Понятие и структура финансового потенциала страховой организации

  Активы  по долгосрочным видам страхования  российские страховщики размещали  в долгосрочные ресурсы — жилые  дома с последующей сдачей их в  наем, которые и по сей день стоят  на улицах Москвы и Санкт-Петербурга, и в другую недвижимость: по краткосрочным (имущественным) видам — в ценные бумаги, краткосрочные кредиты. По каждому  из перечисленных направлений можно  было вложить не более 40% имеющихся  активов.

  Для каждого  акционерного общества устанавливались  максимально возможные вложения активов в виде срочных вкладов  и наличие средств на текущих  счетах в частных кредитных учреждениях.

  Размещенные средства страховщиков облегчали жилищное строительство в городах, способствовали развитию транспорта, в частности, железнодорожного;

  фондового и товарного рынков, чем обеспечивали им (страховщикам) получение ощутимых доходов.

  После создания СССР, установления государственной  монополии на страхование и образования  единственного страховщика —  Госстраха — проблема оптимизации  инвестиций средств страховых резервов утратила свою актуальность. В этих условиях средства Госстраха размещались  только на счетах государственного банка, при этом на резерв страхования жизни  начислялись проценты, соответ ствующие норме доходности по срочным вкладам  населения в сберегательных кассах. С точки зрения плановой экономики  такое размещение средств страховых  резервов было, видимо, обоснованным, однако для Госстраха стало причиной ряда неприятностей. Так например, средства специального страхового резерва —  межреспубликанского запасного  фонда по страхованию имущества  колхозов и совхозов — в начале 80-х годов были в значительной доле (5,9 млрд. руб.) изъяты у органов  Госстраха в безвозвратном порядке  и растрачены Госагропромом СССР . Кроме того, начиная с конца 60-х  годов и до середины 80-х для  покрытия дефицита государственного бюджета  у Госстраха были изъяты средства резерва взносов по страхованию  жизни в сумме, превышающей 22 млрд. руб., что вместе с начисленными процентами составляло к моменту ликвидации СССР около 70% всего начисленного резерва по этому виду страхования.3

  Переход к рыночной экономике заставил вернуться  к вопросам инвестиционной деятельности страховщиков. Надо сказать, что мировая  практика развития страхового дела накопила значительный опыт в вопросах организации  размещения страховых резервов.

  Согласно  директивам Европейского Экономического Сообщества, которыми был обобщен  имеющийся опыт в вопросах государственного регулирования деятельности страховщиков в европейских странах, каждое страховое  предприятие должно иметь в своем  распоряжении резервы, соответствующие  принятым по договорам страхования  обязательствам, и именно государству  надлежит определять их объем, условия  их предъявления и правила их размещения.

  В странах  с рыночной экономикой так или  иначе установлены нормы размещения средств активов страховой компании. Правила инвестиционной деятельности устанавливаются с целью обеспечения  надежного функционирования страхового рынка. Наряду с установлением минимально или максимально возможных квот, правила размещения средств активов, покрывающих страховые резервы, подчинены требованиям инвестирования средств в национальную экономику  и должны производиться в сроки, совпадающие со временем действия взятых обязательств. Кроме того, регулирование  инвестиционной деятельности страховщиков имеет своей целью гарантию их платежеспособности.

  Нормы размещения средств активов страховщиком в  различных странах установлены  в зависимости от сложившихся  в каждой стране собственных традиций. Возможные направления инвестиций средств страховых резервов установлены  либо раздельно по страхованию жизни  и иным, чем страхование жизни, видам, либо даже отдельно по каждому  виду страховой деятельности, причем устанавливаются не только максимальные, но и минимальные квоты.

  Итальянским законодательством, например, установлены  максимальные и минимальные квоты  как по каждому виду страховой  деятельности (по страхованию жизни  только максимальные), так и по каждому  конкретному направлению из 8 возможных, которые, в свою очередь, включают в  себя несколько возможных вариантов. Так, например, вложения в ценные бумаги ограничиваются максимумом и минимумом  вложений по каждому виду ценных бумаг: государственные ценные бумаги, иные ценные бумаги, помимо частных, частные  ценные бумаги, национальные ценные бумаги, иностранные государственные ценные бумаги, частные иностранные ценные бумаги.

  Следует отметить, что в условиях развитых финансового и фондового рынков проведение инвестиционной деятельности позволяет западным страховщикам компенсировать потери от инфляции.

  Размещение  страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Данные принципы являются на сегодня  общепризнанными в мировой практике.

