Риск как экономическая категория

Величина  функционирующего капитала увеличились. Кроме того, их доля также увеличилась  на 7,41%  и составила на конец  периода 35,85% средств предприятия. Эта  тенденция оценивается как положительная, т.к. свидетельствует о росте мобильности средств и улучшении возможности финансового маневра. На  начало  предыдущего  периода  коэффициент  абсолютной  ликвидности  составлял  0,0006,  на  начало анализируемого  периода  0,0201,  а на  конец стал  равен норме 0,0336. Тот факт,  что наиболее  ликвидные средства  в течение предыдущего года  составляли  столь малое значение  свидетельствует о серьезном дефиците  свободных денежных  средств. Таким образом,    текущая  платежеспособность (приложение 16)  предприятия полностью зависит от  надежности  дебиторов. Коэффициент независимости средств предприятия характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. На начало 2008 г. данный показатель составляет 0,54, что соответствует нормативу. В начале 2009 г. он принял  значение ниже нормативного – 0,42, однако в конце периода коэффициент автономии увеличился до 0,51. Таким образом, за отчетный период произошел рост финансовой устойчивости и стабильности. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала за 2009 г. увеличился на 0,56 и составил на конец периода 1,41, т.е. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 1 руб. и 41 коп.  привлеченных средств. Однако в 2009 г. ситуация улучшилась и   данный показатель    снизился до 0,96, что

говорит об уменьшении зависимости предприятия  от внешних инвесторов

и кредиторов.

              Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. На начало 2008 года его величина составила 0,97, а на начало 2009 года 0,68. За 2009 год произошло незначительный рост данного показателя до 0,7. Таким образом, на протяжении 2009 года значение коэффициента маневренности оставалось в рамках нормы. Исходя из этого видно, что у предприятия имеется собственный капитал, которым можно свободно маневрировать в целях увеличения общего объема работ и другое. Предприятие не окажется в положении банкрота в случае технического перевооружения и не будет испытывать трудности с реализацией своих услуг и/или работ.

              На основании рассмотренных коэффициентов можно сделать вывод о том, что финансовое положение ОАО « » за 2009 год улучшилось. В то же время предприятие испытывает острую нехватку высоколиквидных средств. Кроме того,  финансовое  положение предприятия нельзя   назвать устойчивым, т.к. в 2009 году показатели платежеспособности и финансовой устойчивости снижалась и не соответствовали нормативам.

              Проведем количественную оценку  рисков ОАО « » на основе  данных публичной отчетности. Для  принятия правильных решений  нужны реальные количественные характеристики надежности и риска. Такими характеристиками могут быть вероятности. При принятии решений могут быть  использованы как объективная, так и субъективная вероятности. Первую можно рассчитать на основе показателей бухгалтерской и статистической отчетности. Из множества различных показателей, для данной цели, лучше всего подходит коэффициент текущей ликвидности (КТЛ), который предназначен для характеристики платежеспособности предприятия. КТЛ представляет собою отношение ликвидных активов партнера к его долгам. Для ОАО “ ” среднее значение КТЛ равняется величине 1,55.

              Таким образом, в целях стабилизации  положения и снижения кризисности,  необходимо осуществлять управление  рисками. Для реализации функции  управления риском на предприятии необходимы значительные организационные усилия, затраты времени и других ресурсов. Наиболее целесообразно осуществлять эту функцию с помощью специальной подсистемы в системе управления предприятием. Этим специализированным подразделением должен являться отдел управления риском, который был бы логичным дополнением к традиционно самостоятельным функциональным подсистемам предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

              Риск - это всепроникающее явление,  присущее всем хозяйствующим субъектам функционирующим в условиях рыночных отношений.

Конкретные  методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений  в условиях риска, в значительной степени зависят от специфики предпринимательской деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и т.п.

Система управления риском прежде всего предполагает их оценку, результаты которой позволяют  в дальнейшем выбрать наиболее оптимальный  способ снижения рисков. В предпринимательской деятельности наиболее часто используются следующие пути снижения рисков: приобретение допонительных фирм, компаний с хорошо налаженной системой внедрения новых технологий; привлечение внешних конкурентов-экспертов с узкой специализацией; внедрение нововведений; максимальное использование прошлого опыта; диверсификация; лимитирование; страхование; страхование ответственности; сострахование и перестраховании; резервирование средств.

              С учетом выводов, сделанных  на основе анализа финансового состояния исследуемого предприятия, рисков  и методов, используемых  для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления  рисками, на основе создания отдела управления рисками. Данный отдел должен работать на основании программы целевых мероприятий по управлению рисками.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 
 

1. Гинзбург А.И.  «Экономический анализ» Спб.: Питер  2004 г.

2. Дубров А.М., Лагоша  Б.А., Хрусталев Е.Ю. «Моделирование  рисковых ситуаций в экономике и бизнесе» – М.: Финансы и статистика, 2000. – 224с.

3. Дубров А.  М. - Моделирование рисковых ситуаций  в экономике и бизнесе. М. – 2000 – С. 310

4. Ковалев В.В.  «Введение в финансовый менеджмент».  М.: Финансы и статистика, 2000 г. 

5. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А. «Принятие финансовых решений в управлении бизнесом». Москва - Перспектива 2002 г.

6. Консультант