Пути снижения предпринимательского и финансового рисков предприятия

     Поскольку важнейшей задачей любого предпринимателя, осуществляющего предпринимательскую  деятельность в нестабильной среде, является недопущение банкротства  организации, в целях управления риском следует выделять, допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск – это угроза возникновения потерь, сопоставимых с потерей прибыли от реализации проекта или от предпринимательской  деятельности в целом. Критический  риск – это опасность потерь, сопоставимых с суммой выручки от реализации продукции (услуг). Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью потерь в размере, равном или превышающем собственный капитал предприятия. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК

          При осуществлении деятельности  предпринимательских организаций  многие решения часто приходится  принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление  действий из нескольких возможных  вариантов, конечный результат  реализации которых сложно предсказать.  Риски присущи любой сфере  человеческой деятельности, что  связано с множеством условий  и факторов, влияющих на положительный  или отрицательные исход принимаемых  индивидуумами решений.

          Если рассматривать предпринимательский  риск предприятия как результирующую  финансовую величину, то логично  считать отдельные сопровождающие  его риски факторами, влияющими  на нее. Существуют объективные  (не зависящие от предпринимателя)  и субъективные причины и факторы,  влияющие на появление рисков  при осуществлении предпринимательской  деятельности, так как заранее  нельзя просчитать влияние всех  факторов на конечные результаты  деятельности, а в процессе работы  многие факторы могут непредсказуемо  изменяться. Поэтому предприниматель  может нести потери на всех  стадиях жизненного цикла фирмы,  на всех этапах воспроизводственного  процесса.

         В учениях классиков экономической  теории особо подчеркивается  мысль, что предпринимательство - это рисковая деятельность. Положение, что предприниматели осуществляют деятельность на свой риск, зафиксировано в ГК РФ, а одна из статей ГК РФ посвящена проблеме страхования предпринимательского риска. Известно, что получение прибыли предпринимателю не гарантировано вознаграждением за затраченное им время, результатом деятельности может оказаться как прибыль, так и убытки.

         Появление предпринимательского риска имеет объективную основу из-за неопределенности воздействия внешней среды по отношению к предприятию. Внешняя среда включает объективные экономические, социальные, политические и другие условия, в рамках которых осуществляется деятельность и к изменению которых организация вынуждена приспосабливаться. Неопределенность ситуации для предпринимателя вызвана тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).

         Предпринимательство всегда сопряжено  с неопределенностью экономической  конъюнктуры, которая вытекает  из непостоянства спроса и  предложения на товары, деньги, факторы  производства, из многовариантности  сфер приложения капитала и  разнообразия критериев предпочтительности  инвестирования средств, из ограниченности  знаний о предпринимательской  деятельности и многих других  обстоятельств. В особенности  это присуще начальным стадиям  освоения предпринимательства.

          Возникновение предпринимательского  риска - по сути дела, оборотная сторона экономической свободы предпринимателей, своеобразная плата за нее. По мере развития рыночных отношений в нашей стране будут усиливаться неопределенность и предпринимательский риск. Таким образом, устранить неопределенность в предпринимательской деятельности весьма сложно, так как неопределенность является элементом объективной действительности, поэтому риск присущ предпринимательству в любой сфере экономики.

         Предпринимательский риск заключается  в возможности недостижения цели, ожидаемых результатов реализации  принятого решения или осуществления  запланированной деятельности вследствие  объективно существующей неопределенности. Риск реализуется через потерю  предпринимателем своих ресурсов, недополучение доходов или появление  дополнительных расходов. Иначе  говоря, риск есть угроза того, что предприниматель понесет  потери в виде дополнительных  расходов, сверх предусмотренных  прогнозом или планом его действий, либо получит доходы ниже тех,  на которые он рассчитывал.

         Таким образом, снижение величины  предполагаемого дохода, или так  называемая упущенная выгода, также  входит в категорию риска.

        Эффективность организации управления  предпринимательским риском в  значительной мере определяется  классификацией факторов риска,  под которой понимается их  распределение на конкретные  группы по определенным признакам  для достижения поставленных  целей.

        Классификация позволяет определить  место каждого фактора в их  системе и создает возможности  для эффективного применения  впоследствии соответствующих методов  управления риском (рис. 1).

Рисунок 1 - Основные группы рисков деятельности предприятия (фирмы)

На рисунке  представлены основные группы рисков деятельности производственного предприятия (фирмы), среди которых прежде всего  следует выделить хозяйственные  риски.

         Предпринимательский риск, с одной  стороны, является объективной  категорией, так как возникает  под воздействием непредвиденных  обстоятельств, с другой - он связан  с практической деятельностью  самого предпринимателя. Следовательно,  предпринимательский риск можно  понимать как экономическую категорию,  количественно (да и качественно)  выражающуюся в неопределенности  исхода намеченной к осуществлению  предпринимательской деятельности, отражающую степень неуспеха (или  успеха) деятельности предпринимателя  (фирмы) по сравнению с заранее  планируемыми результатами.¹

Это также  возможная потеря ресурсов в процессе осуществления предпринимательской  деятельности и, следовательно, недостижение ранее намеченных конечных результатов (прибыли, дохода). В то же время предпринимательский  риск в отдельных сферах деятельности (например, на рынке финансовых услуг) может проявляться в получении  большего по объему дохода, чем намечалось до осуществления определенных операций. В более узком смысле слова, предпринимательский  риск можно понимать как опасность  возникновения экономического ущерба в процессе осуществления отдельных  видов деятельности.

Таким образом, осуществление предпринимательства  в его любом виде связано с  риском, который принято называть хозяйственным, или предпринимательским.²

Выясним далее виды и формы его проявления для того, чтобы уяснить методы оценки риска и способы его  предотвращения. 

4. ФИНАНСОВЫЙ  РИСК

Финансовый риск является одной из наиболее сложных  категорий, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности, которой  присущи следующие основные характеристики:

Экономическая природа.

Финансовый риск проявляется в сфере экономической  деятельности предприятия, прямо связан с формированием его прибыли  и характеризуется возможными экономическими его потерями в процессе осуществления  финансовой деятельности. С учетом перечисленных экономических форм своего проявления финансовый риск характеризуется  как категория экономическая, занимая  определенное место в системе  экономических категорий, связанных  с осуществлением хозяйственного процесса.

Объективность проявления.

Финансовый риск является объективным явлением в  функционировании любого предприятия. Риск сопровождает практически все  виды финансовых операций и все направления  финансовой деятельности предприятия. Хотя ряд параметров финансового  риска зависят от субъективных управленческих решений, объективная природа его  проявления остается неизменной.

Вероятность реализации.

Вероятность категории  финансового риска проявляется  в том, что рисковое событие может  произойти, а может и не произойти  в процессе осуществления финансовой деятельности предприятия. Степень  этой вероятности определяется действием  как объективных, так и субъективных факторов, однако вероятностная природа  финансового риска является постоянной его характеристикой.

Неопределенность  последствий.

Эта характеристика финансового риска определяется недетерминируемостью его финансовых результатов, в первую очередь, уровня доходности осуществляемых финансовых операций. Ожидаемый уровень результативности финансовых операций может колебаться в зависимости от вида уровня риска  в довольно значительном диапазоне. Финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми  потерями для предприятия, так и  формированием дополнительных его  доходов.

Ожидаемая неблагоприятность  последствий.

Последствия проявления финансового риска могут характеризоваться  как негативными, так и позитивными  показателями результативности финансовой деятельности, этот риск в хозяйственной  практике характеризуется и измеряется уровнем возможных неблагоприятных  последствий. Это связано с тем, что ряд крайне негативных последствий  финансового риска определяют потерю не только дохода, но и капитала предприятия, что приводит его к банкротству (т.е. к необратимым негативным последствиям для его деятельности).

Вариабельность  уровня.

Уровень финансового  риска, присущий той или иной финансовой операции или определенному виду финансовой деятельности предприятия  не является неизменным. Прежде всего, финансовый риск существенно варьирует  во времени, т.е. зависит от продолжительности  осуществления финансовой операции, т.к. фактор времени оказывает самостоятельное  воздействие на уровень финансового  риска (проявляемое через уровень  ликвидности вкладываемых финансовых средств, неопределенность движения ставки ссудного процента на финансовом рынке  и т.п.). Кроме того, показатель уровня финансового риска значительно  варьирует под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов, которые находятся в постоянной динамике.

Субъективность  оценки.

Несмотря на объективную природу финансового  риска как экономического явления  основной оценочный его показатель - уровень риска - носит субъективный характер. Эта субъективность, т.е. неравнозначность оценки данного объективного явления, определяется различным уровнем  полноты и достоверности информационной базы, квалификации финансовых менеджеров, их опыта в сфере риск-менеджмент и другими факторами. 

5. ПУТИ  СНИЖЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО И ФИНАНСОВОГО РИСКОВ

     Чтобы оперативно реагировать на любые  значимые изменения в условиях функционирования, предприятие должно сформировать систему  управления, основанную на предпринимательском  стиле поведения. Для этого в  общую систему управления предприятием (фирмой) включается система управления рисками (риск-менеджмент).

     Управление  рисками - это та часть деятельности руководителей фирмы (управленческий или административный процесс), которая  направлена на экономически эффективную  защиту фирмы от нежелательных сознательных и случайных обстоятельств, в  конечном счете наносящих материальный ущерб фирме.

     Объектом  управления в риск-менеджменте является риск, рисковые вложения капитала и  экономические отношения между  субъектами предпринимательства в  процессе реализации риска. Субъект  управления – это группа руководителей  и специалистов, которая посредством  различных приемов и способов осуществляет целенаправленное воздействие  на объект управления.

     Риск-менеджмент, рассматриваемый как система  управления риском и экономическими отношениями, возникающими в процессе этого управления, включает стратегию  и тактику управленческих действий. Под стратегией управления понимаются направления и способы использования  средств для достижения поставленной цели. В соответствии со стратегией выбираются варианты управленческих решений  и концентрируются усилия на осуществлении  этих вариантов. При достижении поставленной цели определенная стратегия утрачивает своё значение. Новые цели требуют  разработки новой стратегии. Тактика  – это конкретные приемы и методы, которые служат достижению поставленной цели в реальных условиях. Задачей  тактики управления является выбор  оптимального решения, приемов и  методов управления, наиболее соответствующих  конкретной хозяйственной ситуации.