Основные инструменты и способы управления кредитными рисками

Экспертный метод связан с обработкой мнений опытных специалистов. Он применяется по тем элементам риска, которые не поддаются количественному учету. Чаще всего этот метод используется в виде анкетирования и балльных оценок.

Комбинированный метод  сочетает экспертную оценку с расчетами  показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-заемщика. Он широко используется в кредитной работе на предварительном этапе и в процессе кредитования в форме оценки кредитоспособности предприятий и организаций. Как правило, его также формализуют в виде стандартных расчетов ключевых показателей финансового состояния организаций и предприятий, затем производят рейтинговую оценку их величины, на основе которой определяют класс надежности заемщика и уровень возникающего риска (отсутствие, незначительный, допустимый, недопустимый). Обычно такие процедуры включают также составление экономического заключения специалиста банка (экспертную оценку) на основе имеющейся кредитной информации, наблюдений и проведенного финансового анализа. Классы надежности и допустимые значения финансовых показателей формируют с учетом обобщенных статистических сведений по группам клиентов банка и их кредитным историям.

Таким образом, в целях  минимизации кредитного риска, банк должен контролировать степень риска  при заключении каждой конкретной сделки и отслеживать состояние кредитного портфеля в целом

В целом банки предпочитают выбирать специфические для каждого инструмента методы анализа. Именно в этом случае необходимо выявлять различные факторы и оценивать степень их влияния. Примерами таких методов могут служить гэп-оценка процентного риска, рейтинговые, факторные и экспертные оценки, расчет различных коэффициентов, бета-модели для оценки риска портфеля ценных бумаг и т. п.

Итак, управление риском включает следующие этапы: идентификацию риска, оценку риска, выбор стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с риском или снижения степени риска), выбор и применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска.

Методы оценки рисков подразделяются на общие и специфические. К общим методам относятся методы, с помощью которых можно определить рискованность любого инструмента. Специфические методы разработаны и применимы для конкретных инструментов: акций, облигаций, различных типов процентных ставок и т.п. Общие методы являются наиболее комплексными и полно отражающими ситуацию, но требуют тщательных и аккуратных расчетов и трудоемки. Применение специфических методов оправдано, если использование общих методов нецелесообразно, например, если портфель инструментов, подверженных рыночному риску, незначителен или содержит одинаковые или однородные инструменты.

Общие методы анализа  и прогноза рисков базируются на статистических моделях различной сложности (в  т. ч. VAR методиках). Их привлекательность объясняется тем, что риск портфеля или всего баланса можно выразить одной цифрой.

 

 

 

 

 

 

Глава 2.Управление кредитным риском на примере ОАО «Сбербанк России»

2.1.Управление рисками в ОАО «Сбербанк России»

 

В основе управления риском ликвидности лежит классификация активов и пассивов Банка исходя из фактических сроков погашения, которые по некоторым инструментам значительно отличаются от договорных сроков погашения, а также предположение о том, что все возможные оттоки средств должны покрываться ожидаемыми поступлениями на всех временных интервалах. Основным инструментом управления риском ликвидности является анализ разрывов ликвидности на различные сроки.

При управлении риском ликвидности  Банк выделяет риск нормативной ликвидности и риск физической ликвидности.

Риск нормативной ликвидности – возможные проблемы, связанные с выполнением нормативов ликвидности Банка России (Н2, Н3 и Н4). Банк еженедельно осуществляет прогноз нормативов ликвидности и контроль их соблюдения с учетом не только регуляторных ограничений, но и более строгих внутренних лимитов. В течение 2011 года нормативы ликвидности, установленные Банком России, выполнялись Банком с существенным

запасом:

Выполнение  нормативов ликвидности кем и  когда

Риск  физической ликвидности – проблемы, связанные с недостаточностью какой-либо валюты для покрытия обязательств Банка. Инструментами управления риском физической ликвидности в краткосрочной перспективе являются модель прогнозирования потоков платежей и контроль доступных резервов ликвидности Банка. Основные резервы для управления оперативной ликвидностью – операции прямого РЕПО с иностранными

банками и Банком России. Управление средне- и долгосрочной ликвидностью в Сбербанке осуществляется на основании ежеквартально разрабатываемых планов фондирования. Основными инструментами среднесрочного и долгосрочного фондирования являются операции торгового финансирования, выпуск облигаций и привлечение синдицированных кредитов.

