Внеоборотные активы

     На  второй стадии анализа изучается состав операционных внеоборотных активов предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

     На  третьей стадии анализа оценивается состояние используемых предприятием внеоборотных активов по степени их изношенности (амортизации). В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

- коэффициент износа основных средств;

- коэффициент годности основных средств;

- коэффициент амортизации нематериальных активов;

- коэффициент годности нематериальных активов;

- сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием [3].

     На  четвертой стадии анализа определяется период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов. Он рассчитывается по формуле (1.1)

                       ПО_ова = ОВА_пс / И_ова,                  (1.1)

где     ПО_ова – период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов, лет;

             ОВА_пс – среднегодовая сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости;

     И_ова – среднегодовая сумма износа всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов.

     На  пятой стадии анализа изучается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели:

- коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов, характеризующий долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме, рассчитывается по формуле (1.2)

      КВ_ова = ОВА_в / ОВА_н, (1.2)

где  КВ_ова – коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов;

     ОВА_в – стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

     ОВА_н - стоимость выбывших операционных внеоборотных активов на начало отчетного периода.

- коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов, характеризующий долю вновь введенных операционных внеоборотных активов в общей их сумме, рассчитывается по формуле (1.3):

      КВД_ова = ОВА_вд / ОВА_к, (1.3)

где КВД_ова – коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов;

     ОВА_вд – стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

     ОВА_к – стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода.

- коэффициент обновления операционных внеоборотных активов, характеризующий прирост новых операционных внеоборотных активов в общей их сумме.          

 На  шестой стадии анализа оценивается уровень эффективности использования операционных внеоборотных активов в отчетном периоде. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

- коэффициент  рентабельности операционных внеоборотных  активов;

- коэффициент  производительности операционных внеоборотных активов;

- коэффициент  производственной емкости операционных  внеоборотных активов. 

     2. Оптимизация общего объема и  состава операционных внеоборотных  активов предприятия. Такая оптимизация  осуществляется с учетом вскрытых  в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде. В процессе оптимизации общего объема операционных внеоборотных активов из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

     Необходимый общий объем операционных внеоборотных активов предприятия в предстоящем  периоде рассчитывается по формуле  (1.4)

           ОП_ова = (ОВА_к – ОВА_нп)*(1+∆КИ_в)*(1+ΔКИ_м)*(1+ОР_п),       (1.4) 

где  ОП_ова - общая потребность предприятия в операционных внеоборотных активах в предстоящем периоде;

     ОВА_к - стоимость используемых предприятием операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода;

     ОВА_нп - стоимость операционных внеоборотных активов предприятия, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на конец отчетного периода;

     ∆КИ_в - планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов во времени;

     ΔКИ_м - планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов по мощности;

     ОР_п - планируемый темп прироста объема реализации продукции, выраженный десятичной дробью.

     3. Обеспечение правильного начисления  амортизации операционных внеоборотных  активов. Начисление амортизации осуществляется в течение срока полезного использования соответствующего актива, устанавливаемого предприятием. При определении срока полезного использования следует учитывать:

     - ожидаемое использование актива  предприятием с учетом его  мощности, производительности или  другого полезного эффекта;

     - предполагаемый физический и  моральный износ;

     - правовые и другие ограничения  по срокам использования отдельных  видов актива;

     - другие факторы, отражающие специфику эксплуатации соответствующего актива в операционном процессе.

     Важную  роль в обеспечении начисления амортизации  внеоборотных активов играет соответствие избираемых методов амортизации  политике формирования финансовых ресурсов для обновления этих активов.

     4. Обеспечение своевременного обновления  операционных внеоборотных активов  предприятия. В этих целях на  предприятии определяется необходимый  уровень интенсивности обновления  отдельных групп операционных внеоборотных активов, а также рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде.

     5. Обеспечение эффективного использования  операционных внеоборотных активов  предприятия. Такое обеспечение  заключается в разработке системы  мероприятий, направленных на  повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи операционных внеоборотных активов.

     Используя в процессе управления эффективностью операционных внеоборотных активов эти показатели, следует учитывать два важных момента, обеспечивающих объективность оценки разрабатываемых мероприятий. Первый из них состоит в том, что при оценке всегда должна использоваться восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов на момент поведения оценки. Второй из них состоит в том, что при оценке следует использовать остаточную стоимость операционных внеоборотных активов, так как большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.

     Политика  управления операционными внеоборотными  активами представляет собой часть  общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования [2].  
 
 

2 ЗАДАЧИ 
 

Задача 1 

     Укрупненный актив баланса организации на начало года представляет собой, тыс. руб.

     Таблица 2.1 Укрупненный актив баланса организации на начало года представляет собой, тыс. руб. 

 

Рассчитать: 1) валюту баланса;

     2) структуру активов организации.

     Решение :

     1) валюта баланса в рублях = 1650 тыс.руб.

2. структура активов организации представлена в таблице 2.2.

     Таблица 2.2 Cтруктура активов организации.

 
 

Задача 2  

       План продаж организации на планируемый год в натуральном выражении и затраты на производство продукции представлены в таблице 2.3.       

     Таблица 2.3 План продаж организации на планируемый год в натуральном выражении и затраты на производство продукции.

      

 

     Цена за единицу изделия – 12 тыс. руб.

     Необходимо:

     1. Рассчитать условия для достижения  безубыточности, определив следующие показатели:

     - выручку от продажи продукции;

     - годовую прибыль предприятия;

     - количество изделий для достижения  безубыточности (точка безубыточности);

     - порог рентабельности;

     - запас финансовой прочности

     2. Построить график условий достижения  безубыточности.

     3. Описать поведение точки безубыточности, если цена возрастет (снизится).

     Решение:

1.    1) выручка от продажи продукции находится по формуле (2.1)

                               В = Ц*К,                                             (2.1)

где    В – выручка от продажи продукции;

     Ц – цена за единицу продукции.

     В =12*6200=74400 тыс.руб.

2. годовая прибыль предприятия находится по формуле (2.2)

                      П = В-З,                                             (2.2)

где    З – затраты предприятия;