Управление текущими затратами

     Классификация затрат на постоянные и переменные необходима для принятия управленческих решений и помогает финансовому  менеджеру решить следующие задачи:

1. оценить окупаемость затрат;

2. оптимизировать величину прибыли;

3. определить запас финансовой прочности предприятия.

     Сопоставление выручки от реализации продукции  с совокупными затратами дает возможность определить величину прибыли, которую можно получить при заданном объеме производства и соотношении  переменных и постоянных затрат. С целью оптимизации величины прибыли финансовой менеджер должен определить влияние изменения объема производства на величину прибыли при заданном соотношении постоянных и переменных затрат. Изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами в пределах возможностей предприятия, можно решить вопрос оптимизации величины прибыли. Эта зависимость носит название «эффект производственного рычага». Сила воздействия «производственного рычага» определяется как частное от деления выручки от реализации за минусом переменных затрат на прибыль от реализации. Увеличение доли постоянных затрат еще больше увеличит силу воздействия «производственного рычага». Отсюда можно сделать следующие выводы:

- сила воздействия «производственного рычага» зависит от структуры активов предприятия, доли внеоборотных активов. Чем больше стоимость основных фондов, тем больше доля постоянных затрат;

- высокий удельный вес постоянных затрат сужает границы мобильного управления текущими затратами;

- чем больше сила воздействия «производственного рычага», тем выше предпринимательский риск.

     Эффективное управление текущими затратами невозможно без определения порога рентабельности. Порог рентабельности характеризует  достижение такого объема производства, при котором достигается окупаемость постоянных и переменных затрат. Ниже этого объема выпуск продукции становится невыгодным. Порог рентабельности можно определить по следующей формуле:

Постоянные  затраты

__________________________________________________________

Выручка от реализации - Переменные затраты в относительном выражении

С помощью  порога рентабельности определяется период окупаемости затрат. Чем меньше порог  рентабельности, тем скорее окупаются  затраты, и наоборот — высокий  порог рентабельности замедляет  окупаемость затрат [3].

4. ЛЕВЕРИДЖ ОПЕРАЦИОННЫЙ

     ЛЕВЕРИДЖ  ОПЕРАЦИОННЫЙ - доля операционных затрат в полных затратах на производство продукции. Деловой риск отчасти зависит от удельного веса постоянных затрат, которые фирма включает в свою операционную деятельность - если постоянные затраты высоки, то даже незначительное сокращение продаж может привести к резкому снижению ROE (рентабельность собственного капитала). Таким образом, при прочих равных условиях, чем выше постоянные затраты фирмы, тем больше деловой риск. Более высокие постоянные затраты, как правило, присущи предприятиям и отраслям, характеризующимся высокой автоматизацией производства и капиталоемкостью. Кроме того, предприятия, которые, используют труд высококвалифицированных работников, вынуждены заботиться об их сохранении и высоко оплачивать даже в периоды спада производства. Наконец, имеют относительно большую долю постоянных затрат и компании с высокими расходами на научно-исследовательские разработки и проектирование новой продукции. Если фирма сталкивается с высокими постоянными затратами, то говорят, что она имеет высокий уровень операционного левериджа (operating leverage). С точки зрения бизнеса высокая степень операционного левериджа, при прочих равных условиях, подразумевает, что относительно небольшое изменение в объемах продаж приводит к большим изменениям в величине прибыли и рентабельности собственного капитала.

     Как операционный леверидж влияет на деловой  риск? При прочих равных условиях, чем  выше операционный леверидж фирмы, тем  выше ее деловой риск. Это показано на рис. 1, где приведены вероятностные распределения ROE при реализации плнов А и В. Видно, что для плана В ожидаемая ROE выше, но этот план также порождает и гораздо большую вероятность убытков, т. е. он рискованнее. В дальнейшем мы будем считать, что компания приняла решение следовать плану В, поскольку, по ее мнению, более высокая рентабельность капитала обеспечивает достаточную компенсацию за больший риск.

 
Рис. 1. Анализ делового риска

     В какой степени фирмы могут  регулировать свой уровень операционного  левериджа? Операционный леверидж в  значительной мере зависит от технологического уровня фирмы. Электроэнергетическим, телефонным компаниям, авиапредприятиям, сталелитейным заводам и химическим фирмам неизбежно приходится осуществлять значительные инвестиции в основные средства, а автомобильным и электронным компаниям - в исследования и разработки - и все это приводит к высоким постоянным затратам и высокому операционному левериджу. Напротив, рознично-торговые фирмы, как правило, имеют гораздо меньшие постоянные затраты, а следовательно, более низкий уровень операционного левериджа.

     Но  несмотря на то, что отраслевые условия  действительно оказывают определяющее влияние, каждая фирма может в некоторой степени регулировать уровень своего операционного левериджа. Например, электроэнергетическая компания может расширить свои мощности, построив либо газовую электростанцию, либо атомную. Атомная электростанция потребовала бы значительно больших капиталовложений и постоянных затрат, но при этом переменные операционные затраты были бы крайне низкими. Газовая электростанция, с другой стороны, потребовала бы меньших инвестиций, но переменные расходы на газ были бы высокими. Таким образом, принимая решения относительно бюджета капитальных вложений, такая компания (или любая другая компания) может влиять на свой операционный леверидж, а следовательно, и на деловой риск [1].

     5. Понятие критической точки, ее сущность

     Методика  определения критической точки реализации и расчета маржинальной прибыли. Критическая точка — это точка, в которой суммарный объем выручки от реализации продукции равен суммарным затратам. Таким образом, критической является точка, с которой организация начинает зарабатывать прибыль. Цель анализа величин в критической точке состоит в нахождении уровня деятельности (объема производства), когда выручка от реализации становится равной сумме всех переменных и постоянных затрат, причем прибыль организации равна нулю. Величина в критической точке может быть выражена единицей продажи или долларами продажи.

     Маржинальная  прибыль. Более простой метод определения критической точки построен на концепции маржинальной прибыли. Маржинальная прибыль — превышение выручки от реализации над всеми переменными затратами, связанными с данным объемом продаж. Другими словами, маржинальная прибыль — это разница между выручкой от реализации и переменными затратами. Если из маржинальной прибыли вычесть постоянные затраты, то получим величину прибыли. Маржинальная прибыль за вычетом постоянных затрат = прибыль. Критическая точка (КТ) может быть определена как точка, в которой маржинальная прибыль минус постоянные затраты равна нулю, или точка, в которой маржинальная прибыль равна постоянным затратам [3].

6. Себестоимость продукции и ее методы калькулирования

Себестоимость продукции – это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию. Себестоимость продукции (работ, услуг) складывается из затрат, связанных с использованием в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. Себестоимость продукции – показатель качественный, в котором отражаются результаты хозяйственной деятельности организации, ее достижения и имеющиеся резервы. Чем ниже себестоимость, тем больше экономится труд, лучше используются основные фонды, материалы, топливо, тем дешевле производство продукции обходится предприятию и покупателю. Научно обоснованное калькулирование себестоимости необходимо для правильного установления цен на продукцию, определения рентабельности и эффективности производства. Калькуляция используется для экономического анализа себестоимости и выявления резервов ее снижения, планирования издержек, оценки деятельности структурных подразделений (центров ответственности).

Примерные статьи калькуляции, отражающие затраты  на производство продукции:1)сырье и  материалы;2)возвратные отходы (вычитаются);3)покупные изделия, полуфабрикаты, услуги производственного характера сторонних предприятий;4)топливо и энергия на технологические нужды;5)основная заработная плата производственных рабочих;6)дополнительная заработная плата;7)отчисления на социальные нужды;8)расходы на подготовку и освоение производства;9)расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;10)цеховые расходы;11)общезаводские;12)потери от брака; 13)прочие производственные расходы. По степени однородности затраты бывают одноэлементными и комплексными. Одноэлементные затраты – те, которые на данном предприятии не могут быть разложены на слагаемые. Комплексные – состоят из нескольких экономических элементов. Например, цеховые (общепроизводственные), в которые входят почти все элементы. Для расчета себестоимости единицы продукции по способу включения в себестоимость единицы продукции затраты делят на прямые и косвенные. Прямые – прямые материальные, прямые трудовые, т.е. те, которые прямо относятся на готовый продукт. Косвенные (общепроизводственные) – нельзя отнести на готовый продукт прямо, они распределяются между отдельными изделиями согласно выбранной на предприятии методики (пропорционально основной заработной плате, количеству отработанных машино-часов, часов отработанного времени и т.п.). Они не зависят от объема производства. По связи затрат с технологическим процессом затраты бывают основные и накладные. Основные – затраты всех видов ресурсов (сырье, материалы, полуфабрикаты, амортизация основных производственных фондов, заработная плата основных производственных рабочих), которые связаны с выпуском продукции. Это важнейшая часть затрат. Накладные расходы делятся на две группы: накладные общепроизводственные – организация, обслуживание и управление производством; -накладные общехозяйственные – организация и управление предприятием. По сфере возникновения все затраты делят на производственные и внепроизводственные. Первая группа отражает расходы, связанные с производством продукции, а вторая – затраты, формируемые в процессе реализации.

