Методология проведения финансового анализа на предприятии

Показатель	На начало года	На конец года
1.Маневренность собственных  оборотных средств	0,05	-0,003
2.Общий коэффициент покрытия	48,12	-9,26
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,0003
4.Доля собственных оборотных средств	0,02	-0,11
5.Коэффициент покрытия запасов	0,12	0,11

К_{м сос} = 163613 / 3567384 = 0,05

К_оп = 171970668 /  3567384 = 48,12

К_ал = 163613 / 171970668 = 0,001

Д _сос = 3567384 / 171970668 = 0,02

К _пз = 20559064 / 171970668 = 0,12

Расчеты на конец года ведутся  аналогично.

Маневренность собственных  оборотных средств уменьшилась. Это отрицательное явление, оно  свидетельствует о снижении доли абсолютно ликвидных средств. Общий коэффициент покрытия значительно снизился и опустился ниже критического значения. Это негативное явление, которое говорит о том, что предприятие не погашает потребность в запасах и затратах в достаточном объеме за счет собственных оборотных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился, что говорит о снижении ликвидности.  Доля собственных оборотных средств и коэффициент покрытия запасов уменьшились, это негативные явления.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4 Анализ деловой  активности, анализ рентабельности  предприятия.

Рентабельность – это  относительный показатель, который  отображает степень прибыльности экономической  деятельности предприятия. Во время  анализа рентабельности предприятия  или продукции исследуются как  текущие уровни рентабельности, так  и динамика их изменения.

Рентабельным называют такое  предприятие, которое имеет прибыль, а значит, имеет положительные  показатели рентабельности. Если предприятие  убыточно, то его называют нерентабельным. Продукцию называют рентабельной, если она приносит прибыль.

Рентабельность дает понятие  об отношении между полученным результатом  и использованными ресурсами, а  значит и об эффективности деятельности предприятия. Источником информации для  анализа рентабельности предприятия  являются все формы финансовой отчетности.

 Показатели рентабельности  предприятия очень важны при  комплексном анализе его деятельности. На основании анализа рентабельности  предприятия проводится инвестиционная  политика, а на основании анализа  рентабельности продукции - политика  ценообразования.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через  характеристику системы показателей. Общий их смысл — определение  суммы прибыли с одного рубля  вложенного капитала.

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение  полученной балансовой или чистой прибыли  к затраченным средствам или  объему реализованной продукции. Различают  рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, продаж, перманентных средств.

Нормативные значения коэффициентов  рентабельности дифференцированы по отраслям, видам производства, технологии изготовления продукции. При отсутствии норм следует  проследить динамику показателей за ряд периодов, так как рост рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности.

Первым этапом анализа  является оценка рентабельности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (изменение цены продукции и ее себестоимости). Чем лучше используются основные производственные фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие этого — рост рентабельности производства. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 руб. реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства.

Следующим этапом анализа  является оценка влияния рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность реализованной продукции (рентабельность продаж). Такой анализ позволяет  установить влияние производства, и  сбыта отдельных изделий на общую  рентабельность в условиях сложившейся  структуры реализованной продукции, а также оценить рациональность самой структуры реализации.

Во время анализа рентабельности предприятия аналитики обращают внимание не только на значения отдельных  показателей и их изменения, но и  сравнивают их между собой.

После анализа рентабельности предприятия начинается анализ рентабельности отдельных видов продукции с  целью выявления нерентабельной и малорентабельной продукции, причин выпуска такой продукции и  разработки решений с целью их устранения.

Единственными факторами, влияющими  на рентабельность единицы продукции, являются: изменение отпускной цены и изменение себестоимости. Таким  образом, рентабельность – это важный показатель деятельности предприятия, дающий более полную, чем прибыль, картину и хорошо поддающийся  разного рода анализу.

Деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение  фирмы на рынках продукции, труда, капитала: В более узком смысле — как  текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия. Деловая  активность коммерческой организации  проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что  отражают натуральные и стоимостные  показатели, эффективном использовании  экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения  деятельности данной коммерческой организации  родственных по сфере приложений капитала компаний. Такими качественными  критериями являются: широта рынков сбыта  продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в  устойчивости связей с клиентами.

Количественная оценка и  анализ деловой активности могут  быть сделаны по двум направлениям:

• степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

• уровень эффективности  использования ресурсов коммерческой организации,

Текущая деятельность любого предприятия может быть охарактеризована с различных сторон. В нашей  стране основными оценочными показателями традиционно считаются объем  реализации и прибыль. Помимо них  в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности предприятия. По каждому из этих показателей в принципе может устанавливаться плановое значение или внутрипроизводственный норматив (ориентир), с которым и производится сравнение по истечении отчетного периода. Что касается динамики основных показателей, то наиболее информативные аналитические выводы формулируются в результате сопоставления темпов их изменения.

