Управление ликвидностью

Рассмотрим основные этапы  анализа ликвидности в банке.

I этап. Оценка финансового  состояния банка с точки зрения  его ликвидности

Данный этап является подготовительным. На этом этапе осуществляется определение  ликвидности банка на момент начала анализа, здесь перед финансовым аналитиком стоит задача определения  базы, исходной точки для дальнейшего  анализа. Если данный этап не выявляет серьезных проблем в области ликвидности и платежеспособности, то имеет смысл провести дальнейший анализ с целью определения тенденций и перспектив развития ситуации. При выявлении же каких-либо проблем дальнейший анализ позволит определить причины сложившейся ситуации и наметить пути выхода из нее.

II этап. Анализ факторов, воздействующих на ликвидность

На ликвидность и платежеспособность банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области  ликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции, проанализировать их воздействие и  выработать рекомендации по изменению  политики банка с целью предупреждения негативных последствий. Итак, основной целью проведения второго этапа  анализа является учет воздействия  внутренних и внешних факторов на политику банка в целом, и на его  ликвидность в частности.

III этап. Анализ активов и пассивов банка

 Как следует из определения,  ликвидность коммерческого банка  — это его способность обеспечить  своевременное выполнение в денежной  форме своих обязательств по  пассиву, и, следовательно, она  определяется сбалансированностью  активов и пассивов баланса,  т. е. степенью соответствия  сумм и сроков размещенных  активов и привлеченных банком  пассивов. Для обеспечения ликвидности  банку необходимо формировать  такую структуру баланса, при  которой активы, не утрачивая  при этом своей стоимости, могут  своевременно преобразовываться  в денежные средства по мере  востребования пассивов. Таким образом,  структурный анализ активов и  пассивов банка является неотъемлемой  частью анализа его ликвидности.

Структурный анализ активов. Для того, чтобы банк мог ежедневно отвечать по своим обязательствам, структура его активов должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности, а затем определяется удельный вес каждой группы, что дает оценку степени ликвидности активов.

 По степени ликвидности  активы банка делятся на следующие  группы:

1. Высоколиквидные активы  — средства, находящиеся в состоянии  немедленной готовности при их  востребовании, а именно:

 — денежные и приравненные  к ним средства, в том числе  наличная валюта и платежные  документы, а также драгоценные металлы;

 — средства на корреспондентских  счетах, открытых в ЦБ и в  банках-нерезидентах стран из  числа «группы развитых»;

 — вложения в государственные  ценные бумаги, не обремененные  обязательствами;

 — депозиты, размещенные  в ЦБ;

 — средства, предоставленные  различным заемщикам до востребования.

 Если денежные средства  и средства на корсчетах могут  быть сразу использованы для  проведения платежей или погашения  обязательств, то вложения в ценные  бумаги и размещенные ссуды  должны быть предварительно трансформированы  в денежные средства, что, во-первых, требует времени, а во-вторых, может повлечь за собой убытки.

2. Ликвидные средства  — средства, которые имеются в  распоряжении банка и могут  быть обращены в денежные средства  достаточно быстро:

 — средства на корсчетах  в банках-корреспондентах, в банках-нерезидентах  стран, не входящих в «группу  развитых», в СКВ и в иностранных  валютах с ограниченной конвертацией;

 — кредиты и другие  платежи (например, по факторинговым операциям) в пользу банка сроком исполнения в ближайшие 30 дней;

 — межбанковские кредиты,  предоставленные на срок до 30 дней;

 — вложения в ценные  бумаги негосударственных эмитентов,  обращающиеся на вторичном рынке  ценных бумаг.

3. Активы долгосрочной  ликвидности, например:

 — долгосрочные кредиты,  выданные банком;

 — лизинговые операции  банка;

 — долевое участие  в деятельности других предприятий  и банков; — ценные бумаги, приобретенные  с инвестиционными целями;

 — нематериальные  активы.

4. Наименее ликвидные  или неликвидные активы банка:

 — просроченные и  безнадежные (проблемные) долги;  — капитальные вложения;

 — здания, сооружения  и оборудование, принадлежащие банку  и относящиеся к основным фондам.

Структура активов может  изменяться в зависимости от изменения  структуры пассивов, т. е. обязательств, которые они призваны обеспечить. Таким образом, устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять  требования к ликвидности и, следовательно, иметь оптимальный размер высоколиквидных, ликвидных и низколиквидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов.

 

 

Заключение

Проблема управления ликвидностью коммерческого банка – то есть фактически управление возможностью банка  своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, сводится к эффективному управлению активами и пассивами банка. В  данной работе рассмотрены как методы управления активами, так и методы управления пассивами. Наиболее предпочтительным с учётом всех выявленных недостатков является метод конверсии фондов и использование динамической модели управления ликвидностью. Однако ни одна из существующих моделей не даёт абсолютной гарантии отсутствия риска ликвидности. Причинами возникновения риска могут быть как недостатки внутреннего управления – в частности, несбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам, так и макроэкономические факторы – например, кризисные явления. Оценивать риск ликвидности с точки зрения объёма затрат, необходимых для поддержания ликвидности банка, можно с использованием данных GAP-анализа, однако данный метод учитывает только один фактор риска – несбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам.