     Определение себестоимости – очень сложный процесс, причем калькулирование себестоимости продукции (работ, услуг) должно отвечать отраслевой специфике предприятия, а также особенностям организации его производства.  
Метод калькуляции - система приемов, используемых для исчисления себестоимости. Метод калькуляции зависит от организации и технологии производства, а также от характера выпускаемой продукции. Метод калькуляции определяет порядок оценки незавершенного производства, брака продукции, отходов производства и других списаний затрат на производство. Различают позаказный, попередельный, нормативный и попроцессный методы калькуляции [4].

     Позаказный  метод используется в тех производственных процессах, где можно выделить изделие (работу, услугу). Такое выделение возможно в единичном и серийном производстве. Это машиностроительные отрасли, индивидуальное и мелкосерийное производство, научно-исследовательские институты, где учет организуется по выполняемым темам (работам, заказам). Основанием для открытия заказа является договор между производителем и заказчиком, в котором определяются объект заказа, объем продукции, срок поставки, договорная цена, форма расчетов. В заказе указывается, какие изделия, какие работы и в каком количестве подлежат изготовлению. Объектом учета и калькулирования в позаказном методе является отдельный производственный заказ, открываемый заранее на определенное количество продукции, на конкретную работу (услугу). Чтобы можно было собирать прямые затраты по отдельным заказам, т.е. вести аналитический учет, заказу присваивают номер, который проставляется на всех документах, связанных с данным заказом (требования, лимитно-заборные карты, накладные, наряды на выполнение работ и др.). Аналитический учет ведется в карточках, открываемых на каждый заказ, в которые записывают затраты по статьям калькуляции. Для учета затрат на каждый заказ открывают отдельный аналитический счет с указанием шифра заказа. Учет прямых затрат по отдельным заказам ведут на основании первичных документов по учету выработки, расходу материалов и др., в которых обязательно указывают шифр заказа. Косвенные расходы распределяют между отдельными заказами условно по принятым в данном производстве или данной отрасли способам. При этом методе учета затрат и калькулирования себестоимости продукции все затраты считаются незавершенным производством вплоть до окончания заказа. Отчетную калькуляцию составляют только после выполнения заказа. Время составления отчетной калькуляции не совпадает со временем составления отчетности. При изготовлении крупных изделий (выполнении работ, услуг) с длинным технологическим циклом заказы могут выдаваться не на изделие (работу, услугу) в целом, а на отдельные его сборочные единицы, представляющие собой законченные конструкции, либо на отдельные этапы работ, услуг. Себестоимость заказа определяется суммой всех затрат производства со дня его открытия до дня выполнения и закрытия. Окончание работ по заказу фиксируют в накладной или акте на сдачу выполненных готовых изделий или работ. После этого заказ закрывают и выписку документов с обозначением номера закрытого заказа прекращают. Часто заказы выполняются в течении нескольких месяцев и в этот период времени из серии изделий производят частичный выпуск. В этом случае определяется себестоимость частично выполненного заказа, т.е. затраты делятся между выпуском и незавершенным производством прямым путем, не прибегая к каким-либо условным приемам их распределения. Относительная простота этого метода привела к его широкому применению. К недостаткам данного метода учета затрат и калькулирования себестоимости продукции следует отнести отсутствие оперативного контроля за уровнем затрат, сложность и громоздкость инвентаризации незавершенного производства[2].