Платежеспособность,ликвидность активов и предприятия в целом

                                     Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)                                      (1.3) 

Коэффициент “критической оценки” показывает, какая часть  краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Рекомендуемый диапазон значений этого показателя от 0,6 до 1,0. Более высокие значения, обычно, объясняются неоправданным ростом дебиторской задолженности.

      Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам.

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 250 + строка 260) / строка 690.

 

                                         Кал= А1 / (П1 + П2)                                              (1.4) 

Этот коэффициент  является наиболее жестким критерием  платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Его величина должна быть не ниже 0,2 и не выше 0,5.

       Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

     Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле 

                     Кол = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)                    (1.5) 

Значение данного  коэффициента составляет 2,0…2,5

      

      1.3 Ликвидность активов 

      В предварительно составленном балансе активы перечислены в порядке ликвидности, т.е. в таком порядке, в котором они наиболее легко могут быть преобразованы в деньги.  Долгосрочные активы являются наименее ликвидными из активов. Самыми ликвидными из всех активов являются денежные средства.

Запасы готовой  продукции, незавершенного производства и сырья менее ликвидны, чем счета заказчиков и рыночные ценные бумаги. Текущие активы более ликвидны, чем долгосрочные активы. На практике некоторые из текущих активов известны как высоколиквидные, потому что их можно немедленно преобразовать в денежные средства. Денежные средства тоже являются высоколиквидными активами. Cчета заказчиков могут быть немедленно преобразованы в денежные средства. Они являются частью группы текущих активов, известных как высоколиквидные активы. Рыночные ценные бумаги - это часть высоколиквидных активов, поскольку они могут быть реализованы быстро. Вклады, счета служащих и другие счета, расходы будущих периодов иногда также входят в группу высоколиквидных активов.

      Товарные запасы готовой продукции являются частью высоколиквидных активов. Товарные запасы сырья и незавершенной продукции не являются высоколиквидными активами. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1.4 Задача

1. Произвести  в таблице 1 и 2  группировку статей баланса: активов – по степени их ликвидности, пассивов – по степени срочности погашения обязательств.

2. Рассчитать  в таблице 3 показатели ликвидности  и сравнить их с рекомендуемыми значениями

3. Сделать выводы  о достаточности величины собственных оборотных средств

4. На основании  полученных показателей определить  положительные или отрицательные тенденции изменения ликвидности и платежеспособности. 

         Группировка активов п/п по степени ликвидности                                 Табл. 1 

 

Вывод: По данным Табл. 1, можно сделать вывод, что  быстрореализуемые активы, медленнореализуемые активы, труднореализуемые активы увеличились на 7650 тыс.руб., 8500 тыс.руб, 20225 тыс.руб. соответственно.  Наиболее ликвидные активы снизились на 3600 тыс. руб.  
 
 
 
 
 
 

Группировка пассивов предприятия по степени срочности их погашения    Табл. 2 
 

 

Вывод: По данным  Табл. 2, можно сделать вывод, что  наиболее срочные обязательства и долгосрочные обязательства снизились на  26359 тыс. руб., 450 тыс. руб. соответственно. Краткосрочные  обязательства и постоянные пассивы увеличились на  27645 тыс. руб. и 31939 тыс. руб. 

2. Динамика показателей ликвидности п/п                                                      Табл. 3  

 
 

Величина собственных  оборотных средств (функционирующий  капитал)

                                               СОС = КР - ВА,                                                (1.6)

где СОС - собственные  оборотные средства;

КР - капитал  и резервы (строка 490 пассива баланса);

ВА - внеоборотные активы (строка 190 актива баланса);

СОС нач =  82 591 – 36 000 = 46 591

СОС кон = 11 4530 – 56 225 = 58 305 

Коэффициент АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ (СРОЧНОСТИ)

                                                   Л2 = А1 / П2 + П1                                                  (1.4) 

 

Вывод: полученные значения не совпадают с нормативными, следовательно, организация не сможет погасить часть текущих обязательств.  

Коэффициент ТЕКУЩЕЙ  ЛИКВИДНОСТИ

                                 Л4 = А1 + А2 + А3 /  П1 + П2                                                (1.2) 

 

Вывод: полученные значения не совпадают с нормативным  значением, организация не сможет погасить текущую задолженность, мобилизовав все оборотные средства.  

Доля оборотных  средств в активах = оборотные  активы А290 / имущество (активы) А300 

 
 

Маневренность собственных средств = собственные оборотные средства (П490-А190) / Капитал и резервы (П490) 

 
 

Коэффициент быстрой  ликвидности или «критической оценки»

                                     Кбд =  (А1+А2)/(П1+П2)                                                  (1.3) 

 

Вывод: организация  сможет погасить текущие обязательства ,т.к значения коэффициента находятся в пределах нормативных значений. 

Вывод: Величина собственных оборотных средств, маневренность собственных оборотных средств снизилась по сравнению с началом года на 0,005. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на конец года на 0,041. Коэффициент быстрой ликвидности на конец года по сравнению с началом увеличился на 0,011. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,014 на  конец года. Доля оборотных средств в активах снизилась на 0,043 на конец года.