Управление рисками

       Оценка  эффективности программы управления рисками.

       Эффективность разработки ПЦМ может быть оценена  способом, основанном на сопоставлении  с финансовыми возможностями  фирмы значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после внедрения ПЦМ. Сопоставление можно проводить на основе расчета коэффициента финансовых возможностей фирмы по покрытию убытка. Этот коэффициент рассчитывается для максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков для двух вариантов — до внедрения программы управления рисками и после нее.

       Коэффициенты  финансовых возможностей фирмы по покрытию различных видов убытков фирмы  до внедрения ПЦМ рассчитываются по формулам:

                                       КНВеУ  =(НВеУ*ФВ)/ФВ,                                     (31)

                                     КМВоУ = (МВоУ*ФВ)/ФВ,                                          (32)

                                       КОУ = (ОУ*ФВ)/ФВ,                                                (33)

       где НВеУ, МВоУ и ОУ - соответственно наиболее вероятный, максимально возможный и ожидаемый убыток;

             ФВ - финансовые возможности фирмы по покрытию убытков.

       Коэффициенты  финансовых возможностей фирмы по покрытию различных видов убытков фирмы после внедрения ПЦМ рассчитываются по формулам:

                    К(НВеУ)ПЦМ = (НВеУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ,                             (34)

                    К(МВоУ)ПЦМ = (МВоУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ,                          (35)

                    К(ОУ)ПЦМ = (ОУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ,                                     (36)

       где НВеУПЦМ, МВоУПЦМ и ОУПЦМ - соответственно наиболее вероятный, максимально возможный и ожидаемый убыток после внедрения ПЦМ;

                РПЦМ - расходы по разработке и внедрению ПЦМ.

       Заметим, что в числителе формул (34), (35) и (36) при определении эффективности ПЦМ дополнительно учитываются расходы по ее разработке и внедрению.

       Если  значение коэффициента отрицательное  или равно нулю, то это означает, что у фирмы есть финансовые возможности  по покрытию соответствующего вида убытка. Если же значение коэффициента больше нуля, то это говорит о том, что фирма испытывает трудности по его покрытию.

       Сравнение и анализ полученных значений коэффициентов  для ситуации до и после внедрения ПЦМ дают возможность косвенно оценить эффективность и целесообразность разработки и внедрения ПЦМ. Чем больше эти коэффициенты различаются между собой, тем выше эффективность внедрения ПЦМ. 
 
 
 
 
 
 

     3.3 Совершенствование системы способов  минимизации рисков, используемой  на «Шарм Клео Косметик» 
 

     Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных договоров ООО «Шарм Клео Косметик» является использование страховых инструментов. Примером страхования такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т. п.

     Риски вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными партнерами также выражаются в заключении договоров на закупку ресурсов с поставщиками, которые не в состоянии выполнить свои обязательства из-за плохого финансового состояния. Данные риски также включают в себя оказание услуг неплатежеспособным покупателям. В этом случае возникает риск того, что понесенные затраты либо окупятся несвоевременно, либо предприятию нужно будет пересматривать сроки реализации уже изготовленной продукции и идти на прочие дополнительные затраты. Кроме того, может измениться и объем произведенной продукции.

     Чтобы избежать подобных потерь, предприятию  необходимо проверять платежеспособность поставщиков сырья, материалов и  покупателей произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или путем приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр.

     Кроме того, страхование может использоваться для снижения рисков возникновения непредвиденных расходов. Существует целый ряд видов страхования на случай перерыва в хозяйственной деятельности. Предприятия и организации, могут, например, заключить договор страхования на случай перерывов в своей деятельности в связи с поломками оборудования. Такое страхование проводится в дополнение к страхованию оборудования и прочих установок из-за воздействия воды, сырости, злоумышленных действий третьих лиц и других непредвиденных обстоятельств.

