Предпринимательские риски и управление ими

2.3. Оценка предпринимательских  рисков ОАО «УНПЗ»

Под «риском» понимают вероятность (угрозу) потери владельцем ценных бумаг части своих ресурсов, недополучения доходов или дополнительных расходов.

      В зависимости от источника возникновения  все риски можно разделить  на две большие группы: систематические  и несистематические.

          Систематическим рискам, возникающим из внешних событий, влияющих на рынок в целом и носящим как политический, так, и общеэкономический характер (смена власти, инфляция, экономический спад, высокая процентная ставка и т.д.), по результатам статистических исследований, подвергаются от 25 до 50% общего риска по любой инвестиции.

    В этой группе выделяют: страховой риск, процентный риск, инфляционный риск, риск законодательных изменений, риск падения общерыночных цен и др. Очевидно, что риски этой группы распространяются на всех держателей ценных бумаг и не могут быть устранены посредством диверсификации портфеля.

    Несистематические риски присущи конкретным корпоративным  ценным бумагам. К рискам такого рода можно отнести следующие виды:

    Коммерческий  риск – отражение ненадежности доходов, свойственной всей отрасли в целом. Это международная и внутренняя  конкуренция; возможность изменения закупочных цен сырья и материалов; рост издержек обращения; потери при хранении и транспортировке.

    Производственный  риск – по сути сходен с коммерческим, но характерен более для уровня компании, чем для отрасли в целом. Основным источником такого риска является: неустойчивость спроса и цен на сырье и готовую продукцию, производственный брак, уплата повышенных налогов, отчислений и штрафов, низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией, физический и моральный износ оборудования и др.

    Финансовый  риск – возникает в силу управленческих решений, связанных с финансированием активов. Он обусловлен финансовым положением и политикой эмитента, соотношением собственных и заемных источников финансирования. Неспособность уплатить в срок предписанные платежи, риск банкротства. Кроме того, финансовые риски связаны с абсолютным преобладанием кредитных договоров на короткие сроки, низкой платежной дисциплиной, длительным прохождением расчетов.

    Имущественный риск – потери имущества эмитентов  в результате экологической катастрофы, стихийных бедствий, пожаров, затоплений и т.п. С этими рисками сталкивается практически каждая компания независимо от вида деятельности.

    Существует вероятность появления следующих факторов риска:

А) Экономические:

• удорожание тепло-, энергоносителей;
• возможное появление новых конкурентов;
• инфляционные процессы в стране.

Б) Социальные:

• отток квалифицированных специалистов с предприятия;
• ухудшение демографического положения в стране, то есть снижение количества трудоспособного населения;
• нарастание социальной напряженности в стране.

В) Технические:

• выход из строя оборудования, аварии;
• соответствие оборудования современным требованиям безопасной эксплуатации и износ оборудования;

Риски, связанные с деятельностью Общества, отсутствуют. 
 
 

3. Управление предпринимательскими рисками

         Каждая предпринимательская фирма имеет собственные предпочтения деятельности, направленно связанные с риском, и на основе этого выявляет риски, которым может быть подвержена, решает, какой уровень риска для нее приемлем, и ищет способы, как избежать нежелательных рисков. Такие действия называются системой управления риском. Это особый вид деятельности, направленный на смягчение воздействия риска на результаты деятельности предпринимательской фирмы.

        Управление предпринимательскими рисками – это сложный процесс выявления и оценки рисков бизнеса, определение факторов, вызывающих риски, активное воздействие на эти факторы с целью снижения степени их опасности.

В основе управления предпринимательскими рисками лежит выявление всех потенциально опасных рисков . Сбор и анализ данных о внешней среде  и обстановке на предприятии и  вне его- позволяют учесть опасные  внутренние и внешние факторы, определить обьекты, которым они угрожают. Выявленные риски систематизируются, графически отображаются на Карте рисков предприятия, которая позволяет увидеть области повышенной опасности.

Управление  риском имеет целью решение следующих задач:

1. Выживание. Удержание издержек и других параметров (моральных, экологических, юридических и др.) организации в границах, которые позволяют сохранить фирму как работающую и прибыльную.

