Негосударственный пенсионный фонд

Государственные меры регулирования деятельности НПФ:

- лицензирование деятельности НПФ – для осуществления деятельности в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию НПФ необходимо получить соответствующую лицензию в Федеральной службе по финансовым рынкам России (ФСФР); зарегистрировать в ФСФР России страховые правила; подать в ФСФР России заявление о намерении осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика.

Для получения  лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию, а в дальнейшем при осуществлении указанной деятельности величина денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда должна составлять не менее трех миллионов рублей, с 1 января 2005 года не менее 30 миллионов рублей, с 1 июля 2009 года не менее 50 миллионов рублей;

- установление нормативов размещения пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений – в целях сохранения и прироста средства пенсионных накоплений, находящиеся в собственности НПФ, подлежат обязательному инвестированию. При этом они могут быть инвестированы только в строго определенные классы финансовых инструментов. Структура инвестиционного портфеля НПФ должна удовлетворять основным требованиям закона «О НПФ». Требования к структуре инвестиций НПФ изложены в таблице. (См. таблицу 1.1).

 

Таблица. 1.1 Требования к структуре инвестиций НПФ

Вид актива	Максимальная доля в  портфеле
Ценные бумаги одного эмитента или группы связанных эмитентов, за исключением государственных ценных бумаг РФ	Не более 5 %
Депозиты в кредитной  организации (кредитных организациях, входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну банковскую группу)	В сумме не более 10 %
Ценные бумаги, эмитированные  аффилированными лицами НПФ, управляющей  компании, специализированного депозитария  и актуария	Не более 5 %
Акции одного эмитента	Не более 10 %
Облигации одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг РФ	Не более 10 % совокупного  объема находящихся в обращении  облигаций
Доля ценных бумаг  одного эмитента, за исключением государственных  ценных бумаг РФ	Не более 15 % капитализации  эмитента. Не более 15 % выпуска ценных бумаг субъекта РФ
Денежные средства в  рублях и иностранной валюте на счетах и депозитах в кредитных организациях	Не более 20 %
Средства, размещенные  в ценные бумаги иностранных эмитентов	Не более 20 %

 

- установление нормативного размера страхового резерва, порядка его формирования и использования – НПФ должны четко представлять. какие суммы данный фонд может инвестировать, во что инвестировать, на какой срок, а также учитывать доходность этих вложений. Нужно учитывать имеющиеся обстоятельства перед пенсионерами и необходимость будущих выплат, кроме того, для разных клиентов НПФ предлагает разные пенсионные схемы. Все это требует услуг специалистов, которые на основании различных методик оценивают соотношение между активами фонда и его обязательствами - актуариев. Они проводят актуарную оценку деятельности НПФ, в которой отражается его долгосрочная устойчивость. Деятельность НПФ подлежит актуарному оцениванию по итогам финансового года. Актуарное заключение о результатах оценивания принятых НПФ обязательств, а также актуарной стоимости средств пенсионных накоплений предоставляется НПФ в ФСФР России не позднее 30 июля каждого года.

Ежегодно по итогам финансового года НПФ обязаны  проводить и независимую аудиторскую  проверку. Ежегодному аудиту подлежат ведение бухгалтерского учета, пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии, бухгалтерской отчетности НПФ и т.д. Аудиторское заключение предоставляется НПФ в ФСФР России.

- оперативный контроль за размещением пенсионных резервов фондов, выполнением принятых фондом обязательств перед вкладчиками и участниками - любые операции по размещению пенсионных накоплений в ценные бумаги должны быть согласованы со специализированным депозитарием, который хранит все ценные бумаги, приобретаемые управляющей компанией, и контролирует все операции, которые с этими бумагами производятся. Без одобрения специализированного депозитария никакие сделки невозможны.⁵

Государственное регулирование и контроль за деятельностью  негосударственных пенсионных фондов осуществляет Уполномоченный Федеральный Орган (УФО) - Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России). Более 50 нормативных правовых актов регламентируют все существенные аспекты деятельности пенсионных фондов. НПФ на регулярной основе предоставляют в ФСФР России специальную, финансовую и бухгалтерскую отчетность. УФО вправе проводить проверки фондов, запрашивать дополнительную информацию, направлять предписания об устранении нарушений, приостанавливать действие лицензии.

