Пути решения проблем связанных с обеспечение ликвидности

 

     Можно заметить, что доля в валюте баланса  самых ликвидных активов, то есть денежных средств, в сравнении 2007 к 2005 не изменяется, а быстро реализуемых активов уменьшается. В абсолютном выражении происходит тоже самое.

     Доля  медленно реализуемых и трудно реализуемых  активов практически не изменяется. В абсолютном выражение та же ситуация.

     Доля  срочных пассивов в сравнении 2007 к 2005г.г. уменьшается, в абсолютном измерении тоже самое. Доля краткосрочных пассивов в сравнении 2007 к 2005г.г. увеличивается, а долгосрочных пассивов практически не изменяется.

     Постоянные  пассивы в денежном эквиваленте  увеличиваются (в основном за счет нераспределенной прибыли и резервного капитала), доля в валюте баланса уменьшается  с 79,8 в 2005 до 77,2 в 2007 годах.

     На  ликвидность большое влияние  оказывает наличие собственных  оборотных средств. Поэтому определим  величину собственных оборотных  средств на СПК «Гигант»  по приведенной  ранее формуле:

     2005 год: Собств.об.ср-ва = 11610-1949=9661 тыс. руб.;

     2006 год: Собств.об.ср-ва = 12913-2324=10589 тыс.  руб.;

     2007 год: Собств.об.ср-ва = 13722-2636=11086 тыс.  руб.

     Мы  видим, что происходит колебание  собственных оборотных средств  у предприятия. Но ситуация нормальна, так как текущие активы превышают  текущие пассивы.

     Но  для полного анализа ликвидности  недостаточно лишь абсолютных показателей. Поэтому рассчитаем ряд коэффициентов  по формулам, приведенным в пункте 1.2, которые помогут  проанализировать ликвидность предприятия.

     Коэффициент текущей ликвидности:

     2005 год: Кт.л. = 11610/1949 = 5,957;

     2006 год: Кт.л. = 12913/2324 = 5,556;

     2007 год: Кт.л. = 13722/2636 = 5,205.

     Коэффициент текущей ликвидности на СПК «Гигант  имеет тенденцию к уменьшению. Постоянное уменьшение коэффициента означает увеличение риска неплатежеспособности и повышения ликвидности. Значение коэффициента покрытия как в 2005, так в 2006 и 2007 превышает соотношение 1:1. Можно сделать вывод, что СПК «Гигант»  имеет оборотные средства, сформированные собственными источниками. Коэффициент текущей ликвидности означает, что: в 2005 году 5,957 руб. текущих активов приходилось на 1 руб. текущих пассивов; в 2006 году 5,556 руб. текущих активов приходилось на 1 руб. текущих пассивов; в 2007 году 5,205 руб. текущих активов приходилось на 1 руб. текущих пассивов.

     Этот  коэффициент не является абсолютным показателем способности вернуть  долги, так как он характеризует  лишь наличие оборотных активов, а не их качество. У данного предприятия  большую стоимость в оборотных  активах занимают производственные запасы, а они являются медленно реализуемыми активами, поэтому ликвидность предприятия можно оценить не достоверно при помощи лишь этого показателя. Для более точной оценки воспользуемся другим показателем. Например, коэффициентом быстрой ликвидности, при расчете которого исключаются из состава оборотных активов запасы и товары.

     Коэффициент быстрой ликвидности:

     2005 год: Кб.л. = (11610-10556)/1949 = 0,54;

     2006 год: Кб.л. = (12913-11676)/2324 = 0,53;

     2007 год: Кб.л. = (13722-12573)/2636 = 0,43.                            

     В 2007 году произошло снижение коэффициента быстрой ликвидности в основном из-за того, что большая часть  денежных средств вложена в производственные запасы, однако то, что показатель уменьшается  – негативное явление. Но и при  помощи коэффициента быстрой ликвидности мы не можем в полной мере оценить ликвидность предприятия. Рассчитаем еще коэффициент абсолютной ликвидности.

     Коэффициент абсолютной ликвидности:

     2005 год: Ка.л. = 11/1949 = 0,005;

     2006 год: Ка.л. = 60/2324=0,026;

     2007 год: Ка.л. = 10/2336=0,003.

     Наблюдается значительное уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности в 2007 году по сравнению с 2006. Это связано с  быстрым уменьшением суммы денежных средств. В 2006 году коэффициент абсолютной ликвидности увеличился за счет того, что увеличились денежные средства. Повышение этого показателя – положительная тенденция, потому что увеличивается способность торгового предприятия немедленно погасить свои долги. На основании коэффициента абсолютной ликвидности СПК «Гигант»   2007-го года можно сказать о том, что на 0,3% это предприятие не может покрыть немедленно свои обязательства за счет денежных средств, которые находятся у него в наличии.

     Коэффициент обеспечения текущей деятельности собственными оборотными средствами:

     2005 год: Коб.тек.деят.с. = 9661/11610=0,83;

     2006 год: Коб.тек.деят. = 10589/12913=0,82;

     2007 год: Коб.тек.деят. = 11086/13722=0,81.

     Видно, что показатель обеспечения текущей  деятельности собственными оборотными средствами уменьшается. В 2007 этот коэффициент  уменьшился  на 0,02. Уменьшение показателя – отрицательное явление. Показателя 2007 года, который равен 0,81, вполне достаточно, чтобы оценить финансовое положение СПК «Гигант  как удовлетворительное. Этот коэффициент означает, что на 81% собственные оборотные средства покрывают текущие активы. На увеличение показателя оказывает влияние уменьшение кредиторской задолженности.

