Рекомендації по поліпшенню фінансового стану ПАТ «Конті»

З приведеної таблиці видно, що за 2009-2010 рік баланс ліквідний всього по одній групі: А3>п3 в 2001 році і А2>п2 в 2002 році, проте, зниження покриття довгострокових пасивів(А3) активами(П3), що повільно реалізовуються, в 2010 році трохи і пов'язано із зростанням довгострокової кредиторської заборгованості, яка є джерелом фінансування зростання виробничих потужностей. Крім того позитивною тенденцією є збільшення покриття короткострокових пасивів(П2) активами(А2), що швидко реалізовуються, це обумовлено тим, що підприємство активно використовує стратегію товарних позик для споживачів своєї продукції. Значне переважання важко реалізованих активів(А4) над постійними пасивами(П4) пов'язане з інвестиційною діяльністю підприємства і інтенсивним нарощуванням виробничих потужностей, нерозподілений прибуток є головним джерелом фінансування їх зростання. Таким чином, баланс не можна назвати ліквідним, це обумовлено інвестиційною діяльність підприємства, проте низька ліквідність може стати причиною втрати прибули, втрату контролю і часткову або повну втрату вкладеного капіталу. Проаналізувавши баланс підприємства можна говорити про його задовільний стан. Для деталізації фінансово-економічного стану проведемо фінансовий аналіз.

2.3. Фінансовий аналіз.

Аналіз фінансового стану|достатку| підприємства проведемо по наступних|слідуючих| напрямах|направленнях|:

1)     аналіз прибутковості;

2)     аналіз фінансової стійкості;

3)     аналіз платоспроможності;

4)     аналіз ділової активності.

Інформаційною базою є|з'являється| форми 1 «Баланс» і по форми 2 «Звіт про фінансові результати». (Додатки|застосування| 1, 2, 3). Для розрахунку показників ми використовуємо формули, приведені в розділі 1.3

1.                       Аналіз прибутковості

Рентабельність активів розрахуємо по формулі 1.7

Ра2001 = 2025 / 70398*100 = 2,88% - за 2001 рік

Ра2002 = 8797, 50 / 101833,45*100 = 8,64% - за 2002 рік

Як видно|показний| з|із| розрахунку, рентабельність активів збільшилася на  5,76%. Це говорить про збільшення прибули з кожної вкладеної в активи гривни. Така зміна обумовлена значним зростанням|зростом| прибули і ефективнішим використанням активів

Рентабельність власного капіталу розрахуємо по формулі 1.8

Рс.к.2001=2025/14317,3*100=14,14% - за 2009 рік

Рс.к.2002=8797,5/23114,8 *100= 38,06% - за 2010 рік

Рентабельність власного капіталу збільшилася на 23,92%. Збільшення рентабельності власного капіталу свідчить про ефективніше використання активів, створених за рахунок власних засобів|коштів|. Акціонери вкладають в підприємство свої засоби|кошти| в цілях отримання|здобуття| прибули від їх інвестицій, тому, із їхньої точки зору, якнайкращою|найкращою| оцінкою результатів господарської діяльності є|з'являється| наявність прибули на вкладений капітал

Рентабельність акціонерного капіталу розрахуємо по формулі 1.9

Ра.к.2001=2025/3826,9 *100= 52,91% - за 2009 рік

Ра.к.2002 =8797,5/3826,9 *100= 229,89% - за 2010 рік

Рентабельність акціонерного капіталу збільшилася на 176,98 %. Такий значний приріст свідчить про збільшення верхньої межі дивідендів на акції.

Рентабельність продукції розрахуємо по формулі 1.10

Рп.2001=27774,20/157275,70*100=17,66% -за 2009 рік

Рп.2002=57351,7/187664,5*100=30,56% - за 2010 рік

Рентабельність продукції збільшилася на 12,9%. Це говорить про ефективніше управління витратами|затратами| на підприємстві, оскільки рентабельність продукції характеризує ефективність за­трат| на її виробництво і збут. Окрім|крім| цього цей коефіцієнт показує, що прибуток з кожної гривни реалізованої продукції збільшився на 12,9%

Таким чином, можна говорити про те, що підприємство рентабельне, тобто приносить прибуток. У таблиці 2.3. приведені основні показники фінансово-господарської діяльності ПАТ «Конті» за 2009-2010 р.р.

Таблиця 2.3.

Основні показники фінансово-господарської діяльності ПАТ «Конті» за 2009-2010 р.р.

Як свідчать дані таблиці 2.3., всі основні показники фінансово-господарської діяльності ПАТ «Конті» значно виросли. Чистий дохід|доход| за аналізований період виріс на 106,6%. Таке значне зростання|зріст| викликане|спричиняти|, перш за все|передусім|, відставанням зростання|зросту| собівартості від виручки від реалізації. Виручка від реалізації збільшилася на 33,6%,а| собівартість всього на 19,3%. Це обумовлено зниженням умовно-постійних витрат і  проведенням на підприємстві політики мінімізації витрат|затрат| на виробництво.