На сегодняшний  день, негосударственные пенсионные фонды являются одними из самых контролируемых финансовых институтов в России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ действующей  практики функционирования НПФ

 

Проходящая в РФ пенсионная реформа послужила стимулом для  развития негосударственных пенсионных фондов, чья деятельность сопряжена с рисками, сходными с рисками компаний страхования жизни. В рамках обязательного пенсионного страхования НПФ реализуют программы управления накопительной частью трудовой пенсии. Дополнительное пенсионное обеспечение предполагает пенсионные программы с установленными взносами и выплатами, срочные и пожизненные, с полной или частичной капитализацией.

Система негосударственных  пенсионных фондов, действующая в  Российской Федерации в настоящее  время по состоянию на апрель 2012 года представлена 133 фондами, имеющими лицензию на право деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию. Они располагают имуществом на сумму, превышающую 861,9 миллиарда рублей, пенсионными накоплениями в размере 146,9 миллиардов рублей и пенсионными резервами 591,2 миллиардов рублей. Совокупный объем имущества негосударственных пенсионных фондов составляет 7,1% от объема Российского ВВП.⁶

 

 

Диаграмма 1 Количество НПФ, осуществляющих свою деятельность на территории РФ.

 

Сформирована  и успешно действует система  государственного контроля за деятельностью  фондов, включающая в себя их лицензирование, обязательные ежегодные аудиторскую проверку и актуарное оценивание фондов, а также отчетность пенсионных фондов перед Уполномоченным федеральным органом (ФСФР России).

Эффективно  функционирует инфраструктура негосударственного пенсионного обеспечения, включающая в себя организации, которые специализируются на работе с пенсионными фондами, в том числе управляющие компании, специализированные депозитарии, аудиторские организации, актуарные и консалтинговые компании, а также фирмы, обеспечивающие разработку программного обеспечения. В пенсионной индустрии появляются организации, осуществляющие по договорам с НПФ ведение пенсионных счетов.

Итоги 2009 года показывают, что отрасль по большинству показателей  преодолела последствия кризиса (см. таблица 2.1).

Таблица 2. Основные показатели деятельности НПФ.

№	Наименование показателей	1.01.10	1.01.2012
1	Количество фондов	240	133
2	Собственное имущество фондов (млн. руб.)	602779,4	742496,7
3	Имущество для обеспечения уставной деятельности (млн. руб.)	96431,7	94851,8
4	Пенсионные резервы (млн. руб.)	472888,8	564372,5
5	Пенсионные накопления (млн. руб.)	26504,6	77168,3
6	Количество участников фондов (тыс. чел.)	6746,3	6757,0
7	Количество застрахованных лиц (тыс. чел.)	1877,2	5680,2
8	Количество участников, получающих негосударственную пенсию (тыс. чел.)	1026,2	1274,5
9	Сумма пенсионных взносов за истекший год (млн. руб.)	56397,2	67054,2
10	Сумма пенсионных выплат за истекший год (млн. руб.)	13842,8	22152,1

 

По сравнению с концом докризисного 2007 года (1 января 2008 года)

- пенсионные резервы выросли на 19,3%

- пенсионные накопления выросли в 2,9 раза, а с учетом средств, поступивших в феврале — апреле 2010 года — в 5,1 раза

- число застрахованных лиц, формирующих накопительную часть пенсии в НПФ, выросло в 3 раза, а с учетом застрахованных лиц, подавших по итогам 2009 года заявление о переходе из ПФР в НПФ, в 4,2 раза и достигло 7936,6 тыс. человек

- фонды продолжали устойчиво наращивать выплату негосударственных пенсий:

- число пенсионеров выросло на 24,2 %.

- пенсионные выплаты — в 1,6 раза

Не удалось восстановить на докризисном уровне размер имущества  для обеспечения уставной деятельности, которое у многих фондов было потрачено на компенсацию отрицательных результатов инвестирования в 2008 году, а сумма взносов физических лиц в 2008 - 2009 годах остановилась на уровне 10,5 млрд. руб. в год.

В 2009 году приняты беспрецедентные  меры по повышению надежности негосударственных  пенсионных фондов. В результате, в  течение 2008 - 2009 годов из-за несоответствия новым требованиям, вступившим в силу 1 июля 2009 г., рынок покинули более 75 фондов, не ведущих активной деятельности.⁷

Изменения коснулись, прежде всего, фондов имеющих суммарные  пенсионные средства не превышающие 100 млн. рублей (число таких фондов сократилось  со 137 до 59). Соответственно с 0,6% до 0,35% сократилась их доля в общем объеме суммарных пенсионных средств. Одновременно с 32 до 41 выросло количество фондов, имеющих суммарные пенсионные средства превышающие 1 млрд. рублей, а их доля в общем объеме суммарных пенсионных средств выросла с 94,8% до 96,2%.

Негосударственные пенсионные фонды расположены в 31 субъекте Российской Федерации, в том числе в Москве - 89 фондов, в Санкт-Петербурге -13,в Республике Татарстан, Свердловской и Ростовской областях - по 5, Московской и Самарской областях, Пермском крае и Ханты-Мансийском автономном округе - по 4.

Хотя география центральных  офисов фондов существенно сузилась (в 2008 г. негосударственные пенсионные фонды были зарегистрированы в 47 субъектах  Российской Федерации), выросла региональная сеть действующих фондов и теперь с учетом 569 филиалов и других обособленных подразделений негосударственные пенсионные фонды действуют более чем в 190 населенных пунктах, 78 регионов России.

Однако до настоящего времени не имеют возможности заключать договоры негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования жители Калмыкии и Карачаево-Черкесской Республики, Еврейской автономной области, Ненецкого и Чукотского автономных округов. (диаграмма 2.3).⁸

 

Диаграмма 2.3 Распределение НПФ по федеральным округам России.

1-Центральный 2- Северо-Западный 3- Южный 4- Приволжский

5- Уральский 6- Сибирский 7- Дальневосточный 8- Северокавказский

Негосударственные пенсионные фонды стали неотъемлемой составляющей пенсионной системы России, сегодня без их участия невозможно представить внедрение накопительных принципов в формирование пенсий, дальнейшее развитие как добровольного, так и обязательного пенсионного страхования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Проблемы  и перспективы развития деятельности  НПФ в России

 

 

Несмотря на удачный  опыт негосударственного пенсионного  обеспечения и важности участи НПФ  в данной системе, достигнутые к  настоящему моменту результаты деятельности НПФ и страховых компаний, осуществляющих операции по долгосрочному страхованию жизни, являются не совсем удовлетворительными.

Долгосрочный инвестиционный потенциал НПФ не реализуется  в полной мере, не нацелен на формирование инвестиционного ресурса и существующая система налогообложения. В России взносы в пенсионные фонды и доход, полученный от инвестирования средств, подлежат налогообложению, а выплаты пенсий, напротив, освобождены от налога. По своему существу развитые рынки НПФ должны выполнять следующие функции:

• обеспечение гарантий социальной защищенности и стабильности

общества, а также устойчивости пенсионной системы;

• формирование долгосрочного инвестиционного ресурса.

Рассматривая систему  негосударственных пенсионных фондов России, всплывает ряд проблем, которые мешают НПФ функционировать в полную силу.

Система негосударственного пенсионного обеспечения -это масштабный и социально значимый элемент  экономики, стратегической целью которой  является создание финансовой и организационной  основы для повышения уровня пенсионного обеспечения сверх уровня замещения заработной платы, обеспечиваемого системой.

Российские НПФ, согласно законодательству, могут инвестировать  вклады в:

1) государственные ценные  бумаги Российской Федерации;2) государственные  ценные бумаги субъектов Российской Федерации;3) облигации российских эмитентов, помимо указанных в подпунктах 1 и 2 настоящего пункта;

4) акции российских  эмитентов, созданных в форме  открытых акционерных обществ;5) паи (акции, доли) индексных инвестиционных  фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;