Сущность и классификация внеоборотных активов предприятия

     Принципиальная  формула для определения необходимого общего объема операционных внеоборотных активов предприятия в предстоящем периоде имеет следующий вид:

     ОП_ова= (ОВА_к – ОВА_нп) * (1 + ∆КИ_в) * (1 + КИ_м) * (1 + ОР_п),

     ОП_ова - общая потребность предприятия в операционных внеоборотных активах в предстоящем периоде;

     ОВА_к – стоимость используемых предприятием операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода;

     ОВА_нп - стоимость операционных внеоборотных активов предприятия, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на конец отчетного периода;

     ∆КИ_в - планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов во времени;

     КИ_м - планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов по мощности;

     ОР_п - планируемый темп прироста объема реализации продукции, выраженный десятичной дробью.

     По  принципиальной формуле может быть рассчитан также необходимый  объем операционных внеоборотных активов в разрезе отдельных их видов и элементов, что позволяет оптимизировать их стоимостной состав в рамках общей потребности.

     3. Обеспечение правильного  начисления амортизации  операционных внеоборотных активов. Объектами амортизации являются операционные основные средства (кроме земли) и амортизируемые виды операционных нематериальных активов. Начисление амортизации осуществляется в течение срока полезного использования соответствующего актива, устанавливаемого предприятием. При определении срока полезного использования (эксплуатации) следует учитывать:

• ожидаемое использование актива предприятием с учетом его мощности, производительности или другого полезного эффекта;
• предполагаемый физический и моральный (функциональный) износ;
• правовые или другие ограничения по срокам использования отдельных видов актива;
• другие факторы, отражающие специфику эксплуатации соответствующего актива в операционном процессе.

     4. Обеспечение своевременного  обновления операционных  внеоборотных активов предприятия. В этих целях на предприятии определяется необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов; рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов.

     5. Обеспечение эффективного  использования операционных  внеоборотных активов предприятия. Такое обеспечение заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи операционных внеоборотных активов.

     6. Выбор форм и оптимизация структуры источников финансирования операционных внеоборотных активов. Принципиально обновление и прирост операционных внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (долгосрочного банковского кредита, финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.

     В системе управления операционными  внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризуется следующими основными этапами:

     1. формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления операционных внеоборотных определяется двумя основными факторами - их физическим и функциональным (моральным) износом. Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и функционального (морального) износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов операционных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.

     В процессе формирования амортизационной  политики предприятия, определяющей уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, учитываются следующие основные факторы:

     • объем используемых операционных основных средств и нематериальных активов;

• методы отражения в учете реальной стоимости используемых основных средств и нематериальных активов;
• реальный срок использования предприятием амортизируемых активов;
• разрешенные законодательством методы амортизации;
• состав и структура используемых основных средств;

     • темпы инфляции;

     • инвестиционная активность предприятия.

     Учет  перечисленных факторов позволяет  предприятию выбрать соответствующие  методы амортизации отдельных групп операционных внеоборотных активов, в наибольшей степени отражающие специфику их использования в операционном процессе.

     2. определение необходимого объема обновления операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде. Обновление операционных внеоборотных активов предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.

     • Простое воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется по мере физического и функционального (морального) их износа в пределах суммы накопленной амортизации (средств амортизационного фонда). Необходимый объем обновления 
операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства определяется по следующей формуле:

     ОВА_прос = СВ_ф + СВ_м,

     где ОВА_прос - необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов предприятия в процессе простого их воспроиводства;

     СВ_ф - первоначальная восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с физическим их износом;

     СВ_м - первоначальная восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с моральным их износом.

     • Расширенное воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется с учетом необходимости формирования новых их видов не только за счет суммы накопленной амортизации, но и за счет других финансовых источников. Необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их 
воспроизводства определяется по следующей формуле:

     ОВА_расш = ОП_ова – ФН_ова + СВ_ф + СВ_м

     где ОВА_расш - необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов предприятия в процессе расширенного их воспроизводства;

     ОП_ова – общая потребность предприятия в операционных внеоборотных активах в предстоящем периоде (алгоритм ее расчета был рассмотрен ранее);

     ФН_ова - фактическое наличие используемых операционных внеоборотных активов предприятия на конец отчетного (начало предстоящего) периода;

     СВ_ф - стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в предстоящем периоде в связи с физическим их износом;

     СВ_м - стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в предстоящем периоде в связи с моральным их износом.

     Алгоритмам  необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов может быть определен не только в целом по предприятию, но и в разрезе отдельных их групп.

     3. выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов. Конкретные формы обновления отдельных групп операционных активов определяются с учетом характера намечаемого их воспроизводства.

     Обновление  операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:

• текущего ремонта.
• капитального ремонта.
• приобретения новых видов операционных внеоборотных активов с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для нематериальных активов это основная форма простого их воспроизводства).

     • Обновление операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства.

     4. определение стоимости обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов в разрезе различных его форм. Методы определения стоимости обновления операционных внеоборотных активов дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обновления.

     Стоимость обновления операционных внеоборотных активов, осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их проведения. При подрядном способе осуществления ремонтных работ основу разработки планового его бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе - расходы предприятия калькулируются по отдельным их элементам.

     Стоимость обновления операционных внеоборотных активов путем приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке.

     Стоимость обновления операционных внеоборотных активов В процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.

     Итоговые  результаты позволяют формировать  общую потребность в обновлении oоперационных внеоборотных активов предприятия в разрезе отдельных их видов и различных форм предстоящего обновления.