Сущность и классификация внеоборотных активов предприятия

б) недвижимые внеоборотные активы. К ним относится группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).

Таким образом, в соответствии с вышеуказанной  классификацией дифференцируются формы  и методы финансового управления внеоборотными активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций. Поэтому в данной работе будут рассмотрены принципы и методы управления операционными внеоборотными активами предприятия, представляющими наиболее существенную их часть в составе его совокупных внеоборотных активов.

  Особенности  управления операционными внеоборотными активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота. 

3. Методы  управления внеоборотными активами предприятия.

     Сформированные  на первоначальном этапе деятельности предприятия операционные внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент. В связи с разнообразием видов и элементов внеоборотных активов предприятия дифференцируются формы и методы финансового управления операционными внеоборотными активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций.

     Особенности управления операционными внеоборотными активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота. Внеоборотные операционные активы в процессе полного цикла стоимостного кругооборота проходят три основные стадии:

     • на первой стадии сформированные предприятием внеоборотные операционные активы (основные средства и нематериальные активы) в процессе своего использования и износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию; этот процесс осуществляется в течение многих операционных циклов и продолжается до полного износа отдельных видов внеоборотных операционных активов;

• на второй стадии в процессе реализации продукции износ внеоборотных операционных активов накапливается на предприятии в форме амортизационного фонда;
• на третьей стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляются на восстановление действующих (текущий и капитальный ремонт) или приобретение аналогичных новых видов (инвестиции) внеоборотных операционных активов.

     Период  времени, в течение которого совершается полный цикл кругооборота стоимости конкретных видов операционных внеоборотных активов характеризует срок их службы. Он рассчитывается по следующей формуле:

     ПО_ва = 100 / Н_а,

     где ПО_ва - период времени полного оборота (срок службы) конкретных видов операционных внеоборотных активов, лет;

     Н_а - годовая норма амортизации соответствующего вида активов, %.

     С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота oneрационных внеоборотных активов строится процесс управления этими видами долгосрочных активов предприятия. Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным видам и группам, цель финансового менеджмента в этой области относительно проста - обеспечить своевременное их обновление и повышение эффективности использования.

     С учетом этой цели процесс управления операционными внеоборотными активами осуществляется на предприятии по следующим основным этапам:

     1. Анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Этот анализ проводится в целях изучение динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

     • На первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема операционных внеоборотных активов предприятия - темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, общей суммы внеоборотных активов. В процессе этого анализа изучается изменение коэффициента участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

       
 

      КУ_ова - коэффициент участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия;

               - средняя стоимость операционных  внеоборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

             - средняя сумма  оборотных активов предприятия  в рассматриваемом периоде.

• На второй стадии анализа изучается состав операционных внеоборотных активов предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе производственных основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов; в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.
• На третьей стадии анализа оценивается состояние используемых предприятием операционных внеоборотных активов по степени их изношенности. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели.

     Коэффициент износа основных средств. Он рассчитывается по следующей формуле:

       
 

     КИ_ос - коэффициент износа основных средств;

     И_ос - сумма износа основных средств предприятия на определенную дату;

     ПС_ос -первоначальная стоимость основных средств на определенную дату.

     Коэффициент водности основных средств.

       

     где   КГ_ос - коэффициент годности основных средств;

     ОС_ос - остаточная стоимость основных средств предприятия н; определенную дату;

     ПС_ос - первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

     Коэффициент амортизации нематериальных активов.

       

     КА_на - коэффициент амортизации нематериальных активов;

     А_на - сумма амортизации нематериальных активов предприятия на определенную дату;

     ПС_на - первоначальная стоимость нематериальных активов на определенную дату.

     Коэффициент годности нематериальных активов.

       

     КГ_на - коэффициент годности нематериальных активов;

     ОС_на - остаточная стоимость нематериальных активов на определенную дату;

     ПС_на - первоначальная стоимость нематериальных активов на определенную дату.

      Сводный коэффициент  годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием. Он рассчитывается по следующей формуле: 
 

     КГ_ова - сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов используемых предприятием;

     ОВА_ос - сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по остаточной стоимости на определенную дату;

     ОВА_пс - сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости на определенную дату.

     На  четвертой стадии анализа определяется период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов. Он рассчитывается по следующей формуле:

     

       

     где ПО_ова - период оборота используемых операционных внеоборотных активов, лет;

                 - среднегодовая  сумма всех используемых предприятием  операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости;

            - среднегодовая сумма  износа всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов.

• На пятой стадии анализа изучается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели.
• Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме.

       

     где КВ_ова - коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов;

     ОВА_в - стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

     ОВА_н - стоимость операционных внеоборотных активов на начало отчетного периода.

     Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю вновь введенных операционных внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

       

     где КВД_ова - коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов;

     ОВА_вд - стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

     ОВА_к - стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода.

     Коэффициент обновления операционных внеоборотных активов. Он характеризует прирост новых операционных внеоборотных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

       

     где КО_ова - коэффициент обновления операционных внеоборотных активов;

     ОВА_вд - стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

     ОВА_в - стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

     ОВА_к - стоимость операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода.

     Скорость  обновления операционных внеоборотных активов. Она характеризует средний период времени полного обновления операционных внеоборотных активов.

       

     где СО_ова - скорость обновления операционных внеоборотных активов, лет;

     КВД_ова - коэффициент ввода в действие операционных внеоборотных активов в отчетном году (или в среднем за ряд последних лет).

     Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов — основных средств и нематериальных активов.

• На шестой стадии анализа оценивается уровень эффективности использования операционных внеоборотных активов в отчетном периоде. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели.
• коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов;
• коэффициент производительности операционных внеоборотных активов.

     Коэффициент производственной емкости  операционных внеоборотных активов. Он характеризует среднюю стоимость операционных внеоборотных активов, приходящуюся на единицу объема реализации продукции (или объема ее производства).

       

     где КПЕ_ова - коэффициент производственной емкости операционных внеоборотных активов;

                   - средняя стоимость операционных  внеоборотных активов предприятия в отчетном периоде;

         ОР - объем реализации продукции  (или объем ее производства) в отчетном периоде.

     2. Оптимизация общего объема и состава операционных внеоборотных активов предприятия. Такая оптимизация осуществляется с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде. К числу основных из таких резервов относятся: повышение производительного использования операционных внеоборотных активов во времени (за счет прироста коэффициентов сменности и непрерывности их работы) и повышение производительного использования операционных внеоборотных активов по мощности (за счет роста производительности отдельных их видов в пределах предусмотренной технической мощности). В процессе оптимизации общего объема операционных внеоборотных активов из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.