     Отдельно  стоит рассматривать страхование  временной прибыли и страхование  от потери дохода в результате изменения  конъюнктуры рынка. По таким договорам страховая компания несет ответственность в случае возникновения у страхователя убытков, если он не смог из-за страхового случая обеспечить поставку продукции или оказать услуги в тот период, когда спрос на них был максимальным. Потеря прибыли может произойти в результате замены на предприятии устаревшего оборудования, внедрения новой техники, выплаты штрафных санкций и арбитражных судебных издержек.

     Перед ООО «Шарм Клео Косметик» стоит  риск хищения интеллектуальной собственности  предприятия особенно в условиях недостаточной патентной защищенности производимой продукции и технологии изготовления в России. Данный риск также можно переложить на страховую компанию.

     Кроме того, для предупреждения рисков или  их минимизации необходимо установить на предприятии жесткую имущественную ответственность материально ответственных лиц, организовать охрану территории производственного предприятия.

     Помимо  страхования предприятию целесообразно  использовать такой метод минимизации  рисков как самострахование или  резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

     На  ООО «Шарм Клео Косметик» создан резервный фонд, однако его размер ничтожен (менее 1 тыс. руб.)

1. Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:

     - формирование резервного фонда  предприятия. Он создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия;

     - формирование целевых резервных  фондов. Примером такого формирования могут служить фонд страхования ценового риска; фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности и т.п.;

     - формирование системы страховых  запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Размер потребности в страховых запасах по отдельным элементам оборотных активов устанавливается в процессе их нормирования;

     - нераспределенный остаток прибыли,  полученной в отчетном периоде

     Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат,  например,  на заработную плату, материалы, субконтракты. Такая дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы производства.

     Резерв  не должен использоваться для компенсации  затрат,  понесенных в следствии  неудовлетворительной работы.

     Текущие расходы резерва должны отслеживаться  и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.

     При осуществлении нового производственного  проекта может быть использован  способ определения структуры резерва  непредвиденных расходов путем его  деления на общий резерв, который  должен покрывать изменения в  смете, доставки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы и специальный резерв, включающий в себя  надбавки  на  покрытие  роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям,  а также на оплату исков по контрактам.

     После выполнения  работы,  для которых выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение непредвиденных расходов, и на этой основе определить тенденции использования непредвиденных расходов до завершения проекта.  При этом неиспользованная часть  выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв проекта.

     Для эффективного управления дебиторской  задолженностью, ликвидностью и заемной  политикой для данного предприятия  рекомендуется использовать такой способ снижения риска хозяйственной деятельности как лимитирование. Лимитирование может применяться  при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

      Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, должна включать:

      - предельный размер (удельный вес)  заемных средств, используемых  в хозяйственной деятельности;

      - минимальный размер (удельный вес)  активов в высоколиквидной форме;

      - максимальный размер товарного  (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;

      - максимальный период отвлечения  средств в дебиторскую задолженность.

     На  исследуемом предприятии применяются  некоторые виды такого способа снижения риска как диверсификация. Однако возможности этого способа минимизации риска в ООО «Шарм Клео Косметик» не исчерпаны. Так целесообразным будет применение диверсификации финансовой деятельности при одновременном увеличении масштабов последней. В частности увеличение краткосрочных финансовых вложений приведет к росту ликвидности, а их диверсификация к снижению риска.

     ООО «Шарм Клео Косметик» необходимо учитывать риск неоптимального распределения  ресурсов, экономические колебания  и изменения вкуса клиентов и  действия конкурентов. Для  данного  предприятия эти риски имеют особенное значение, т. к. в косметологическая отрасль характеризуется наличием острой конкурентной борьбы как между отечественными, так и западными компаниями.

     Управлять данными рисками можно с помощью  маркетинговых исследований. Так  целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов. Результаты данных исследований могут быть использованы производственным и коммерческим отделами для определения приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия, прогноза вкусов клиентов и с учетом действий конкурентов в производственной и маркетинговой политике.

     Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков ООО «Шарм Клео Косметик» могут быть использованы методы минимизации рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами, таких как: