Основные направления управления денежными средствами предприятия

1.Устанавливается минимальная величина  денежных средств 

(Он), которую  целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка и др.).          

2.По статистическим данным определяется  вариация ежедневного поступления  средств на расчетный счет (v).          

3. Определяются расходы (Рх) по  хранению средств на расчетном  счете (обычно их принимают  в сумме ставки ежедневного  дохода по краткосрочным ценным  бумагам, циркулирующим на рынке)  и расходы (Рт) по взаимной трансформации  денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты).         

4. Рассчитывают размах вариации  остатка денежных средств на расчетном счете (S)          

5. Рассчитывают верхнюю границу  денежных средств на 

расчетном  счете (Од), при превышении которой  необходимо часть 

денежных средств  конвертировать в краткосрочные  ценные бумаги:     

Ов = Он + S

          6. Определить точку возврата(Тв)-величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он,Ов).¹⁵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ООО «МАЛАХИТ»

 

 

 3.1. Общая характеристика ООО «Малахит»

    «МАЛАХИТ» - молодая  энергично развивающаяся компания, вышедшая на рынок декоративного  камня в середине 2005 года.

ООО «Малахит»  динамично развивающаяся компания на Российском рынке строительных материалов выпускает один из наилучших видов декоративного, искусственного камня. Обладая собственными производственными площадями и развитой логистикой фирма является поставщиком камня на объекты Москвы и Московской области, а так же в регионы Российской Федерации. Объекты, украшенные компанией декоративным камнем можно встретить как в Самарской области, так и в Нижегородской и Курской областях.  

Фирма имеет  помимо мощной производственной базы, собственный отдел доставки.  Художники и отдел дизайна постоянно работают над созданием новых типажей и видов декоративного камня, применяя в создании все новейшие технологии как отечественного, так и зарубежного опыта. Ежегодно коллекция фирмы «Малахит» пополняется несколькими видами декоративного камня. 

    Вся продукция  «МАЛАХИТ» адаптирована к российским климатическим условиям.  Декоративный камень компании с успехом используется как для отделки фасадов, так  и для отделки 

интерьеров. Декоративный камень «МАЛАХИТ» производится только на основе высококачественного сырья импортного производства (Германия, Дания, Швеция), что подтверждено сертификатами качества. 

    Единственный  отечественный компонент - песок, который  тоже имеет сертификат качества. Большой  выбор фактур и расцветок удовлетворит вкус самого взыскательного заказчика. К каждому клиенту  индивидуальный подход. Основная задача компании: воплотить любую мечту в реальность.   

    Услуги:  

-Искусственный камень нашей компании с успехом  используется как для отделки  фасадов, так и для отделки  интерьеров.

-Производство декоративного и интерьерного камня, доставка декоративного камня на объект заказчика.    

Декоративный камень:

-легче натурального камня

-прост в обработке

-легко монтируется при облицовке стен

-дешевле натурального камня как сам, так и при монтаже.

-защищает облицованную поверхность от агрессивных сред.

-подходит для использования при отделке фасадов и фундаментов домов и коттеджей,

-находит достойное место в интерьере квартир, офисов, домов и ландшафтном, дизайне.

    Фирма ООО "Малахит" - производитель декоративного, искусственного, облицовочного камня для использования в строительстве, во внутренней и внешней отделке домов, коттеджей, офисных зданий и помещений. Декоративный и искусственный камень фирмы ООО "Малахит" - легче натурального камня, прост в обработке, легко монтируется при облицовке стен, дешевле натурального камня, защищает от агрессивных сред.  
 

3.2. Анализ  финансово-хозяйственной деятельности  ООО «Малахит»     

Бухгалтерский баланс ООО «Малахит» 

Актив	Код показателя	На начало отчетного  года	На конец  отчетного года
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы
Нематериальные  активы	110	10950	10950
Основные  средства	120	400267	447667
Незавершенное строительство	130	47400	0
Доходные  вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	140	20000	20000
Отложенные  налоговые активы	145	26853	26853
Прочие  внеоборотные активы	150
Итого по разделу 1	190	505470	505470
2. Оборотные активы
Запасы	210	99611	99611
в том числе                                                                         сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	211	71371	71371
животные  на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	5670	5670
готовая продукция и товары для перепродажи	214	8620	8620
товары  отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	13950	13950
прочие  запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	220	-	-
Дебиторская задолженность (погашение ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе покупатели и заказчики	231	-	-
Дебиторская задолженность (погашение ожидается  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	62812	94402
в том числе покупатели и заказчики	241	54920	54920
Краткосрочные финансовые вложения	250	13500	13500
Денежные  средства	260	73449	74849
Прочие  оборотные активы	270
итого по разделу 2	290	234530	238240
Баланс	300	740000	743710

 

 

Пассив	Код показателя	На начало отчетного  года	На конец  отчетного года
1	2	3	4
3. Капитал и резервы
Уставной  капитал	410	182000	182000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный  капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	15890	19390
в том числе:                                                                        резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	15890	15890
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	382320	378820
Итого по разделу 3	490	580210	580210
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	55300	41300
Отложенные  налоговые обязательства	515	13895	13895
Прочие  долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу 4	590	69195	55195
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	15860	15860
Кредиторская  задолженность	620
в том числе:                                                                        поставщики и подрядчики	621	7892	7892
задолженность перед персоналом	622	12389	12389
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623	7958	7958
задолженность по налогам и сборам	624	28760	28760
прочие  кредиторы	625	-	-
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	12385	12385
Доходы  будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650	5351	5351
Прочие  краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу 5	690	90595	90595
Баланс	700	740000	743710

