Управление рисками

     Уважаемые члены Государственной Аттестационной Комиссии, Вашему вниманию представлена дипломная работа на тему «Организация системы управления рисками на предприятии».

     Работа  посвящена изучению вопроса, который актуален сегодня для многих предприятий – вопросу управления рисками. Фактор риска может возникнуть и оказывать свое воздействие на любое предприятие, независимо от степени его устойчивости на рынке.

     В связи с этим видна актуальность данной работы, связанная с решением проблемы поиска, разработки и внедрения таких форм и методов управления рисками, которые позволили бы снизить их воздействие  до минимально возможного уровня.

     Основная  цель исследования состоит в раскрытии содержания проблемы управления рисками предприятия и в разработке механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.

     На  основе теоретических материалов был  проведен анализ влияния рисков на функционирование предприятия на примере  ООО НПЛ «Шарм Клео Косметик». Данный анализ включал в себя относительную  оценку рисков предприятия на основе финансового анализа, а также количественную оценку риска банкротства. При оценке на основе финансового анализа был проведен: анализ состава и размещения активов предприятия; классификация оборотных активов по категориям риска; анализ источников средств  предприятия; анализ ликвидности баланса предприятия; анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия.

     Характеризуя состояние активов ООО «Шарм Клео Кометик» необходимо отметить снижение их ликвидности. Отрицательным является недостаточный размер наиболее ликвидных активов.

       Как положительное можно отметить, что больше 80% активов предприятия принадлежат к активам с малой степенью риска. Кроме того, за 2001 год произошло увеличение доли собственных средств, что способствует увеличению финансовой устойчивости.

     На  основании анализа коэффициентов, представленных в таблице 15 можно сделать вывод о том, что финансовое положение ООО «Шарм Клео Косметик» за 2001 год улучшилось. В то же время предприятие испытывает острую нехватку высоколиквидных средств. Кроме того, финансовое положение предприятия нельзя назвать устойчивым, т.к. в 2000 году показатели платежеспособности и финансовой устойчивости снижалась и не соответствовали нормативам.

     Далее была проведена количественная оценка рисков ООО «Шарм Клео Косметик».

     По  методике, предложенной Недосекиным  А. О. для ООО «Шарм Клео Косметик», в отсутствии системы предпочтений одних показателей другим, с учетом данных таблиц 4, 16, 17, комплексный финансовый показатель по формуле (23) будет равен:

     V&M = ( = 0.6

     В нашем случае  в соответствии с таблицей 5 степень риска банкротства  предприятия – средняя, соответственно, финансовое состояние предприятие  нормальное. При этом уже из таблицы 17 понятно, что существо проблем предприятия – в его неликвидности.

     Рассчитаем, с помощью леммы Маркова, и  неравенства Чебышева вероятность  погашения долга данным предприятием.

     Для ООО “Шарм Клео Косметик” среднее  значение КТЛ равняется величине 1,55 (Таблица 18). Лемма Маркова показывает следующую вероятность погашения долга предприятием в 2000 году (формула 13):

                    Р (КТЛ > 2) < 1,55 / 2 = 0,775, то есть менее 77,5%.

     По неравенству Чебышева вероятность невозврата долга банкам у ООО “Шарм Клео Косметик” будет как минимум 100 – 8,85 = 91,15%.

     Проведенная оценка риска с помощью леммы  Маркова, неравенства Чебышева, говорит  о недостаточно высокой степени  кредитоспособности предприятия, важнейшим  показателем которой является платежеспособность.

     Результаты  анализа рисков предприятия показали, что для ООО «Шарм Клео Косметик» наиболее значимыми являются риск неисполнения хозяйственных договоров, ценовые риски, риск хищения интеллектуальной собственности.

     Что касается используемых методов минимизации  рисков, то на исследуемом предприятии основными являются диверсификация поставщиков и покупателей, а также видов деятельности, страхование имущества, а также такой прием компенсации риска как мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды.

     Таким образом, в целях стабилизации положения необходимо осуществлять управление рисками. Наиболее целесообразно осуществлять эту функцию с помощью отдела управления риском. Отобразим, на рисунке 6, структуру управления при введении отдела управления риском.

     Этот  отдел должен принять на вооружение специальную программу целевых мероприятий по управлению риском (ПЦМ). На рисунке Б. 1 отображена предлагаемая организационная структура подразделения, реализующего на производственном предприятии функцию управления риском, где одинарными стрелками показаны командные связи между структурными элементами, а двойными – информационные связи.

     Установление  приемлемого уровня риска,  а также  оценка приемлемости достигнутого уровня риска для данного пробного решения  являются прерогативой руководства  предприятия. Роль блока координации  в этом случае сводится к обеспечению  контроля за соблюдением установленных значений приемлемого уровня риска.

     Разработка  управленческой процедуры включает: определение цели, разработку схемы  процедуры, описание операций, входящих в процедуру. На управленческую процедуру  составляется карта процедуры.

     В таблице В.1 показана управленческая процедура. В таблице В.2  приведены операции и соответствующие им условные обозначения. Карта организации труда на рабочем месте для антирискового управляющего представлена в приложении В (Таблица В.3).

     Разработка  ПЦМ должна включать две стадии – предварительную и основную. На предварительной стадии антирисковый менеджер должен знакомиться с той информацией, которая позволит ему принять решения, предшествующие основной стадии разработки ПЦМ, и приступить к разработке программы. Основная стадия представляет собой собственно разработку программы управления рисками.

     Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных договоров ООО  «Шарм Клео Косметик» является использование  страховых инструментов. Примером страхования  такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т. п.

     Кроме того, страхование может использоваться для снижения рисков возникновения  непредвиденных расходов. Существует целый ряд видов страхования  на случай перерыва в хозяйственной деятельности. Предприятия и организации, могут, например, заключить договор страхования на случай перерывов в своей деятельности в связи с поломками оборудования.

     Отдельно  стоит рассматривать страхование временной прибыли и страхование от потери дохода в результате изменения конъюнктуры рынка.

     Перед ООО «Шарм Клео Косметик» стоит  риск хищения интеллектуальной собственности  предприятия особенно в условиях недостаточной патентной защищенности производимой продукции и технологии изготовления в России. Данный риск также можно переложить на страховую компанию.

     Помимо  страхования предприятию целесообразно  использовать такой метод минимизации  рисков как самострахование или  резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

     Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат. Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.

     Для эффективного управления дебиторской задолженностью, ликвидностью и заемной политикой для данного предприятия рекомендуется использовать такой способ снижения риска хозяйственной деятельности как лимитирование. Лимитирование может применяться  при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п. В систему нормативов, обеспечивающих лимитирование рекомендуется включать: предельный размер заемных средств; минимальный размер активов в высоколиквидной форме; максимальный размер товарного кредита, предоставляемого одному покупателю; максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

     ООО «Шарм Клео Косметик» необходимо учитывать риск неоптимального распределения ресурсов, экономические колебания и изменения вкуса клиентов и действия конкурентов. Управлять данными рисками можно с помощью маркетинговых исследований. Так целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов.

     Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков ООО «Шарм Клео Косметик»  могут быть использованы методы минимизации  рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами, таких как: обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск; получение от контрагентов определенных гарантий и т.д.

       На практике наиболее эффективный  результат можно получить лишь  при комплексном использовании  различных методов снижения риска.  Комбинируя их друг с другом, в самых различных сочетаниях, можно достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для  этого дополнительными затратами.