2. Приемлемый уровень беспокойства. Иногда эту задачу называют "обеспечением покоя и нормального сна". Следует добавить, что эта задача ставится, как правило, с точки зрения руководства или владельца фирмы, но вопрос стоит более широко. Все, кто так или иначе заинтересован судьбой фирмы, должен спать по возможности спокойно. Чувство безопасности, вера в устойчивость достигнутого благосостояния и в возможность улучшения благосостояния - это базовые потребности человека. Человек спокойный обычно лучше работает. Однако человек слишком спокойный и уверенный в том, что ему гарантирована хорошая жизнь, начинает расслабляться. Следовательно, уровень беспокойства должен быть по заданным критериям оптимальным. Критерии могут быть разными.

3. Стабильность доходов. Эту задачу следует трактовать как стабильность благосостояния всех сторон, заинтересованных в фирме.

4. Приемлемая непрерывность работы. В любой организации возможны сбои в работе. Задача - не допустить сбоев и остановок, чреватых гибелью фирмы.

5. Целесообразный темп устойчивого роста фирмы. Требуется подготовленность к риску срыва роста и ситуационное обеспечение возможных потерь, которые могут замедлить рост или сделать его неустойчивым.

6. Социальная ответственность. Прямого отношения к бизнесу данной фирмы это может и не иметь, но любой индивидуальный и групповой член общества должен вносить свою лепту в благосостояние общества.

7. Удовлетворение ограничений внeшнeгo характера: юридических, регуляторных, традиционных и т.п.

8. Экономичность, удержание себестоимости управления предпринимательским риском на уровне, минимально достаточном для нормальной работы фирмы.

        Деятельность предпринимателя по управлению рисками называется политикой риска. Под политикой риска понимается совокупность различного рода мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибочного принятия решения в момент самого его принятия и сократить возможные негативные последствия этих предпринимательских решений.

        Знать о существовании риска предпринимателю необходимо, но далеко недостаточно. Важно установить, как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска, и каковы последствия данного влияния. Причем сначала следует оценить вероятность того, что некое событие действительно произойдет, а затем, как оно повлияет на экономическое положение фирмы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

       Таким образом, под предпринимательским риском понимается риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными, и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов. Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий, либо получит доходы, ниже тех, на которые он рассчитывал.

       Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач. В экономической литературе, посвященной проблемам предпринимательства, нет стройной системы классификации предпринимательских рисков. Существует множество подходов к классификации риска.

       Основной задачей оценки предпринимательских рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на деятельность предпринимателя.  

        К основным методам управления предпринимательскими рисками относятся:

- избежание  и лимитирование;

- диверсификация;

- передача  и хеджирование;

- страхование;

- самострахование.

        Таким образом, из показателей ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности следует, что ОАО «УНПЗ» финансово состоятельно и платежеспособно, стабильно, финансово устойчиво.

        ОАО "УНПЗ" является старейшим в Башкортостане предприятием нефтепереработки. Более 71 лет с 20 июня 1938 года "старый завод" бесперебойно снабжает потребителей качественным топливом.

       На сегодняшний день «Уфимский нефтеперерабатывающий завод» представляет собой классический НПЗ топливного профиля, включающий мощный современный процесс первичной переработки нефти - ЭЛОУ-АВТ-6, комплекс каталитического крекинга Г-43-107, процесс висбрекинга гудрона, а также классические процессы - риформинг, гидроочистку бензина и дизельного топлива, производство элементарной серы.

      Поскольку требования по охране окружающей среды постоянно ужесточаются, завод уделяет большое внимание природоохранным мероприятиям. В последние годы был проведен комплекс работ по организации очистки отходящих газов, повышению эффективности производства элементарной серы и разработке технологии доочистки газовых выбросов. Проведена большая работа по обновлению и модернизации основных фондов природоохранного назначения: сооружений очистки сточных вод и водоподачи.

      Благодаря дальновидной целенаправленной политике руководителей предприятия всех поколений, несмотря на возраст (71 лет) "Старый завод" остается молодым, так как почти полностью обновлено его оборудование, оно отвечает самым современным требованиям. Проводимые на заводе организационно-технические меры и природоохранное строительство уже давно позволили достичь самых передовых низких удельных показателей по потреблению воды, сбросу стоков, выбросам загрязняющих веществ в атмосферу.  
 
 
 
 

Список  литературы

1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 1. Бухгалтерский  баланс