых родительской организации, в том числе и тех, для которых обычный страховой рынок не в состоянии предложить страховой защиты.

Выход на рынок перестрахования. Рынок перестрахования является, по существу, оптовым рынком страхования, в котором перестраховочные компании выступают как оптовые продавцы (или покупатели). В качестве таковых им нет необходимости ни создавать разветвленную сеть страховых агентов, как это делается на розничном рынке, ни налаживать широкомасштабный учет страховых операций. Поэтому затраты на создание и управление перестраховочной компанией оказываются значительно ниже. Средний размер страховой суммы при перестраховании существенно выше. Выигрыш для страхователя - более низкие тарифы на страховую премию.

Кроме того, в отличие от прямого  страхования, рынок перестрахования  предоставляет большую свободу  в установлении соотношения между  сохраняемыми и передаваемыми перестраховщику  рисками, оставляя на удержании страхователя более прогнозируемые риски, а также предлагая страховые покрытия, которые не предоставляет рынок прямого страхования.

Глобальная стратегия финансирования риска. КСК может служить рычагом  централизации управления риском крупных  корпораций, беря на себя выполнение программ страхования региональных филиалов, дочерних и аффилированных компаний, а также интересов корпораций за рубежом. Страхование филиалов и подразделений может осуществляться в рамках глобальной политики регулирования уровня риска путем установления более высокого уровня франшизы, а также обеспечения более высоких пределов страхового покрытия и охвата более широких классов рисков, чем это могло бы быть достигнуто для отдельно взятых предприятий.

КСК может также обеспечить дополнительную гибкость при страховании интересов материнской компании в других странах, поскольку первичный страховой договор может быть теперь заключен с местной страховой компанией, а затем перестрахован в КСК. Такой способ позволяет обойти возможные законодательные и налоговые ограничения и сулит немалый выигрыш.

Прибыльность деятельности КСК. Успешная деятельность КСК увеличивает активы родительской организации, поскольку  позволяет уменьшить ее затраты  на сохранение или передачу риска  путем предоставления более широкого страхового покрытия и снижения уровня страховых премий. Прибыльные операции дают возможность более полно регулировать уровень рисков и накапливать финансовые резервы.

С ростом объема операций КСК увеличиваются  ее возможности и спектр услуг, оказываемых  родительской организации. Она способна увеличить предлагаемый размер страхового покрытия, расширяя количество различных типов рисков, которые она может застраховать. КСК может также снизить уровень перестрахований своих рисков и сохранить больше средств под своим контролем .

По мере увеличения прибыли и  опыта многие КСК могут обеспечивать страхование и других организаций, не входящих в число ее учредителей  и их филиалов.

Проблемы, возникающие при организации  КСК:

Организация кэптивной страховой  компании связана с определенными проблемами, в числе которых:

• ограниченность портфеля страховых договоров;
• затраты на учреждение и функционирование;
• необходимость использования услуг страхового рынка;
• ограничения местного законодательства;
• давление внутренних управляющих структур;
• чувствительность к недостаточной статистике ущербов и затрат на управление.

Ограниченность деятельности КСК  рамками родительской организации  на первом этапе ее развития увеличивает  опасность возникновения и накопления убытков, превышающих возможности  для их покрытия. Это требует проведения значительного объема перестраховочных операций для собственной защиты. Однако, если количество страхуемых объектов не велико, а сами риски крупные, то затраты на перестрахование могут оказаться настолько высокими, что деятельность кэптивной страховой компании на первом этапе может оказаться убыточной.

Кроме того, если КСК страхует риски, для которых страховой рынок  не предлагает покрытия, то может оказаться, что данных для установления разумной величины тарифных ставок недостаточно. Эта проблема встает особенно остро при страховании ответственности за такие события, как нанесение ущерба окружающей среде или третьим лицам либо невыполнение обязательств по экспортным договорам, для которых у организации нет достаточного прошлого опыта и статистических данных.

Деятельность КСК связана с  рядом дополнительных затрат кроме  выплат по претензиям и стоимости  перестрахования. Получение лицензии на страховую деятельность требует  наличия уставного фонда в  размере, определенном законодательством. Кроме того, компания должна иметь достаточные собственные средства, чтобы обеспечить свою платежеспособность.

В процессе деятельности КСК сталкивается с текущими затратами, такими как  налоговые отчисления, управленческие расходы и регистрационные сборы.

Традиционные услуги страхового рынка, такие, как приглашение экспертов  и специалистов страховых компаний для выполнения работ по анализу  риска, оценке ущерба и т.п., могут  оказаться слишком дорогостоящими для небольшой кэптивной компании. Кроме того, на рынке может просто не существовать предложений по перестрахованию уникальных или особо крупных рисков.

Поскольку КСК является фактически подразделением родительской организации, ее администрация может оказывать  давление на управленческие структуры  КСК, вынуждая их принимать те или иные решения, что невозможно, если организация имеет дело с независимым страховщиком.

Финансовая жизнеспособность КСК  в конечном счете опирается на прошлый опыт ущербов и убытков, а значит, на управление риском и  регулирование потерь в родительской организации. Опыт прошлых убытков родительской организации непосредственно отражается на способности прогнозировать предстоящие выплаты, следовательно, и на эффективности деятельности КСК, в отличие от получения страхового покрытия на внешнем страховом рынке, где опыт прошлых убытков не столь важен.

И, наконец, следует отметить еще  один фактор - затраты времени и  сил управленческих структур в период организации кэптивной компании для ее учреждения и становления. Даже если исследование жизнеспособности проекта по созданию КСК выполнено внешними консультантами, и управление ею организовано внешней управляющей компанией, необходимы большие затраты времени и средств со стороны родительской организации, которые могут оказаться не адекватными той выгоде, которую следует ожидать .