Страхование лизинговых сделок

 риск невозврата – т.е. ситуация, когда лизингополучатель отказывается возвращать лизинговое имущество,

 риск утраты – т.е. когда лизинговое имущество физически утрачено,

 и риск невозможности реализации оборудования на вторичном рынке.

Данные риски можно уменьшать различными способами, куда входит страхование  предмета лизинга, разработка эффективной схемы обеспечения и другие способы, которые используются лизинговыми компаниями.

Финансовые риски, с которыми сталкивается лизинговая компания, можно условно подразделить на три категории:

                              Портфельный риск. Причиной возникновения портфельного риска является неадекватное распределение портфеля лизинговых контрактов между лизингополучателями, концентрация лизингового портфеля у одного лизингополучателя, или у группы компаний, принадлежащих к одной отрасли промышленности. Кризисная ситуация, негативно повлиявшая на эту компанию или отрасль, может привести к значительным потерям, и даже к банкротству лизинговой компании.

                              Процентный риск. Процентный риск возникает из соотношения процентов по банковскому займу, взятому для финансирования лизинговой сделке, и процентов по договору лизинга.

Если договор на банковский кредит заключен с плавающей процентной ставкой, а лизинговый договор с фиксированной, то может получиться так, что процент по кредитному договору повысится, и сделка для лизинговой компании окажется убыточной.

Процентный риск можно минимизировать, включив в договор лизинга статью, в которой необходимо оговорить, что в случае изменения процентной ставки по банковскому кредиту изменится сумма лизинговых платежей. Однако следует обратить внимание на то, что в соответствии с гражданским законодательством, сумму лизинговых платежей можно пересматривать только один раз в год.

                              Валютный риск. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости суммы лизинговых платежей по договору лизинга за определенный период. Валютному риску подвержена любая из сторон лизинговой сделки. Особенно подвержены валютным рискам те лизинговые компании, которые берут кредиты в иностранной валюте, а получают лизинговые платежи в рублях.

                              Риск неуплаты лизинговых платежей – это, пожалуй, самый серьезный риск с которым сталкивается лизинговая компания в процессе своей деятельности. Неполучение лизинговых платежей может привести к кризису наличности и неплатежеспособности лизингодателя. Финансисты лизинговой компании должны разработать такой график выплат лизинговых платежей, который, во-первых, устроит лизингополучателя по срокам, а во-вторых, будет соизмеряться с его финансовыми возможностями. Иначе лизинговая компания, сама того не желая, может привести к досрочному разрыву лизинговой сделки, так как лизингополучатель будет не в состоянии выплачивать слишком высокие лизинговые платежи, будет постоянно испытывать недостаток денежных средств, и, как результат, либо откажется от сделки и вернет оборудование, либо просто разорится.

2.3. Страхование лизинговых сделок

Для любого инвестора, в том числе и для лизинговых компаний, первоочередным требованием является получение максимальных гарантий относительно возврата инвестиций. Одним из возможных способов гарантирования охраны интересов лизингодателя является страхование, которое, с одной стороны, обеспечивает непрерывность воспроизводства в области лизинговой деятельности, а с другой стороны, компенсирует потери и повышает платежеспособность всех участников лизинговой сделки. Страхование позволяет защитить имущественные интересы лизингодателя и лизингополучателя в случае гибели, утраты, повреждения объекта лизинга на любой из стадий осуществления лизинговой операции - с момента поставки предмета лизинга продавцом (поставщиком) до момента окончания срока действия договора  лизинга.

При заключении договора лизинга могут быть застрахованы любые правомерные имущественные интересы как лизингодателя, так и лизингополучателя. Исключение из данного правила - страхование риска гражданской ответственности. Данный вид страхования допускается только в случаях, специально предусмотренных законом. Действующее законодательство о лизинге на сегодняшний день такой возможности не предоставляет.

Договор страхования объекта лизинга чаще всего либо заключается на весь срок действия договора лизинга, либо на 12 месяцев с последующей пролонгацией. Страхователем может выступать как лизингополучатель, так и лизингодатель. Выгодоприобретателем же по договору страхования назначается либо лизингодатель - собственник предмета лизинга, либо банк-кредитор, финансирующий лизингодателя.

