Страхование лизинговых сделок

Министерство образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова»

Факультет Дистанционного обучения

Кафедра Банковского дела

Курсовая работа по дисциплине «Кредитный рынок»

На тему: «Страхование лизинговых сделок»

Работу выполнила:

студентка II курса ФДО

Группы Д-404

Иванова Мария Александровна

Работу проверил:

старший преподаватель кафедры

"Банковское дело"

Черненкова Елена Викторовна

г. Москва 2011 г.

Содержание

Введение…………………………………………………………….…………….3

Глава 1. Теоретические основы лизинговых операций……………………5

1.1.           Сущность лизинга и его роль в экономике, преимущества и недостатки……………………………………………………………………..5

1.2.           Классификация видов лизинга……………………………………………9

1.3.           Нормативно – правовое регулирование лизинговых отношений…………………………………………………………………….14

Глава 2. Анализ рынка лизинга в Российской Федерации………………21

2.1.Современное состояние рынка лизинга в Российской Федерации…………………………………………………………………….21

2.2. Риски в лизинговых операциях…………………………………………25

2.3. Страхование лизинговых сделок……………………………………….28

Заключение………………………………………………………………………33

Библиографический список  ……………………………………………………35

Приложение………………………………………………………………………37

Введение

Актуальность темы исследования заключается в том, что объем лизинговых сделок постоянно увеличивается. По оценкам экспертов, сегодня в России работает порядка 270 лизинговых компаний. Общий объем рынка составляет примерно $100 млрд. А так как предметом лизинга являются, как правило, дорогостоящие объекты, то страхование - это один из  возможных способов гарантирования охраны интересов лизингодателя.  С одной стороны, страхование, обеспечивает непрерывность воспроизводства в области лизинговой деятельности, а с другой стороны, компенсирует потери и повышает платежеспособность всех участников лизинговой сделки. Страхование позволяет защитить имущественные интересы лизингодателя и лизингополучателя в случае гибели, утраты, повреждения объекта лизинга на любой из стадий осуществления лизинговой операции

Цель курсовой работы: оценить современное состояние  рынка лизинга в РФ, понять, какое место занимает страхование при заключении лизинговых сделок.

Задачи курсовой работы:

      Определить роль лизинга и его влияние на экономику

      Исследовать современное состояние рынка лизинга в РФ

      Рассмотреть страхование как незаменимый аспект заключения лизинговых сделок.

Предметом исследования является лизинг, как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем и страхование – как неотъемлемая гарантия их интересов.

Структура работы:

В первой главе будут представлены теоретические основы лизинговых операций. В параграфе 1.1. рассмотрим историю возникновения лизинга, определим основных участников лизинговых операций, а также рассмотрим преимущества и недостатки договора лизинга.

В параграфе 1.2.  будет представлена классификация видов лизинга, а также рассмотрены два основных ее вида: оперативный и финансовый лизинг и их основные признаки.

В параграфе 1.3.  разберем нормативно – правовое регулирование лизинговых отношений и требования российского законодательства к порядку совершения лизинговых сделок.

Во второй главе  будет проанализирован рынок лизинга в РФ, где более подробно в параграфе 2.1. рассмотрим современное состояние рынка лизинга, представим тройку компаний - лидеров, а также взаимодействие госкомпаний и частных лизингодателей.

Целью параграфа 2.2. будет продемонстрировать на каких этапах лизинговой сделки, какие риски возникают, в каких областях, и каким образом эти риски можно уменьшить.

В последнем параграфе рассмотрим, сущность страхования лизинговых сделок и их назначение. Будут рассмотрены аспекты заключения договора лизинга и приведены статьи ГК РФ. Затем будут приведены существенные условия договора страхования, важные моменты заключения договора лизинга и его расторжение.

Глава 1. Теоретические основы лизинговых операций

1.1.           Сущность лизинга и его роль в экономике, преимущества и недостатки.