 

Управление  ликвидностью в 2011 году:

В 2011 году рост кредитного портфеля опережал приток клиентских средств. Для поддержания рублевой ликвидности Банк сократил размещения в низкодоходные ликвидные инструменты (более чем на 430 млрд руб. сократились вложения в облигации Банка России) и привлек средства Банка России через операции прямого РЕПО и депозиты под обеспечение. Для фондирования операций в иностранной валюте Банк развивал операции

торгового финансирования и выходил на международные рынки  капитала: был размещен облигационный займ на 10 лет в размере 1 млрд долл. США и привлечен синдицированный кредит на 3 года в долларах США и евро совокупным объемом 1,2 млрд долл.

 

Рыночный риск

Банк выделяет следующие  категории рыночного риска:

 

 Процентный риск по балансовым активам и пассивам, чувствительным к процентным ставкам – риск падения/роста процентных доходов и расходов при изменении кривой доходности в результате несовпадения сроков погашения (пересмотра процентных ставок) размещенных и привлеченных средств;

 

 

 

 

•  Рыночный риск по торговым позициям, включающий в себя:

− Процентный риск по портфелю долговых ценных бумаг – риск, возникающий вследствие неблагоприятного изменения уровней рыночных ставок;

− Фондовый риск – риск, возникающий вследствие неблагоприятного изменения котировок долевых ценных бумаг;

− Валютный риск – риск, возникающий в результате неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы

.

Для оценки уровня рыночного риска Банк применяет следующие методики:

 

Оценка процентного  риска по неторговым позициям производится с применением гэп-анализа путем перераспределения активов и пассивов с фиксированными процентными ставками по договорным срокам до погашения, активов и пассивов с плавающими ставками – по срокам до пересмотра процентной ставки. Расчет гэпа производится отдельно по российским рублям и иностранной валюте. Оценивается воздействие на чистую прибыль роста и падения процентной ставки на 100 базисных пунктов.

 

Оценка рыночного  риска по торговым позициям (процентный риск по портфелю долговых ценных бумаг, фондовый и валютный риски) Банк осуществляет на основании методики VaR. Данная методика позволяет оценить максимальный объем ожидаемых финансовых потерь за определенный период времени с заданным уровнем доверительной вероятности. Банк оценивает VaR методом исторического моделирования с уровнем доверительной вероятности 99% на горизонте 10 дней. В рамках ежедневного мониторинга уровня принимаемых Банком рыночных рисков по торговым позициям также осуществляется анализ позиций, подверженных риску, и оценка их чувствительности к изменению рыночных индикаторов.

 

Сведения о  величине рыночного риска в 2011 году:

Значительное снижение величины риска по торговым позициям в долговых ценных бумагах в 2011 году связано в основном с методикой расчета VaR, используемой в Банке.

При расчете учитываются  данные только за последние 500 торговых дней, поэтому существенные негативные изменения рыночных индикаторов  в I квартале 2009 года перестали оказывать  влияние на результат расчета VaR. Также на снижение уровня риска повлияло сокращение портфеля долговых ценных бумаг за счет погашения облигаций Банка России.

Рост процентного риска  по неторговым позициям в 2011 году вызван существенным

увеличением гэпа в рублях и долларах на определенных временных интервалах.

Для ограничения величины рыночного риска устанавливаются следующие лимиты

и ограничения на проведение активных и пассивных операций:

• Процентный риск по неторговым позициям: предельные процентные ставки привлечения и размещения средств юридических лиц, ограничения на объемы долгосрочного кредитования – наиболее рискованного инструмента размещения средств;
• Рыночный риск по торговым позициям: лимиты на объемы вложений и открытые позиции, лимиты дюрации, лимиты чувствительности, лимиты потерь и др.

 

Правовой риск

В Банке утвержден  и действует внутренний нормативный  документ, регламентирующий взаимодействие подразделений Банка и его  Правового департамента в целях  исключения риска несоответствия внутренних документов Банка положениям новых  федеральных законов, законов субъектов Российской Федерации, иных нормативных правовых актов, правоприменительной практике.

В целях соблюдения рекомендаций по оценке банковских рисков Банка  России и Базельского соглашения в Банке в 2011 году проводится работа по построению системы интегрированного управления рисками Группы (включая правовой риск) ОАО «Сбербанк России».

По состоянию на 1 января 2012 года на рассмотрении находились иски, предъявленные Банку физическими  лицами, в размере 129,4 млрд руб. На основании  итогов рассмотрения аналогичных исков в 2011 году Банк ожидает, что рассматриваемые иски будут решены судом в пользу Банка, и Банк не будет производить по ним выплаты.

 

Стратегический  риск

Для Сбербанка, как для  крупнейшей универсальной кредитной  организации страны, стратегические риски тесно связаны с правильной оценкой перспектив развития российской экономики и точностью прогнозирования динамики спроса компаний и населения на

финансовые услуги.

Стратегия развития Банка, утвержденная Наблюдательным советом  Сбербанка в октябре 2008 года, формировалась в условиях быстро меняющейся ситуации на финансовых рынках и в экономике в целом. При ее разработке важной задачей было достижение баланса между решениями, продиктованными краткосрочной конъюнктурой, и долгосрочными задачами, которые ставит перед собой Банк.

Стратегия определяет основные механизмы реализации этой задачи, которые лежат в области изменения  внутренней организации работы Банка, повышения производительности труда, изменения подходов к обслуживанию клиентов, повышения профессионализма сотрудников и их заинтересованности в результатах своего труда.

Основным результатом, которого удалось достичь в рамках реализации Стратегии, стало повышение  качества обслуживания клиентов, ускорение  модернизации ключевых банковских процессов и технологий, внедрение системы мотивации, ориентированной на достижение запланированных результатов роста.

Развитие в рамках парадигмы роста, установленной  Стратегией, позволило Банку избежать в 2009 году, в период активной фазы кризиса, реализации рисков, связанных с резким оттоком пассивов. При этом диверсифицированная по отраслям и заемщикам структура кредитного портфеля обеспечила сохранение доли просроченной задолженности на уровне существенно лучшем среднерыночного.

Также для Сбербанка большую актуальность имеют риски, связанные с интеграцией

и развитием дочерних организаций на территории Российской Федерации и за рубежом, а также  риски неблагоприятного для Банка  изменения законодательных и  регулятивных норм, определяющих порядок  работы кредитных организаций.

Сбербанк тщательно  анализирует каждую операцию по созданию или приобретению компаний и банков, как в России, так и за ее пределами. В рамках работы по комплексной оценке таких проектов рассматривается  максимум возможных вариантов развития ситуации, и только после этого принимается положительное или отрицательное решение.

Несмотря на то, что  в случае потенциального введения на национальном и наднациональном  уровне более жестких правил и  требований к деятельности кредитных  организаций негативные последствия коснутся, прежде всего, средних и мелких банков, Сбербанк также учитывает риск ужесточения регуляторных норм в своей деятельности, участвует в работе межведомственных комиссий по совершенствованию банковского законодательства.

В целях обеспечения устойчивого развития в условиях волатильной внешней среды, Сбербанк на постоянной основе осуществляет мониторинг всех реализуемых стратегических проектов. В случае существенных изменений внешних или внутренних факторов, определяющих работу по какому-либо проекту, в ход его реализации оперативно вносятся соответствующие коррективы.

Банк регулярно отчитывается о статусе реализации Стратегии  перед Наблюдательным советом и  Собранием акционеров Сбербанка, проводит специальные сессии по актуализации ориентиров стратегического развития, в том числе с участием членов Наблюдательного совета и ведущих мировых специалистов в области экономики и финансов.