2.                       Аналіз фінансової стійкості

Коефіцієнт автономії розрахуємо по формулі 1.4

Кавт.2001=14317,3/89856,7*100=0,16 – на  кінець 2009 року

Кавт.2002=23114,8/113896,9*100=0,21 – на кінець 2010 року

Як видно з розрахунку, коефіцієнт автономії збільшився, проте його значення не відповідає його нормативному значенню (Кавт>0,5), це говорить про фінансову залежність і низьку частину власних коштів в загальній сумі всіх оборотних средст.

Коефіцієнт забезпечення боргів|обов'язків| розрахуємо по формулі 1.5

Ко.д.2001=14317,3/75539,4=0,19 – на кінець 2009 року

Ко.д.2002=23114,8/90782,1=0,25 – на кінець 2010 року

Коефіцієнт забезпечення боргів|обов'язків| за досліджуваний період збільшився. Він показує яку частину приваблених|залучати| коштів підприємство може забезпечити власними засобами|коштами|. На кінець 2010 року підприємство за рахунок власних засобів|коштів| покриває заборгованість всього лише|усього лише| на 25%. Це ще раз підтверджує залежність підприємства від позикових засобів|коштів|

Коефіцієнт фінансової стійкості розрахуємо по формулі 1.6

Кф.у.2001=(14317,3+16189,3) /89856,7=0,34 – на кінець 2009 року

Кф.у.2002=(23114,8+26960,9) /113896,9=0,44 – на кінець 2010 року

Коефіцієнт фінансової стійкості за досліджуваний період збільшився. Він показує який об'єм|обсяг| засобів|коштів| в своїй діяльності підприємство може використовувати тривалий час. На кінець 2010 року він склав 0,44.

Таким чином, проаналізувавши стан|достаток| фінансової стійкості ПАТ «Конті» можна зробити вивід|виведення| про його залежність від позикових засобів|коштів|, проте|однак|, це викликано|спричиняти| активною інвестиційною діяльність підприємства, збільшенням виробничих потужностей. Крім того, всі показники мають позитивну динаміку.

3.                       Аналіз платоспроможності

Коефіцієнт загальної|спільної| ліквідності розрахуємо по формулі 1.1

Ко.л.2001=51316,2/59350,1=0,86 – на кінець 2009 року

Ко.л.2002=71402,2/63881,2=1,12 – на кінець 2010 року

Значення коефіцієнта загальної ліквідності за досліджуваний період збільшилося, проте він не відповідає нормативному значенню (Ко.л 2). ). Цей коефіцієнт характеризує здатність підприємства виконувати свої короткострокові зобов'язання за рахунок всіх мобільних активів. На кінець 2010 року це показник склав 1,12, це говорить про те, що якщо підприємство реалізує всі свої оборотні активи,  у нього залишиться всього лише 12%

Коефіцієнт термінової|строкової| ліквідності розрахуємо по формулі 1.2

Кс.л2001=33903,8/59350,1=0,57 – на кінець 2009 року

Кс.л2002=43937,7/63881,2=0,69 – на кінець 2010 року

Значення показника термінової|строкової| ліквідності за досліджуваний період збільшилося. Проте|однак|, його значення не відповідає нормативному. Цей коефіцієнт показує, яка частка|частина| поточних зобов'язань може бути погашена не лише|не тільки| за рахунок готівки, але і ха рахунок|лічба| очікуваних|сподіваних| надходжень|вступів| за відвантажену продукцію, виконання робіт або надання|виявлення| послуг. Значення 0,69 свідчить, що тільки|лише| 69% короткострокових|короткотермінових| зобов'язань буде погашено за рахунок засобів|коштів| термінової|строкової| ліквідності

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розрахуємо по формулі 1.3

Ка.л.2001=(1979,7+57,1) /59350=0,03 – на кінець 2009 року

Ка.л.2002=(1829+113,8) /63881,2=0,03 – на кінець 2010 року

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності не відповідає нормативному (Ка.л<0,2) і за досліджуваний період не змінилося. Характеризує здатність підприємства виконувати короткострокові зобов'язання за рахунок всіх грошових коштів і короткострокових фінансових інвестицій (цінних паперів). Коефіцієнт абсолютної ліквідності – найбільш жорсткий критерій ліквідності підприємства. Показує, яка частка короткострокових зобов'язань може бути погашена відразу. На досліджуваному підприємстві він украй низький.

Всі показники ліквідності мають тенденцію до збільшення, проте|однак| жоден з них не відповідає нормативному значенню. Це говорить про низьку ліквідність підприємства, про неможливість розрахуватися по зобов'язаннях.

4.                       Аналіз ділової активності

Оборотність активів за рік розрахуємо по формулі 1.11

Na.2001=27774,2/70398,25=0,39 обороту за 2009 рік

Na.2002=57351,7/101833,45=0,56 обороту за 2010 рік

Середню тривалість одного обороту|звороту| активів розрахуємо по формулі 1.12

tакт.2001=360/0,39=923 дня

tакт.2002=360/0,56=546,9 днів

Оборотність активів за рік збільшилася, що вплинуло на зниження тривалості одного обороту|звороту| активів на  376,1 днів. Це обумовлено активізацією збутової політики, значним збільшенням витрат|затрат| на збут в загальній|спільній| структурі операційних витрат|затрат|. Крім того на оборотність активів зробили вплив позитивні тенденції в економіці 2009-2010 року.