Организация финансов предприятия

       На основе возвратности предприятием привлекаются заемные финансовые ресурсы – это ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке: банковский кредит, ссуды других кредиторов, денежные средства, полученные от размещения облигационных займов, доходы от эмиссии ценных бумаг предприятия (например, акций при формировании уставного капитала). Источником возврата заемных ресурсов является прибыль предприятия.

       Собственные источники формирования финансовых ресурсов можно также разделить на внутренние и внешние. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения средств является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов. [17, c. 123-125]

       Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

       Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

       Бюджетные ассигнования могут использоваться как на возвратной, так и на безвозвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

       Финансовые  ресурсы формируются также за счет мобилизации собственных ресурсов в строительстве, экономии от строительства  хозяйственным способом, страховых  возмещений, средств долевого участия, доходов от приобретенных ценных бумаг и других финансовых активов, доходов от реализации неиспользованного имущества. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения всех финансовых обязательств, обеспечение потребностей социального характера. [14, c. 83-88]

       Первоначальное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда  образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства.

       Основным  источником финансовых ресурсов на действующих  предприятиях выступает стоимость  реализованной продукции (оказанных  услуг), различные части которой  в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.

       Для каждой организационно-правовой формы  предприятия законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности предприятий соответствующих форм собственности. [4, c. 36]

       На любом предприятии объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты различных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение же направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции самого предприятия.

       Государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через  порядок предоставления налоговых  льгот стимулирует направление  прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного  характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию и объектов и учреждений непроизводственного сферы и т.п. Законодательство ограничивает размер резервного фонда предприятия, регулирует порядок формирования резерва по сомнительным долгам. [2]

       Порядок распределения и использования  прибыли предприятия фиксируется  в его уставе и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических  и финансовых служб и утверждается руководящим органом предприятия.

       Фонд накопления используется на научно-исследовательские работы, разработку и освоение новых видов продукции, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, проведением природоохранных мероприятий.

       Фонд  потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются: расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе хозяйствующего субъекта; строительство объектов непроизводственного назначения; проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий; осуществляется выплата материальной помощи, компенсаций работникам и т.д.

       Резервный фонд обеспечивает финансовую устойчивость предприятия. В рыночной экономике отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей. Величина резервного фонда характеризует готовность предприятия к страхованию риска, связанного с предпринимательской деятельностью.

       Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, т.к. включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства. [3, c. 136-138]

       Источниками финансовых ресурсов также выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.) и др.

       Разворачивающиеся повсеместно процессы приватизации государственной собственности  привели к тому, что появился, и играет важную роль, еще один источник финансовых ресурсов — паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

       В условиях функционирования рынка ценных бумаг появились такие виды финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, а также прибыль от проведения финансовых операций.

       Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых  являются:

       — платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;

       — инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, приобретением патентов и лицензий, использование «ноу-хау» и т. д.;

       — инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, в государственные займы и т. п.;

       — формирование денежных фондов поощрительного и социального характера;

       — направление финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п. [8, c. 78-79]

       Финансовые  ресурсы используются предприятием в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия. Финансовые отношения, возникающие в процессе образования и использования финансовых ресурсов предприятия, формируются в процессе кругооборота его средств, что опосредуется денежными потоками по различным видам его деятельности. 

       Потоки  денежных средств  рассматриваются  по трем видам деятельности:

       От  основной (текущей) деятельности – движение денежных средств, связанное с процессом производства и реализации основной продукции; получением арендной платы; уплатой по счетам поставщиков; выплатой заработной платы; расчетами с бюджетом и внебюджетными фондами и т.д. Таким образом, основная деятельность предполагает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций предприятия.

       От  инвестиционной деятельности – доходы и расходы, связанные с капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов и их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации.

       От  финансовой деятельности – поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии ценных бумаг, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплатой дивидендов. [12, c. 156-158]

       Наличие финансовых ресурсов в необходимых  размерах и эффективное их использование  во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия (фирмы), финансовую устойчивость, конкурентоспособность  и платежеспособность. Оптимальный  размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяются в процессе финансового планирования. 
 
 
 
 

       3. Организация финансовой  работы и задачи  финансовых служб  на предприятии 

       Организация финансовой работы предприятия осуществляется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм является частью хозяйственного механизма и представляет собой формы и методы управления финансами предприятия с целью достижения максимальной прибыли.

       Система управления финансами предприятия  включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

       Финансовыми методами являются:

• финансовое планирование;
• финансовый учет;
• финансовый анализ;
• финансовое регулирование;
• финансовый контроль.

       С помощью финансовых методов осуществляется воздействие финансовых отношений  на хозяйственные процессы путем управления движением финансовых ресурсов и оценки эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей. [13, c. 25-27]

       Управление  финансами предприятия включает в себя сбор информации и ее анализ, осуществление финансового планирования и прогнозирования, качество которых непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, а, следовательно, его конкурентоспособность, формирование финансовых ресурсов. 
 

       Основными задачами управления финансами предприятия  можно считать:

• обеспечение источниками финансирования, поиск внутренних и внешних кратко- и долгосрочных источников финансирования, выбор наиболее оптимального их сочетания;
• эффективное использование финансовых ресурсов для достижения стратегических и тактических целей предприятия. [10, c. 59]

       Доходы  от грамотно и эффективно ведущегося бизнеса, как правило, превышают расходы, но основная проблема финансирования любого предприятия заключается в запаздывании доходов относительно расходов. Расходы необходимо произвести сейчас, а доходы, ради извлечения которых эти расходы производятся, будут получены только в будущем, часто весьма отдаленном. Кроме того, предприятию может просто не хватать собственных доходов. Это происходит при растущем бизнесе, где для финансирования роста необходимо непрерывное привлечение и обслуживание заемных средств. Первой задачей является необходимость планирования потребности в капитале для достижения поставленных целей, определение источников его поступления и направления использования. Другая задача управления финансами - реализация финансовых решений краткосрочного характера, направленных на управление ликвидностью компании через планирование и управление денежными потоками, которые обеспечивают осуществление своевременных текущих платежей кредиторам и поставщикам, что является необходимым условием долгосрочного успеха в бизнесе. [7, c. 39]