Контрольная работа по "Страхованию"

министерство  образования

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 

УНИВЕРСИТЕТ

КЕМЕРОВСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

 

 

Кафедра финансов и банковского дела

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Страхование»

 

Вариант №10

 

 

      

 

 

Выполнил:

студентка гр. ФМв-101

Киселева Н. П.

Проверил:

Ст. преп.

Шестакова Ю. Н.

 

 

 

 

 

Кемерово 2012

10. Финансовые риски: сущность, особенности, проблемы и практика их страхования.

 

Развитие мировых финансовых рынков, характеризующееся усилением  процессов глобализации, интернационализации, либерализации, оказывает непосредственное влияние на всех участников мирового экономического пространства, основными  членами которого являются крупные  финансово-кредитные институты, производственные и торговые корпорации. Все участники  мирового рынка непосредственно  ощущают на себе влияние всех вышеперечисленных  процессов и в своей деятельности должны учитывать новые тенденции  развития финансовых рынков. Число  рисков, возникающих в деятельности таких компаний, существенно увеличилось  в последние годы. Это связано  с появлением новых финансовых инструментов, активно используемых участниками  рынка. Применение новых инструментов хотя и позволяет снизить принимаемые  на себя риски, но также связано с  определенными рисками для деятельности участников финансового рынка. Поэтому  все большее значение для успешной деятельности компании приобретает  в настоящее время осознание  роли риска в деятельности компании и способность риск-менеджера  адекватно и своевременно реагировать  на сложившуюся ситуацию, принять  правильное решение в отношении  риска. Для этого необходимо использовать различные инструменты страхования  и хеджирования от возможных потерь и убытков, набор которых в  последние годы существенно расширился и включает как традиционные приемы страхования, так и методы хеджирования с использованием финансовых инструментов.

Система воздействия на страховой  рынок со стороны государства  в России до сих пор окончательно не сформировалась. Неустойчивость этой системы вызвана не только внутренними  факторами его развития, но и является прямым следствием макроэкономических процессов, наблюдаемых в реформирующейся  экономике страны.

Финансовые риски – это коммерческие риски. Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски – это спекулятивные риски. Финансовый риск – это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т.е. риск, вытекающий из природы этих операций. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск; риск упущенной финансовой выгоды.

Кредитные риски – опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Процентный риск – опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса  одной иностранной валюты по отношению  к другой, в том числе национальной валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риск упущенной финансовой выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование) или остановки хозяйственной деятельности.

К финансовым рискам можно  также отнести риск наступления  косвенного (побочного) финансового  ущерба (неполучения или недополучения  прибыли) в результате наступления  страхового события - остановки производства (торговли) из-за утраты, повреждения  застрахованного имущества. Этот риск угрожает, прежде всего, производственным предприятиям.

Финансовые риски косвенно связаны с имущественным страхованием и распространяются в основном на финансово-кредитную и биржевую сферы. При этом есть одно исключение: к финансовым рискам можно отнести  риск неплатежа по потребительскому кредиту, где одним из субъектов  страхования может являться физическое, а не юридическое лицо. Существует много связанных с финансово-кредитной  сферой рисков, которые нельзя в  полной мере отнести к финансовым рискам. Таковы, например, риски убытков, вызванных: мошенничеством банковских служащих; принятием банком фальшивых  денежных знаков; подделкой или утратой  различных ценных бумаг; подделкой  чеков, векселей, кассовых ордеров; кражей, уничтожением или повреждением находящихся  в помещении банка денежных знаков, драгоценных камней, металлов, ценных бумаг, страховых полисов, бухгалтерских  книг и т.д.

Можно предложить следующую  классификацию страхования финансовых рисков.

Страхование кредитов, в  том числе страхование:

• риска не возврата кредита (страхователь - банк);
• ответственности заемщика за не возврат (непогашение) кредита (страхователь - заемщик);
• несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщикам;
• потребительского кредита (страхователь - физическое лицо);
• коммерческого кредита (страхование векселей);
• депозитов (страхователь - банк или вкладчик).

Страхование косвенных рисков, в том числе:

• на случай потери прибыли (дохода);
• дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);
• временной прибыли, арендной платы и т.п.

Страхование биржевых рисков, в том числе:

• рисков неплатежа по коммерческим сделкам;
• комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;
• операций с ценными бумагами.

Страхование риска неправомерного применения финансовых санкций государственными налоговыми инспекциями. В соответствии с ГК страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов  страхования, предусматривающих обязанности  страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной  компенсации потери доходов (дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

• остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;
• потеря работы;
• непредвиденные расходы;
• неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;
• понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки);
• иные события.

Страхование потери прибыли  или от перерывов в производстве по своей сути дополняет страхование  основных и оборотных фондов, поскольку  перерыв в производстве чаще всего  бывает вызван гибелью или повреждением этих фондов. Поэтому правомерно предположить, что состав и перечень страховых  событий, на случай которых проводится страхование и в том, и в  другом случае может быть принят одинаковым.

Финансовые инвестиции (ФИ) представляют собой покупку активов  в виде ценных бумаг, как долевых, так и долговых, которые будут  приносить инвестору не только прибыль, но и гарантировать ему определенный уровень безопасности вложения средств.

Особым видом страховой  защиты является заключение договоров  страхования со страховыми компаниями. Целью такого страхования является защита инвестиционных вложений от возможных  потерь, возникающих вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры  рынка и ухудшения других условий  для осуществления инвестиционной деятельности. Оно подразделяется по характеру страховых рисков на страхование  от политических и коммерческих рисков. Договоры страхования от политических рисков заключают при осуществлении  инвестиций в зарубежные страны. Оно  характеризуется невозможностью математической оценки вероятности наступления  страховых случаев и крайне высокими размерами ущерба. Поэтому частные  страховщики этим страхованием, за редким исключением, не занимаются.

Страхование инвестиционной деятельности проводится, как правило, частными страховыми копаниями. Целью  является защита инвестиционных вложений от возможных потерь.

Одной из разновидностей страхования  финансовых инвестиций является страхование  финансовых гарантий. Его условия  предусматривают предоставление страховщиком гарантий того, что определенные финансовые обязательства, оговоренные в процессе заключения деловой сделки, сторонами  которой выступают заемщик и  инвестор, будут выполнены. Гражданский  кодекс Российской Федерации разделяет  договоры поручительства и банковской гарантии. По договору поручительства поручитель обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства  полностью или частично. В соответствии с договором банковской гарантии гарант дает по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования об ее уплате.

Одним из наиболее известных  видов и самых быстрорастущих секторов страхования финансовых гарантий является страхование муниципальных  облигаций - форма финансовых гарантий, при которой страховая компания предоставляет свою оценку кредитоспособности и репутацию муниципальному выпуску  облигаций в обмен на страховую премию. Это страхование имеет две функции. Оно позволяет заемщику существенно уменьшить издержки по выплате процентов по его долговым обязательствам путем повышения оценки кредитоспособности выпускающего облигации, в то же время защищает держателей облигаций от риска того, что муниципалитет не выполнит обязательств по выплате процентов и основной суммы.

Основной проблемой российской системы страхования является ее незначительная роль в экономике и социальной сфере, что не позволяет в полной мере реализовать потенциал страхования как фактора социально-экономической стабильности общества и источника долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики. Что же касается страхования финансовых рисков, то оно, в общем и целом, практически не развито по сравнению с другими отраслями страхования.

Можно выделить три основные причины такого положения дел:

1. Состояние страхового  дела в России отражает общее  состояние экономики и финансов  страны. Это недоверие к финансовой  политике органов исполнительной  власти, неверие в долгосрочную  стабильность финансовой системы  и национальной валюты, отсутствие  долгосрочных интересов у большой  части отечественного бизнеса;

2. Недостаточное развитие  системы страхового надзора. Департамент  страхового надзора Минфина России  равно как и бывший Российский  комитет по надзору за страховыми  организациями сосредоточены в  своей деятельности в основном  на выдаче лицензий страховым  компаниям, в то время как  требуется создание всеобъемлющей  системы регулярной отчетности  страховых компаний и механизма  ее анализа с целью постоянного  мониторинга платежеспособности  отдельных компаний и сектора  в целом;

3. Отсутствие в обществе  страховой культуры и непонимание  роли страхования в нашей жизни  как со стороны предпринимателей, так и со стороны граждан.

В таких видах страхования  испытывается огромная потребность  у российских банкиров. Практическое отсутствие страхования финансово-кредитных  рисков на отечественном страховом  рынке, за исключением страхового обслуживания экспортно-импортных операций, объясняется высокой степенью риска и непредсказуемостью колебаний валютного и финансового рынков, отсутствием страховой статистики и универсальной методики проведения подобных страховых операций.

Хеджирование - использование  одного инструмента для снижения риска, связанного с неблагоприятным  влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым инструментом, или на генерируемые им денежные потоки.

В качестве хеджируемого актива может выступать товар или  финансовый актив, имеющийся в наличии  или планируемый к приобретению или производству. Инструмент хеджирования выбирается таким образом, чтобы  неблагоприятные изменения цены хеджируемого актива или связанных  с ним денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджирующего актива.