В соответствии с гл.48 ГК РФ и гл.21 Федерального закона РФ от 29.10.98 г. №164-ФЗ, по договору имущественного страхования могут быть застрахованы следующие имущественные интересы:

                   риск утраты (гибели), недостачи или повреждения лизингового имущества;

                   риск ответственности за причинение вреда жизни, здоровью и имуществу других лиц в ходе реализации договора лизинга (например, ответственности за вред, причиненный автотранспортным средством-предметом лизинга);

                   риск убытков от предпринимательской деятельности участников лизинговой сделки;

                   риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или из-за изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов, - предпринимательский риск.

Некоторые страховщики предлагают страхование политических рисков (арест лизингового имущества арбитражными или таможенными органами; незаконные действия властей как на федеральном, так и на местном уровнях; социальные беспорядки; неконвертируемость национальной валюты и т.п.).

Необходимость страхования имущества, передаваемого в лизинг, предусматривает и Оттавская конвенция, регулирующая правовые взаимоотношения партнеров по международному финансовому лизингу. В 1998 г. Россия присоединилась к этой конвенции и в связи с этим приняла на себя все соответствующие обязательства. Это определено Федеральным законом от 08.02.98 г. №16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» и текстом самой конвенции, заключенной в Оттаве 25. 05. 88 г.

Страхователем предмета лизинга могут выступать как лизингодатель, так и лизингополучатель, а также любое другое лицо. Вопрос о том, кто будет осуществлять страхование лизингового имущества, определяется соглашением сторон. На практике в 40% случаев страхователем объекта лизинга является лизинговая компания и в 60% - лизингополучатель.

Согласно ст.933 ГК РФ, "по договору страхования предпринимательского риска может быть застрахован предпринимательский риск только самого страхователя и только в его пользу". Договор страхования предпринимательского риска лица, не являющегося страхователем, ничтожен.

Согласно Закону "О лизинге", "страхование предпринимательских (финансовых) рисков осуществляется по соглашению сторон договора лизинга и необязательно". А значит, ни один из вышеперечисленных видов страхования не является обязательным. Стороны лизинговой сделки самостоятельно определяют необходимость заключения договора страхования, а также решают вопрос о том, чья это будет обязанность. На практике в целях минимизации рисков серьезная организация-лизингодатель всегда страхует имущество, передаваемое по договору лизинга. Безусловно, осуществляет это она не самостоятельно, а за счет средств лизингополучателя, включая затраты по страхованию в лизинговые платежи. При этом лизингополучатель имеет возможность всю сумму затрат на страхование предмета лизинга (включенную в лизинговые платежи) отнести на себестоимость продукции.

Виды страхования в рамках лизингового проекта

1. Страхование самого оборудования или имущества, передаваемого в лизинг, от стандартных имущественных рисков: пожар, удар молнии, взрыв, кража, стихийные бедствия и др.

Страхование от специфических технических рисков, связанных с эксплуатацией оборудования: энергетических перегрузок, перегрева, вибрации, заклинивания, воздействия электроэнергии в виде короткого замыкания, падения напряжения и т.п.

Лицензию на страхование машин и механизмов от поломок имеет ограниченное число страховых компаний, поэтому перед заключением договора стоит узнать у страховщика-партнера и о ее наличии. Чаще всего страхуется оборудование, подвергаемое наибольшему риску при эксплуатации - транспортные средства и передвижная техника.

Размер тарифных ставок устанавливается в зависимости от условий страхования, выбранных рисков, а также срока страхования. В среднем, они составляют от 0,1% до 2,2% от страховой суммы, т.е. от стоимости передаваемого в лизинг имущества.

2. Страхование риска непогашения лизинговых платежей. После кризиса 1998 г. в России подобные договоры практически не заключались. Однако недавно некоторые лизинговые компании вновь обратились с запросами на покрытие их финансовых рисков, и несколько страховщиков стали активно заниматься этим видом страхования. Для проведения соответствующих операций необходимо наличие лицензии па страхование финансовых рисков. Тарифы по страхованию риска непогашения лизинговых платежей достаточно высоки - от 3% до 10% от величины платежей. Можно застраховать как общую сумму лизинговых платежей по договору лизинга, так и отдельные лизинговые платежи за вычетом амортизационных отчислений либо только первые два-три платежа. Безусловно, в двух последних случаях страховка обойдется лизингодателю значительно дешевле.