На сегодняшний день, по данным ЦБ РФ, «…методики стресс –  тестирования применяли всего 153 кредитных  организаций, в том числе 144 оценивали риск ликвидности». Применение на практике только нормативных методик ЦБ РФ, предполагающих расчёт обязательных нормативов Н2, Н3, Н4, отражает только текущее положение с ликвидностью, не учитывая влияние факторов риска ликвидности. Коэффициентный метод имеет ряд существенных недостатков:

- статичность расчёта  и отсутствие возможности прогнозировать  уровень ликвидности банка в  зависимости от изменения совокупности  банковских рисков;

- расчёт коэффициента  приходится на отчётную дату, внутри этого временного отрезка  состояние ликвидности фактически  не отслеживается.

Последние события в банковском секторе России наглядно показали –  кризис ликвидности коммерческих банков во многом обусловлен не только действием  внешних факторов (таких, как переоценка финансовых активов в результате резкого падения фондового индекса, удорожание финансовых ресурсов), но и  неэффективным управлением ликвидностью. Каждая кредитная организация в  процессе своей деятельности сталкивается с решением дилеммы «ликвидность – доходность». Предлагаемые экономической  теорией методы управления ликвидностью в большей степени ориентированы  именно на сохранение устойчивости банка. В то же время в практической деятельности банки нередко придерживаются позиции  поддержания минимально допустимых нормативов ликвидности с целью  максимизации прибыли. В условиях стабильного  экономического роста такая политика не создаёт явной угрозы для обеспечения  банком всех своих обязательств, однако любое проявление нестабильности может  поставить банк на грань банкротства.

Кроме того, важнейшей задачей  для банка становится приведение в соответствие пассивов и активов  по суммам и срокам – основополагающий момент в большинстве методов  управления ликвидностью. Отметим, что  кредитные организации России, оказавшиеся  неплатёжеспособными в сентябре - октябре 2010 года, проводили долгосрочные активные операции во многом за счёт краткосрочных пассивов. Дефицит ликвидности, накопленный за счёт рискованной кредитной политики, покрывался дешёвыми финансовыми ресурсами зарубежного межбанковского рынка – как только этот источник стал фактически недоступным, кредитная организация столкнулась с кризисом ликвидности.

 

Именно поэтому в качестве наиболее перспективных моделей  управления ликвидностью называют динамические модели, основанные на вероятностной  и математической оценке риска. Рекомендации Базельского комитета предлагают на основе динамических моделей строить несколько сценариев развития ситуации с ликвидностью, моделируя увеличение того или иного фактора риска. Несомненно, использование сложных динамических моделей требует значительных вычислительных ресурсов. Вместе с тем, на рынке уже есть готовые предложения программного обеспечения динамического прогнозирования риска ликвидности. Кроме того, банк при наличии соответствующих ресурсов и опираясь на методологические разработки Базельского комитета, может самостоятельно разработать динамическую модель управления ликвидностью в сочетании с моделью количественной оценки риска ликвидности.

Таким образом, управление ликвидностью представляет собой сложный процесс, конечной целью которого становится определение эффективного соотношения  активных и пассивных операций кредитной  организации при условии полного  и своевременного выполнения обязательств, выполнения основных нормативных показателей  ликвидности, а также обеспечение  устойчивости банка в кризисных  явлениях. Управление ликвидностью призвано найти компромисс между обеспечением устойчивости и стремлением к  высокой доходности. Решение всех вышеперечисленных задач требует  не только детального анализа состояния  внутренней среды банка, но и постоянного  мониторинга внешней среды.

 

 

 

 

 

Список литературы

1. ФЗ от 10.07.2009 г. №86 – ФЗ «О Центральном банке РФ»

2. Инструкция Банка России  от 16 января 2010 г. N 110-И " Об обязательных нормативах банков"

3. Письмо Банка России  от 27.07.2011 г. № 139 -Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»

4. Белоглазова Г. Н. «Банковское дело», С- П: «Питер», 2006 г.

5. Бабанов В.В. «Новый подход к управлению ликвидностью»// «Банковское дело», 2007 г, №3 С. 7 – 12

6. Гусева А.Е. «Поход к оценке банковской ликвидности»// «Банковское дело», 2008 г, №10 С. 36 – 38

7. Литвякова М.В. «О методах анализа и контроля за состоянием ликвидности в кредитных организациях»// «Деньги и кредит», 2009 г. №10 С. 29 – 35