  С учетом изложенного, первый принцип размещения активов — принцип возвратности (или, по принятой за рубежом терминологии, “принцип гарантированности”). Следует  отметить, что действие этого принципа в полной мере распространяется как  на активы, покрывающие страховые  резервы, так и на свободные активы. Данный принцип подразумевает максимально  надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

  Второй  принцип — принцип ликвидности. Согласно этому принципу общая структура  вложений должна быть такова, чтобы  в любое время были в наличии  ликвидные средства или капитальные  вложения, без труда обращаемые в  ликвидные средства. Иными словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии  сумму средств, обеспечивающую выплату  страхователям огово ренных договором  сумм в пределах установленных сроков.

  Третий  принцип —принцип диверсификации (или  “принцип смешения и рассеивания”) вложений. Служит распределению инвестиционных рисков, которые преследует каждого  инвестора на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не должно допускаться превалирование какого-либо вида вложений над другими. Структура  вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться региональная концентрация капитала. Необходимо избегать вложений средств в направлении  одного дебитора.

  И четвертый  принцип — прибыльность вложений (или “принцип рентабельности”). Согласно этому принципу активы должны размещаться  при обеспечении названных выше принципов, с учетом ситуации на рынке  капиталовложений и при этом приносить  постоянный и достаточно высокий  доход.

  Другими словами, страховщики в своей  инвестиционной деятельности при управлении средствами страховых резервов должны обеспечивать высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить  реальную стоимость вложенных средств  в течение времени инвестирования, и, в случае необходимости, иметь  возможность легко и быстро реализовать  размещенные активы. 

БАЗОВЫЕ ПРИНЦИПЫ ЦЕНОВОЙ (ТАРИФНОЙ) ПОЛИТИКИ И МЕТОДЫ ИХ РЕАЛИЗАЦИИ

    4.1. Базовые принципы ценовой (тарифной) политики

    Достижение  основной цели ценовой (тарифной) политики осуществляется путем установления и последовательной реализации следующих  основных принципов:

    4.1.1. Принцип централизации:

    скоординированное формирование цен (тарифов), единая централизованная методологическая основа согласования и утверждения цен (тарифов) по всей области регулирования;

    координация хозяйственной деятельности и инвестиционной политики предприятий со стратегическими  интересами развития области и прогнозируемыми  изменениями социально-экономической  ситуации в регионе (промышленный рост, рост инвестиционной активности, жилищного  строительства, туризма и т. д.);

    обеспечение согласованности ценовой (тарифной) политики Кемеровской области и  основных направлений развития и  модернизации экономики Российской Федерации. Согласование интересов  федеральных, региональных и территориальных  органов власти в области ценовой (тарифной) политики на основе четкого  разделения обязанностей, прав и ответственности.

    4.1.2. Принцип развития:

    обеспечение экономической устойчивости предприятий, условий для развития и модернизации производства, обновления основных производственных фондов.

    4.1.3. Принцип социальной справедливости:

    оценка  суммарной нагрузки на потребителя  по всей области регулирования, адекватное формирование тарифов на услуги, оказываемые  населению, их реальной платежеспособности и возможности областного бюджета;

    эффективная адресная социальная помощь незащищенным категориям граждан.

    4.1.4. Принцип обоснованности:

    оптимизация расходов производства продукции (работ, услуг);

    осуществление контроля за правильностью формирования и применения регулируемых цен (тарифов), то есть проведение контроля за соблюдением  государственной дисциплины цен;

    осуществление контроля за реализацией инвестиционных программ и проектов в соответствии с утвержденными графиками их проведения.

    4.1.5. Принцип предсказуемости:

    обеспечение предсказуемости условий хозяйственной  деятельности и экономической политики на территории региона и общего социально-экономического развития;

    создание  необходимых условий для привлечения  долгосрочных инвестиций в область;

    обеспечение инвестиционной привлекательности  Кузбасса.

    4.1.6. Принцип развития конкуренции:

    создание  условий развития конкурентной среды  на рынке продукции (работ, услуг), цены (тарифы) на которые подлежат регулированию;

    создание  и развитие новых предприятий  и организаций в сфере производства продукции (работ, услуг), цены (тарифы) на которые подлежат регулированию.

    4.1.7. Принцип оптимизации бюджетных  расходов:

    сокращение  расходов консолидированного бюджета, связанных с обеспечением потребителей коммунальными услугами, бюджетных  субсидий производителям товаров и  услуг, а также социально неоправданных  льгот и выплат, предоставляемых  различным категориям граждан.

    4.1.8. Принцип полной окупаемости и  ликвидации перекрестного субсидирования:

    поэтапная ликвидация системы перекрестного  субсидирования между различными тарифными  группами и между различными видами деятельности предприятий;

    поэтапное доведение уровня платежей граждан  за жилье и коммунальные услуги до полной стоимости предоставляемых  услуг (в соответствии с графиком проведения жилищно-коммунальной реформы  и федеральными стандартами).

    4.1.9. Принцип информационной доступности: обеспечение полного информационного сопровождения проведения ценовой (тарифной) политики.