Снижает стоимость полиса и финансовое состояние обеих сторон сделки. Дело в том, что перед заключением договора страхования финансового риска страховщик обязательно потребует предоставить финансовую отчетность как лизингополучателя, так и лизингодателя, а также исследует платежеспособность и кредитную историю лизингополучателя. Если экспертиза покажет, что лизингополучатель имеет плохую кредитную историю или осуществляет сделку с целью мошенничества, договор страхования финансовых рисков лизингодателя заключен не будет.

Для отечественного страхового рынка рассмотренные выше виды страхования традиционны и проблем, как правило, не вызывают. Единственное, что может усложнить решение вопросов - это ситуация, когда стоимость поставляемого по лизингу оборудования настолько значительна, что потребуется использовать механизм перестрахования (ст.967 ГК РФ). При этом риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть им застрахован полностью или частично у другого страховщика (страховщиков) по заключенному с последним договору перестрахования.

При перестраховании по такому договору ответственным перед страхователем по основному договору страхования за выплату страхового возмещения или страховой суммы остается страховщик.

В случае использования механизма перестрахования российская страховая компания принимает на себя, к примеру, 10-15% общего объема страховой суммы, а оставшуюся, большую часть передает на условиях облигаторного или факультативного страхования более крупному страховщику или формирует страховой пул из нескольких компаний.

Чаще всего к механизму перестрахования прибегают при поставках зарубежного оборудования по лизингу, когда его стоимость составляет многие миллионы долларов и при этом западный партнер настаивает на участии в сделке солидной западной страховой компании.

Существенные условия договора страхования

В этой главе мы рассмотрим существенные условия для заключения договора страхования, перечисленные в ГК РФ. В Ст. 942 ГК РФ названных четыре существенных условия, без согласования которых договор страхования не может считаться заключенным:

                   об определенном имуществе либо ином имущественном интересе, являющемся объектом страхования.

                   о характере события, на случай наступления которого осуществляется страхование (страхового случая).

                   о размере страховой суммы.

                   о сроке действия договора страхования.

Заключение

Подводя итоги, хочется выделить, что рост рынка лизинга в 2010 г. превзошел все прогнозы. Сегодня в XXI веке лизинг является одним из самых эффективных способов приобретения дорогостоящих основных средств, обновления существующих основных фондов. В развитых странах на долю операций лизинга приходится до 30-40% реальных инвестиций в экономику. По оценкам экспертов, сегодня в России работает порядка 270 лизинговых компаний. Общий объем рынка составляет примерно $100 млрд. Наиболее активно развивается долго­срочная аренда грузового и легкового автотранспор­та, строительного оборудования и спецтехники. Лизинг коммерческой недвижимости у отечественных предпринимателей пока менее популярен.

Что касается ведущих компаний, то здесь можно выделить тройку лидеров "ВТБ-Лизинг", "ВЭБ-Лизинг" и "Сбербанк Лизинг". Суммарно данные компании обеспечили 50,4% новых сделок, приходящихся на столицу. Например, компания ОАО «ВЭБ - Лизинг» продемонстрировала трехкратный рост объема нового бизнеса по сравнению с предыдущим годом, а также заключила одну из крупнейших сделок на российском лизинговом рынке – контракт в пользу ОАО «Совкомфлот» на предоставление в лизинг арктических танкеров на перевозки нефти.

Итак, на основе данной работы можно сделать вывод, что страхование как один из возможных способов гарантировании охраны интересов обоих участников сделки, с одной стороны, обеспечивает непрерывность воспроизводства в области лизинговой деятельности, а с другой стороны, компенсирует потери и повышает платежеспособность всех участников лизинговой сделки. Страхование позволяет защитить имущественные интересы лизингодателя и лизингополучателя в случае гибели, утраты, повреждения объекта лизинга на любой из стадий осуществления лизинговой операции - с момента поставки предмета лизинга продавцом (поставщиком) до момента окончания срока действия договора  лизинга.