Определение лизинга или финансовой аренды содержится в двух документах – Гражданском кодексе РФ (ст. 665) и Федеральном законе РФ «О финансовой аренде (лизинге)». Ниже приводится определение, взятое мною из Федерального закона:

Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Основные участники лизинговых операций:

      Лизингополучатель (клиент, как правило, юридическое лицо)

      Лизингодатель (коммерческий банк или иная кредитная небанковская организация и т.п.)

      Поставщик (продавец оборудования: промышленное предприятие, риэлтерская компания, авто-производитель или дилер и т.п.)

      Страховщик (в принципе, любая страховая компания)

Рассмотрим роль и  функции каждого из них.

Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Поставщик или продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли — продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли — продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.

  Страховщик — это страховая компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или лизингополучателя. Она участвует в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем. В отличие от других участников не обязателен при заключении лизинговой сделки. Он привлекается лишь в определенных схемах, когда требуется страхование сделки.

В последние несколько лет лизинг в России стал выгодным способом вложения капитала, позволяющим эффективно размещать свободные денежные средства. Для банковской сферы лизинг кроме того означает расширение диверсификации операций и активный поиск клиентов.

В условиях быстрого роста российской экономики и высокого уровня изношенности основных фондов, в стране формируется огромный инвестиционный спрос для обновления и расширения производства. При этом в мировой практике именно лизинг является одним из важнейших источников финансирования обновления и расширения основных фондов. Доля лизинга в объеме инвестиций в основной капитал в странах с развитой экономикой составляет около 20-30%, в нашей стране - менее 15%. Закрепляя за лизингом определенные льготы, государство стимулирует инвестиционную активность в сфере модернизации средств производства. В этих условиях предполагаемая с 2009 года отмена возможности применения ускоренной амортизации для основных средств, относящихся к 1-3 амортизационным группам, существенно затормозит развитие лизинга в нашей стране, а значит и процесс роста и обновления экономики.

Ускорение обновления техники и технологий производства при широком использовании лизинга повышает производительность труда, уменьшает ресурсоемкость, капиталоемкость, увеличивает качество производимой продукции, ускоряет оборачиваемость капитала, что ведет к повышению эффективности национальной экономики.

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ перед обычной ссудой:

                  Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей.

                  Мелким и средним предприятиям проще получить контракт по лизингу, чем ссуду

                  Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, поскольку предоставляет возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования.

                  Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя

                  Достаточно простой учет арендуемого имущества.

                  Платежи по лизингу ведутся из суммы прибыли от используемого оборудования и не подлежат налогообложения, так как являются арендной платой: Сумма платежей по лизингу фиксируется при подписании договора и не зависит от колебаний валютного курса и изменений банковского процента по долгосрочному кредитованию.

                  При международных лизинговых операциях арендатор получает налоговые льготы страны арендодателя, что проявляется в снижении выплат, а также дополнительные услуги (в основном при оперативном лизинге) арендодателя или его представителей.

                  Международный Валютный Фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемой Фондом по отдельным странам.

Что касается недостатков, то можно выделить следующие:

                  Арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности из-за инфляции);

                  Если это финансовый лизинг, а научно-технический прогресс делает изделие устаревшим, тем не менее арендные платежи не прекращаются до конца контракта;

                  От долгосрочного кредита лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается в большем количестве участников

                  Возвратный международный лизинг, построенный на налоговой основе, оборачивается убытками для страны лизингодателя

                  При международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков (проблема переносится с одного участника на другого).

1.2.           Классификация видов лизинга.

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом.

По составу участников различают:

                  прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).

                  косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

Частным случаем прямого лизинга считают возвратный лизинг, сущность которого в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду.

По типу имущества выделяют:

                  лизинг движимого имущества;

                  лизинг недвижимого имущества;

                  лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости существует:

                  лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;

                  лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации различают:

                  лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

                  лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют: