Отчет по практике в ОАО «НК «Роснефть»

Как правило, создать оптимальный  инвестиционный портфель не представляется возможным, поэтому многие инвесторы  вынуждены пренебрегать высокими рисками  или высокой доходностью при  оптимизации инвестиционного портфеля, а также обеспечивать необходимой  уровень ликвидности пакета ценных бумаг, которые должны быть проданы  в кратчайшие сроки. 

Оптимизация инвестиционного портфеля должна производиться на всех этапах инвестиционной деятельности, начиная от создания инвестиционного портфеля и заканчивая   управлением этим портфелем на всех этапах его работы. Так как ситуация на рынке ценных бумаг постоянно изменяется, наиболее оптимальный портфель для каждого момента времени определить довольно сложно, поэтому управляющая компания или инвестор должны определить, на какие параметры оптимизации необходимо обратить наибольшее внимание. 

Оптимизация инвестиционного портфеля может производиться как управляющей  компанией, так и аудиторами. В  некоторых случаях обращение  в аудиторскую компанию позволит провести более эффективную оптимизацию  инвестиционного портфеля за счет применения более глубокого анализа экономической  ситуации и применения более совершенных  методов оценки эффективности инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1Формирование целевой функции  и ограничений на располагаемые ресурсы.

Для формирования целевой  функции нужно скачать с сайта "Финам", который содержит информацию о финансовых рынках, дневные цены активов ОАО «АвтоВАЗа», группы «Разгуляй» и ОАО «Роснефть» и значения индекса ММВБ за срок 1 год. По полученным данным (приложение) составляем корреляционную и ковариационную матрицы.

Таблица 1. Корреляционная матрица  по полученным доходностям 

	дневные доходности  Индекс ммвб	дневные доходности  Автоваз	дневные доходности  МосЭС	дневные доходности  Сбербанк
дневные доходности Индекс ммвб	1
дневные доходности  Автоваз	0,952457028	1
дневные доходности  МосЭС	0,966837305	0,926710422	1
дневные доходности  Сбербанк	0,988348295	0,939023005	0,953762291	1

Таблица 2. Ковариационная матрица  по полученным доходностям

	дневные доходности Индекса ММВБ	дневные доходности Автоваза	дневные доходности МосЭС	дневные доходности Сбербанк
дневные доходности Индекса  ММВБ	0,0000976729
дневные доходности Автоваза	0,004058077	0,000454642
дневные доходности МосЭС	0,004025386	0,004024631	0,000272282
дневные доходности Сбербанк	0,004115573	0,004078726	0,004048252	0,00025167

 

Таблица 3. Показатель риска 

В автоваза	41,54763407
В МосЭС	41,21292861
В Сбербанк	0,0000990567

Показатель финансового  риска — показатель финансового риска при инвестировании в проект, соотношения дневных доходностей компании с дневными доходностями индекса ММВБ

f(x)=r₁x₁+ r₂x₂+ r₃x₃

r₁₌ 
r₂₌ 
r₃₌ 
f(x)=