 

  
  
1) Коэффициент  концентрации собственного капитала:    

 Кконц = СК/Всего источников средств;    

 Кконц нач = 580210/ 740000 = 0,78;   

 Кконц конец = 580210/ 743710 = 0,81;

2) Коэффициент  концентрации привлеченного капитала:    

 КПК = Привлеченные средства/ Всего источников средств;   

 КПКнач =  69195+90595/ 740000 = 0,22;   

 КПКконец = 55195+90595/ 743710 = 0,19;

3) Коэффициент  финансовой зависимости:    

 Кфз = Всего источников средств  / Собственный капитал;    

 Кфз нач =  740000/ 580210 = 1,27;   

 Кфз конец = 743710 / 580210 = 1,28;

4) Коэффициент  структуры покрытия долгосрочных  вложений:   

 Кстр= Долгосрочные обязательства  / Внеоборотные активы;   

 Кстр нач = 69195/505470=0,14;   

 Кстр конец =  55195/505470=0,11;

5) Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных средств:   

 Кдолг = Долгосрочные обязательства  (ДО)/(СК+ДО);   

 Кдолг нач =  69195 / 580210+69195=0,11;   

 Кдолг конец = 55195 / 580210+55195=0,08;

6) Коэффициент  финансовой независимости:    

 Кфн= СК / (СК+ДО);   

 Кфн нач = 580210/580210+69195= 0,89;   

 Кфн конец = 580210/580210+55195= 0,92;

7) Коэффициент  структуры привлеченных средств:    

 Кпс = Краткосрочная кредиторская  задолженность/Привлеченные средства;    

 Кпс нач =  90595/69195+90595=0,57;   

 Кпс конец = 90595/55195+90595=0,62;

8) Коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств:   

 Ксоотн= привлеченные средства/СК;    

 Ксоотн нач = 69195+90595/580210= 0,28;   

 Ксоотн конец = 55195+90595/580210= 0,25;

9) Коэффициент  абсолютной ликвидности:      

 К=ДС/Краткосрочные обязательства;  

Кнач=73449/90595=0,81=81%;  

 Конец=74849/90595=0,83=83%;

10) Коэффициент  быстрой ликвидности:      

 К=(ДС+финансовые вложения+дебиторская  задолженность)/Краткосрочные обязательства;      

 Кнач=(73449+20000+13500+62812)/ 90595=1,87=187%;;      

 Конец=(74849+20000+13500+94402)/ 90595=2,24=224%;

11) Коэффициент  покрытия:     

 К=( ДС+финансовые вложения+дебиторская  задолженность + Запасы + Прочие оборотные  активы)/ Краткосрочные обязательства;       

 Кнач=(73449+20000+13500+62812+99611)/ 90595=2,49=249%;       

 Конец=(74849+20000+13500+94402+99611)/ 90595=3,34=334%.  

 

 

 

 

Заключение

      

При выполнении  курсовой работы  были рассмотрены  следующие  разделы:     

1)Содержание  и методика управления денежными  средствами  предприятия. Денежные средства – это наличность в кассе предприятия, денежные средства  на расчетных и валютных счетах, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, эквиваленты денежных средств – высоколиквидные ценные бумаги. Сами по себе денежные средства (не вложенные в дело) не могут принести доход, но предприятия всегда должно иметь определенную сумму свободных средств. Этим определяется необходимость определенной систематизации подходов к управлению денежными потоками. Оно включает в себя расчет финансового цикла, анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств и т.п.    

 Важнейшие характеристики эффективности  текущей деятельности -показатели  продолжительности операционного  и финансового 

циклов, которые  связаны друг с другом или период погашения кредиторской задолженности. Сокращение их продолжительности в динамике – положительная тенденция. Информационное обеспечение расчета – бухгалтерская отчетность.     

2)Анализ  движения денежных средств.       

Анализ движения денежных средств позволяет определить и объяснить расхождение между величиной денежного потока на предприятии в отчетном периоде и полученной за этот период прибылью. Для этого используют два метода составления отчета: прямой и косвенный. Прямой более информативен, т.к. основан на изучении всех денежных операций по виду деятельности: основной, инвестиционной финансовой. Косвенный оперирует изменениями данных в балансе и отчете о прибылях  и избытках. Исходным критерием эффективности использования денежных активов должно быть превышение уровня доходности  денежных активов над темпом инфляции. Одной из задач менеджера является планирование денежных средств на краткосрочный период: будущие наличные поступления  и выплаты предприятия. Существуют модели, разработанные в теории управления запасами, позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Для этого необходимо оценить общий объем денежных средств и их эквивалентов, доли их на расчетном счете и в виде быстро ликвидных ценных бумаг, необходимость и объем их взаимной трансформации.      

3) Управление денежными средствами  на предприятии.      

Успешность финансового решения  зависит от достоверности оценки  денежного потока, что заключается  в прогнозировании и 

оптимизации  денежной наличности,исчислению  возможных 

источников  поступления и оттока денежных средств.

Путем их сопоставления рассчитывается чистый денежный поток и  совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Для эффективной работы предприятия  необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов, нужно определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов и должна быть свободная денежная величина для обеспечения возможного и прогнозируемого расширения деятельности.  

 В целом система эффективного  управления денежными средствами подразумевает 4 блока  процедур: расчет финансового цикла, анализ движения денежных средств, прогнозирование денежных потоков, определение оптимального уровня денежных средств.