Платежеспособность,ликвидность активов и предприятия в целом

Условия абсолютной ликвидности баланса 

                                                         А1 > П1                                                  (1.1)   

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4 

Абсолютной ликвидности  баланса на начало периода

А1нач - П1нач

А2нач  – П2нач

А3нач  – П3нач

А4нач  – П4нач 

28280 < 262159

225200 > 3580

75200 > 16350

36000 < 82591 

Абсолютной ликвидности  баланса на конец периода 

А1кон - П1кон

А2кон  – П2кон

А3кон  – П3кон

А4кон  – П4кон 

24680 < 235800

232850 > 31225

83700 > 15900

56225 < 114530 

Вывод: Все полученные выражения, кроме первого на начало и конец, удовлетворяют условиям абсолютной ликвидности баланса. Следовательно, баланс не является ликвидным, т.к.  величина наиболее ликвидных активов (на начало и конец периода) меньше величины наиболее срочных обязательств (т.е. не соблюдается первое условие абсолютной ликвидности баланса)  
 
 
 

Определение типа финансовой устойчивости предприятия по показателям обеспеченности запасов  и затрат                                                                            Табл.4                                                                                                       

                            

1. Наличие общих  собственных оборотных средств                                   (1.6)

СОС = КР – ВА, где

КР – капитал  и резервы (П490)

ВА – внеоборотные активы (А190) 

СОСнач  = 82 591 – 36 000 = 46 591

СОСкон = 11 4530 – 56 225 = 58 305 

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или общий функционирующий капитал                         (1.7)

 

КФ = СОС + ДЗИ, где 

ДЗИ – долгосрочные заемные источники (П590) 

КФнач = 46591 + 13200 = 59791

КФкон = 58305 + 13200 = 71505 

3. Общая величина основных источников формирования запасов  и затрат

 

                                  ИФЗ = СОС + ДЗИ + КЗИ, где                                         (1.8)

КЗИ – краткосрочные  кредиты и займы (П610)

ИФЗнач  = 59791 + 2700 = 62491

ИФЗкон = 71505 + 23200 = 94705 

Вывод: по полученным результатам Табл. 4 у организации  наблюдается недостаток собственных оборотных средств на начало года 28609 руб., на конец 25395 руб. Изменение составляет 3214 руб. Также наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на начало года 115409 руб., на конец 12195 руб. Изменение составляет 3214 руб. Недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на начало года 12709 руб., на конец год наблюдается рост на 11005 руб. Изменение составит 23714 руб. 

Также можно  сделать вывод о степени устойчивости организации: 

На начало периода  – кризисное финансовое положение 

-28609 < 0

-15409 < 0

-12709 < 0

На конец периода  – неустойчивое финансовое положение 

-25395 < 0

-12195 < 0

11005 > 0 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2.Задание 
 

      Используя показатели рентабельности, по нижеследующим данным определить более рентабельное предприятие. Обосновать выводы.                   Табл. 1

 

      Рентабельность активов

R = прибыль / совокупный объем активов                                                            (2.1) 

R А = 300 / 1432 = 0,209

R Б = 700 / 1684 = 0,416 

      Рентабельность продаж (оборота)                                                              

Rп = прибыль от продаж / выручка от реализации                                               (2.2)

                         

Rп А = 300 / 1500 = 0,2

Rп Б = 700 / 2000 = 0,35

      Рост коэффициента является следствием  роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия. 

      Рентабельность собственного капитала

 Rск  = прибыль от продаж / капитал и резервы                                                   (2.3) 

     Rск  А = 300 / 854 = 0,351

     Rск Б = 700 / 957 = 0,731 

Показывает эффективность использования собственного капитала.  

      Показатель рентабельности перманентного  капитала

Rпк = прибыль / капитал и резервы + долгосрочные обязательства                  (2.4) 

     Rпк А = 300 / (854 + 30) = 0,34

     Rпк Б = 700 / (957 + 60) = 0,69

     

Он отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). 

      На основе полученных данных  оформим таблицу                                  Табл.1

     

     

      Вывод: По имеющимся данным можно сделать вывод о том, что предприятие «Б» является более рентабельным, так как показатель рентабельности, показатель собственного капитала и показатель рентабельности перманентного капитала больше чем у предприятия «А» на 0,207, 0,15,  0,35 и 0,38 соответственно. Это говорит о том, что предприятие «Б» является более рентабельным. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.Задание 
 

     3.1 Оперативное финансовое планирование. 

      В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.

      Оперативное финансовое планирование подробно отражает оперативный денежный оборот предприятия, поступления и расходования средств по конкретным календарным датам, как правило, на ближайший месяц, что позволяет управлять денежными потоками, исходя из складывающейся конъюнктуры и возникающих обстоятельств. Оперативные финансовые планы носят название платежного календаря. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

      В платежном календаре подробно отражается оперативный денежный оборот через расчетные, текущие, валютные, ссудные и другие счета предприятия. Поступление и расходование средств планируется в конкретной последовательности по срокам, что позволяет своевременно производить расчеты, перечислять платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Доходы предприятия должны быть спланированы таким образом, чтобы удовлетворить все претензии к предприятию в установленные сроки. Информацией для составления платежного календаря являются сведения об операциях по счетам в банках, содержащиеся в выписках о состоянии счетов, данные о расчетах с поставщиками, график отгрузки готовой продукции, сроки и размеры перечислений налогов в бюджеты, сроки и величина предполагаемой к выплате заработной платы.

      Для планирования оборота наличных денег предприятием разрабатывается кассовый план. Он составляется на квартал и предоставляется в обслуживающий банк за 55 дней до начала квартала. Кассовый план обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их использованием. При этом вводятся нормативы остатка наличных денег в кассе. Кассовый план включает 4 раздела:

- поступление  наличных денег в кассу предприятия в планируемом квартале;

-  направление  расходования наличных денег; 

-  расчет выплат  по заработной плате; 

-  календарь  выдач заработной платы;

- кредитный план.

     Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли. Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.