2.3. Проблемы, связанные с ликвидностью на  СПК «Гигант».

       Анализ  ликвидности  баланса  предприятия.  Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих  активов,  т.е. времени, необходимого для превращения  их  в  денежную  наличность.  Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но  второе  более  емкое.  От степени  ликвидности  баланса  зависит   платежеспособность.   Кроме   того, ликвидность  характеризует  не  только  текущее  состояние  расчетов,  но  и перспективу.

      Значение  показателя абсолютной ликвидности  СПК «Гигант»  не достаточное, так как составляет менее 0,25. Предприятие не может даже на 25% погасить все свои долги, и его платежеспособность очень низкая.

     Общий коэффициент покрытия слишком низок по сравнению с статистическими данными показателя текущей ликвидности по республике Бурятия. На 2005 год показатель текущей активности по республике Бурятия составляет 92,1, а по СПК «Гигант» 5,95, в 2006 г. в РБ – 86,7, на предприятии 5,5, в 2007 г. в РБ – 98,5, на предприятии – 5,2. Таким образом значение показателя значительно меньше в сравнение со средне статистическими данными. То есть у предприятия недостаточно ликвидных средств для выполнения краткосрочных обязательств.

     Анализ  показателей ликвидности проводится с целью выяснения возможности  компании отвечать по своим платежным  обязательствам в полной сумме и  в установленные сроки, а так  же определить кредитоспособность предприятия. Исходя из проведено анализа можно сделать вывод что доля собственного капитала значительно превышает долю заемного. Но анализ структур собственного капитала показывает что наибольшую его часть составляют медленно реализуемые и трудно реализуемые активы. Таким образом если предприятие в дальнейшем решит привлечь заемные средства для расширения своей хозяйственной деятельности, то оно не будет иметь возможность в любое время погашать свои краткосрочные обязательства, то есть не будет ликвидным.

     Исходя  из этого необходимо выявить пути повышения ликвидности СПК «Гигант».   
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Пути решения проблем связанных  с обеспечение ликвидности СПК   

             «Гигант».

         Для улучшения сложившейся ситуации на предприятии и для более эффективной работы в дальнейшем, руководству предприятия следует принять меры  изменению структуры собственного активов по степени ликвидности, прежде всего, по  увеличению наиболее ликвидных активов, так как данный шаг создаст более благоприятную ситуацию на предприятии, сделает его ликвидным.

      Для изменения структуры активов  по степени ликвидности необходимо увеличить сумму абсолютно ликвидных  активов. Что можно совершить  за счет увеличения прибыли, т.к. прибыль создаст базу для самофинансирования, будет являться источником погашения  обязательств предприятия перед банком и другими кредиторами, что позволит увеличить ликвидность предприятия. А так как относительным показателем для прибыли является рентабельность, то необходимо рассмотреть пути повышения рентабельности производства.

      В отраслевой экономике к наиболее обобщающим путям повышения рентабельности производства относятся следующие:

1. Все пути, повышающие сумму прибыли;

2. Все пути, улучшающие эффективность использования основных фондов;

3. Все пути, улучшающие эффективность использования оборотных средств.

Рассмотрим  первый показатель:

      Учитывая  наличие проблем управления прибылью и рентабельностью производства, подход к механизму управления должен носить комплексный характер. В первую очередь, это непосредственно связано с эффективным управлением операционной системы в целом, то есть системы обеспечения производства продукции предприятия.

      От  руководителя требуется, прежде всего, умение эффективно вести дело, то есть увеличивать прибыль. Известны две основные возможности увеличения прибыли: первая - наращивание объема выпуска и реализации товаров, вторая - уменьшение издержек. В наших условиях, когда практически на каждом предприятии имеются малорентабельные, убыточные производства, первый путь кажется нереальным. Однако тщательный экономико-организационный анализ может подсказать выход даже из такого тупикового положения.

      Управление  прибылью предприятия сводится к  разработке механизма организационно-экономического воздействия по результатам работы предприятия, на повышение его эффективности по сравнению с затратами, поиску комплекса инструментов, позволяющих из стихийного получения доходов предприятий перейти к регулируемым доходам. В то же время, недостаточно обеспечить только прибыльность предприятия.

      Таким образом, в настоящее время необходимо, чтобы руководство предприятием обратило свое внимание не столько  на получение максимальной прибыли, сколько на получение максимального  дохода. Так как максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек. Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия.

      Надо  заметить, что привлечение заемных  средств в оборот предприятия  – явление  нормальное.  Это  содействует  временному   улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время  в обороте и своевременно возвращаются. 
 
 
 

         Заключение

      Итак, проанализировав показатели ликвидности СПК «Гигант» за 2005, 2006, 2007 годы, мы видим, что предприятие не является абсолютно ликвидным.

     Анализ  показателей ликвидности проводится с целью выяснения возможности компании отвечать по своим платежным обязательствам в полной сумме и в установленные сроки, а так же определить кредитоспособность предприятия. Исходя из проведено анализа можно сделать вывод, что доля собственного капитала значительно превышает долю заемного. Но анализ структур собственного капитала показывает, что наибольшую его часть составляют медленно реализуемые и трудно реализуемые активы. Таким  образом, если предприятие в дальнейшем решит привлечь заемные средства для расширения своей хозяйственной деятельности, то оно не будет иметь возможность в любое время погашать свои краткосрочные обязательства, то есть не будет ликвидным.