При анализе необходимо принимать  во внимание влияние инфляции, которая  может существенно искажать динамику основных показателей. Устранение этого  негативного фактора и получение  более обоснованных выводов о  динамике показателей осуществляются по известным методикам, основанным на применении индексов цен.

     Ещё одно  направление оценки деловой активности  — анализ и сравнение эффективности  использования ресурсов предприятия.  Любое предприятие имеет три  вида основных ресурсов: материальные, трудовые и финансовые. Основным  оценочным показателем является  показатель фондоотдачи.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим  деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его  в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия.

Расчет коэффициента производится по формуле, где в числителе - объем  чистой выручки от реализации, а  в знаменателе - средняя за период величина стоимости материально-производственных запасов и затрат.

Для анализа рентабельности в программе рассчитываются две  группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.Финансовый анализ деятельности «Саоми»

-вертикальный и горизонтальный  анализ баланса

-относительные показатели  имущественного положения предприятия 

Устойчивость финансового  положения предприятия зависит  от правильности и целесообразности вложений в активы. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников. Использование вертикального анализа баланса целесообразно по двум причинам:

-позволяет сгладить влияние  инфляции 

-позволяет проводить  сравнение деятельности предприятий  различных по объёму производства  и по сфере применения.

Горизонтальный анализ баланса  заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста. Горизонтальный анализ баланса позволяет спрогнозировать значения отдельных показателей на перспективу.

 

2.1.Вертикальный анализ баланса «Саоми» (%)

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
АКТИВ 1.Внеоборотные активы Нематериальные активы	0,11	0,04	-0,07
Основные средства	63,9	40,9	-23
Долгосрочные финансовые вложения	0,01	33,8	33,79
Итого по разделу 1	64	74,7	10,7
2.Оборотные активы Запасы	21,5	15,7	-5,8
В том числе сырьё,материалы и др. аналогичные ценности	9,8	8,3	-1,5
Готовая продукция и товары для перепродажи	9,9	4,8	-5,1
Расходы будущих периодов	1,8	2,6	0,8
НДС по преобретению ценностей	1,4	1,2	-0,2
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 мес. После отчётной даты)	0,04	0,03	-0,01
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются  в течении 12 мес после отчетной даты)	12,7	8,2	-4,5
Денежные средства	0,3	0,07	-0,23
Итого по разделу 2	36	25,3	-10,7
БАЛАНС	100	100
3.ПАССИВ  Капитал и резервы УК	11,4	6,98	-4,42
Добавочный капитал	58,9	42,1	-16,8
ИТОГО по раделу 3	70,3	49	-21,3
5.Краткосрочные обязательства  займы и кредиты	12,2	38,3	26,1
Кредиторская задолженность	17,5	12,7	-4,8
В том числе посавщики и подрядчики	11,8	4,3	-7,5
Задоженность перед государственными внебюджетными фондами	1,2	0,3	-0,9
Прочие кредиторы	3,3	7,6	4,3
ИТОГО по разделу 5	29,7	51	21,3
БАЛАНС	100	100

 

2.2.Горизонтальный анализ баланса «Саоми»

Показатели	На начало года		На конец года
	Руб.	%	Руб.	%
АКТИВ 1.Внеоборотные активы  Нематериальные активы	65082	100	28942	44,5
Основные средства	36501404	100	32591293	89,3
Долгосрочные финансовые вложения	7300	100	26934140	368960,8
ИТОГО по разделу 1	36573786	100	595543716	162,8
2.Оборотные активы  Запасы	12300501	100	12543716	102
В том числе сырьё,материалы и др. аналогичные ценности	5626073	100	6636332	118
Готовая продукция и товары для перепродажи	5669831	100	383994	6,8
Расходы будущих периодов	1004597	100	2067390	205,8
Налог на добавл. Стоимость по приобретённым ценностям	814553	100	978177	120,1
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	21962	100	26257	119,6
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	7258435	100	6542963	90,1
Денежные средства	163613	100	53720	32,8
ИТОГО по разделу 2	20559064	100	20144833	98
БАЛАНС	57132850	100	79699208	139,5
3.ПАССИВ  Капитал и резервы  УК	6516521	100	5565311	85,4
Добавочный капитал	33624649	100	33518444	99,7
ИТОГО по разделу 3	40141170	100	39083755	97,4
5.Краткосрочные обязательства  Займы и кредиты	6968640	100	30519961	438
Кредиторская задолженность	10023040	100	10085492	100,6
В том числе поставщики и подрядчики	6736626	100	3432923	51
Задолженность перед персоналом организации	756770	100	392332	51,8
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	664290	100	236563	35,6
Прочие кредиторы	1865354	100	6023674	322,9
ИТОГО по разделу 5	16991680	100	40615453	239
БАЛАНС	57132850	100	79699208	139,5