Пути снижения предпринимательского и финансового рисков предприятия

     В управлении рисками предприятий  следует различать два относительно автономных блока действий – организация  борьбы непосредственно с опасностями (рисками) и организация борьбы с  экономическими последствиями реализации этих опасностей (рисков). Борьба с опасностями  с технической точки зрения может  носить характер предупреждения (превенции) и пресечения (репрессии). На предупреждение опасностей направлены такие действия, как приобретение (сбор) и анализ необходимой информации о риске, прогнозирование развития внешней  среды, активный маркетинг и стратегическое планирование деятельности предприятия, обучение персонала и его инструктирование, увольнение некомпетентных сотрудников, осуществление противоаварийных, противопожарных  и других предупредительных мероприятий.

     Репрессивная  деятельность направлена на сокращение экономических последствий уже  реализовавшегося риска. Ее успех на предприятии предопределяется готовностью  к принятию экстренных мер, подкрепленной  материальными и финансовыми  ресурсами. Пресечение уже возникших  опасностей реализуется через такие  меры, как расторжение договоров  с ненадежными партнерами, сокращение численности персонала, ликвидация убыточных филиалов, работа пожарных команд по тушению пожаров, действия по проведению спасательных работ, ремонту  поврежденных линий электропередачи, гидротехнических сооружений, путепроводов и т.д. Во многих случаях успешность репрессивных мер зависит от возможности  оперативного принятия управленческих решений.

     Даже  при самой эффективной организации  превентивной и репрессивной деятельности полностью избежать ущерба от реализации опасностей (рисков) невозможно.

     Поскольку многие методы управления рисками являются не только взаимодополняющими, но и  альтернативными, исходя из конкретной ситуации каждое предприятие должно сделать наиболее оправданный с  экономической точки зрения выбор  между ними.

     В российской хозяйственной практике наиболее распространены методы избежание  и локализации риска. Этими методами пользуются руководители многих производственных предприятий.

     Хозяйствующие субъекты, использующие методы избежания  риска, отказываются от инновационных  и иных проектов, эффективность которых  вызывает хотя бы незначительные сомнения. Сдаче в аренду неиспользуемых площадей и оборудования они предпочитают их консервацию, страхованию – поиск  гарантов. Метод «поиска гарантов»  широко применяется как мелкими, так и крупными предприятиями. При  этом первые используют гарантии различных  фондов (поддержки малого предпринимательства, рыночных реформ и т.д.), вторые –  органов государственного и муниципального управления. Выдача подобных гарантий в определенной мере способствует развитию коррупции и не заинтересовывает предприятия в принятии мер по снижению риска.

     Методы  локализации риска позволяют  предприятию выделить наиболее финансово  опасный этап или участок деятельности в обособленное структурное подразделение  или дочернюю фирму (обычно малое  предприятие). Этот метод также допускает  реализацию рисковых инвестиционных проектов через механизм договоров о совместной деятельности. Производственные предприятия  применяют методы локализации риска  через выделение в самостоятельные  дочерние предприятия своих торговых отделов (развившихся в силу необходимости  реализации товаров, полученных по бартеру), транспортным и ремонтно-строительных подразделений.

     Методы  диверсификации риска представляют собой более гибкие, но во многих случаях трудноприменимые инструменты  управления, находящиеся в определенном противоречии с методами избежания  риска. Под диверсификацией понимается инвестирование финансовых средств  в более чем один вид активов, т.е. это процесс распределения  инвестируемых средств между  различными объектами вложения, которые  непосредственно не связаны между  собой. Фирма в своей хозяйственной  деятельности, предвидя падение спроса или заказов на основной вид работ, готовит запасные фронты работ или  переориентирует производство на выпуск другой продукции.

     Диверсификация  предусматривает два основных способа  управления рисками - активный и пассивный. Активное управление представляет собой  составление прогноза размера возможных  доходов по основной хозяйственной  деятельности от реализации нескольких инвестиционных проектов. Активная тактика  фирмы по продвижению продукции  предполагает, с одной стороны, пристальное  отслеживание, изучение и реализацию наиболее эффективных инвестиционных проектов, захват значительной доли рынка  со специализацией по однородному выпуску  продукции, а с другой стороны, - максимально  быструю переориентацию одного вида работ на другой, включая возможную  передислокацию на другую территорию, рынок.

     Пассивное управление предусматривает создание неизменного рынка товаров с  определенным уровнем риска и  стабильное удерживание своих позиций  в отрасли. Пассивное управление характеризуется низким оборотом, минимальным  уровнем концентрации объемов работ.

     Основными приемами ограничения и снижения экономических последствий риска  являются лимитирование, самострахование  и страхование.

     Лимитирование (установление предельных сумм расходов по одной сделке, норм инвестирования в один объект, пределов компетенции  в принятии финансовых решений отдельными работниками и т.п.) должно применяться  для снижения возможных экономических  последствий реализации риска, особенно при достаточно сложной и разветвленной  структуре управления крупными объектами, имеющими филиалы и дочерние структуры.

     Самострахование – это страхование, проводимое внутри предприятия. В этом случае на предприятии  создаются страховые запасы сырья, материалов и комплектующих, резервные  фонды денежных средств, формируются  планы их использования в кризисных  ситуациях, не задействуются свободные  мощности, создается база данных о  возможных поставщиках и покупателях, заключивших с предприятием договоры о намерениях к сотрудничеству. Основная задача самострахования заключается  в оперативном преодолении временных  затруднений финансово-хозяйственной  деятельности.

     Страхование часто рассматривается в литературе как основной прием риск-менеджмент. Однако, по своей сущности, страхование  не может быть альтернативой другим мерам, направленным на снижение риска  деятельности предприятия.

     Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов  хозяйствующих субъектов и граждан  при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных средств, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (премий). Суть страхования состоит во временной  и пространственной раскладке ущерба на всех участников страхования в  рамках созданной ими перераспределительной  системы.

     В процессе страхования участвуют  два субъекта: страхователь и страховщик.

     Страхователь  – это хозяйствующий субъект  или гражданин, уплачивающий страховые  взносы и вступающий в конкретные страховые отношения со страховщиком. Страхователем признается лицо, заключившее  со страховщиком договоры страхования  или являющееся страхователем в  силу закона.

     Страховщиком  является юридическое лицо, созданное  для осуществления страховой  деятельности, проводящее страхование  и ведающее созданием и расходованием  страхового фонда. Страховщиком признается хозяйствующий субъект любой  организационно – правовой формы, созданной  для осуществления страховой  деятельности, получивший лицензию на осуществление страховой деятельности.

     По  различиям в объектах Российским законодательством определены две  отрасли страхования: личное и имущественное  страхование. В системе страхования  экономических рисков преимущественное распространение получило имущественное  страхование.

     Имущественное страхование – это отрасль  страхования, в которой объектом страховых отношений может выступать  имущественный интерес страхователя, связанный с различным видом  имущества (строения, оборудование, транспортные средства, сырье, материалы, продукция  и т.п.), с обязанностью возместить вред, причиненный имущественным  интересам других лиц, с осуществлением предпринимательской деятельности. Чаще всего имущество страхуется на случай его уничтожения или  повреждения в результате стихийных  бедствий, пожаров, аварий, краж и т.п.

     Другие  имущественные интересы страхуются на случай недополучения прибыли  или доходов (упущенной выгоды), неплатежа  по счетам продавца продукции, простоев оборудования, изменения валютных курсов и др., а также на случай причинения вреда имущественным интересам  третьих лиц.

     При формировании программы страхования, необходимой для конкретного  хозяйствующего субъекта, прежде всего, необходимо проанализировать деятельность компании и выделить характерные  для нее риски. Они, в свою очередь, подразделяются на риски, которые компания готова принять на себя, и риски, от которых необходимо застраховаться. В большинстве случаев страховая программа включает страхование:

• строительно-монтажных, пусконаладочных рисков и гарантийных обязательств;
• имущества;
• оборудования от поломок;
• гражданской ответственности;
• жизни и здоровья ведущих сотрудников.

     Российские  страховые компании традиционно  осуществляют страхование по всем перечисленным  видам. Принципиально новыми подходами  к страхованию предпринимательского риска для российского рынка  стали страхование от рисков неисполнения договорных обязательств и страхование  от перерывов в производстве .

     Принципиальные  особенности этого вида страхования  следующие:

• страхование перерыва процесса производства и страхование от огня и сопутствующих рисков распространяется на одни и те же объекты имущества, принятого на страхование;
• страхование перерыва производства практически никогда не представляется в качестве отдельного страхового продукта, а только как бонус к страхованию имущества;
• в страховании имущества возмещаются прямой ущерб и расходы, связанные с гибелью, повреждением, уничтожением объектов, принятых на страхование, т.е. материальный ущерб, а в страховании перерыва процесса производства возмещается финансовый ущерб, возникший как следствие материального ущерба;
• материальный ущерб можно оценить сразу после наступления страхового случая, финансовый же ущерб, связанный с потерей ожидаемого дохода и несением расходов по восстановлению производства, устанавливается в неопределенном будущем.

     В ответственность страховщика могут  быть включены потери, вызванные различными факторами, например, недопоставка электроэнергии, топлива, неподачи воды вследствие аварий, происшедших у страхователя и  т. д., а также дополнительные убытки, связанные с увеличением затрат, направленных на сокращение времени  остановки производства. Например, увеличение расходов на заработную плату  при проведении работ в ночное время или при аккордной, подрядной  оплате труда; применение дополнительной техники сторонних организаций. Особенность данного вида страхования  – это размер ущерба, который  во многом зависит от срока перерыва производства.

     После выявления возможных финансовых рисков, с которыми может столкнуться  фирма в процессе осуществления  финансовой деятельности, после определения  факторов, оказывающих влияние на уровень риска и оценки риска, а также выявления связанных  с ними потенциальных потерь перед  предпринимательской фирмой стоит  задача разработки минимизации финансовых рисков. Таким образом, специалист по риску должен принять решение о выборе наиболее приемлемых путей нейтрализации финансовых рисков, те выбрать наиболее приемлемый метод снижения риска.

      Снижение  степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь. 

      Для снижения степени риска применяются  различные приемы. Наиболее распространенными  являются: 

1. Уклонение от риска;
2. Принятие риска на себя;
3. Передача риска;
4. Страхование риска;
5. Объединение риска;
6. Диверсификация;
7. Хеджирование;
8. Использование внутренних финансовых нормативов;
9. Другие методы.

     Предпринимательская фирма в процессе финансовой деятельности может отказаться от совершения финансовых операций, связанных с высоким  уровнем риска, т.е. уклониться от риска. 

     Уклонение от риска  - это наиболее простое и радикальное направление нейтрализации финансовых рисков. Оно позволяет полностью избежать потенциальных потерь, связанных с финансовыми рисками, но, с другой стороны, не позволяет получить прибыли, связанной с рискованной деятельностью. Кроме этого, уклонение от финансового риска может быть просто невозможным, к тому же, уклонение от одного вида риска может привести к возникновению других. Поэтому, как правило, данный способ применим лишь в отношении очень  крупных рисков.