Кредитная политика предприятия

       За  истекший год темпы роста дебиторской  задолженности в абсолютном выражении  составили 225% к началу года, темпы  роста кредиторской задолженности  составили 333% к началу года. На фоне общей ситуации в сфере платежно-расчетных  отношений в стране такие масштабы неудивительны.

       Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных активов  увеличилась незначительно –  всего на 2%, доля кредиторской задолженности  в общем объеме краткосрочных  пассивов  увеличилась более значительно  – с 10% на начало года до 18.5% на конец года. Такие темпы роста кредиторской задолженности (как в абсолютном выражении, так и относительно к объему краткосрочных пассивов) говорят о том, что предприятие подвергается потенциальной угрозе взыскания штрафов и пеней, или же будет вынуждено использовать иные, неденежные,  формы расчетов с кредиторами.

       Увеличение  на конец года остатка  по краткосрочной  дебиторской задолженности  в  размере 25 млн. руб. произошло за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков (в размере 13 млн. руб.), образования дебиторской задолженности по выданным авансам (в размере 5 млн. руб.) и увеличения задолженности прочих дебиторов (в размере 7 млн. руб.)

       Одновременно  предприятию удалось значительно  снизить размеры долгосрочной дебиторской  задолженности – с 6 млн. руб. на начало года до 0.5 млн. руб. на конец года.

2.3 Пути  совершенствования кредитной политики  на предприятии

       По  результатам анализа состава, структуры  и динамики кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности  свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

       Высокая доля строки «авансы выданные» в  общем объеме дебиторской задолженности  говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что на предприятии недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности  контрагента погасить выданный аванс.

       Представляют  интерес значительные объемы прочей задолженности, как дебиторской, так и кредиторской.

       Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской проверки, предприятие  должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения  по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую  причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору  и кредитору в отдельности и  своевременное  принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, рост объемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.

       Динамика  и состав дебиторской задолженности  свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его  продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

       Таким образом, важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

       Увеличение  доли кредиторской задолженности в  краткосрочных пассивах говорит  о снижении источников формирования оборотных активов, а также о  снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.

       Можно рекомендовать предприятию использование  вексельных форм расчетов, использование  механизма взаимозачетов, чтобы  снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия. 

 

 ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Находясь  на разных этапах развития, предприятия преследуют

различные цели и придерживаются различных стратегических линий.

     На основании проделанной работы можно сделать следующие выводы.

     Кредитная политика - это система мер и правил, направленных на реализацию контроля за проведением и использованием кредитов, предоставляемых компанией или банком. Кредитная политика компании в числе прочего может включать в себя систему правил по выстраиванию отношений с заказчиками, куда входит и процедура взыскания задолженности.  
            Можно выделить три основные модели поведения:

       - расширение рыночной ниши; 

     - удержание рыночной ниши; 

     - максимизация прибыли при минимальном  риске.

     При осуществлении кредитных операций кредитная организация исходит из принципов возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера и критериев предоставления кредитов, соответствующих утвержденной кредитной политике кредитной организации.

     Предоставление кредитов акционерам, инсайдерам и сотрудникам кредитной организации производится на общих основаниях. Решение вопросов об объемах кредитования данных категорий заемщиков производится с учетом установленных Банком России экономических нормативов.

     Основными критериями установления размера платы  за кредит по каждому заемщику являются: длительность пользования кредитом, степень риска кредитной организации, складывающиеся спрос и предложение  на кредитные ресурсы на региональном рынке, качество обеспечения, деловая активность клиента, а также изменение учетной ставки Банка России и стоимости кредитных ресурсов для кредитной организации.

     Порядок и сроки уплаты процентов определяются кредитным договором с заемщиком, начисление процентов производится в соответствии с требованиями Положения Банка России от 26.06.98 N 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета».

     Предоставление кредитной организацией денежных средств в виде кредитов осуществляется в следующем порядке:

     ¾   юридическим лицам - только в безналичном  порядке путем зачисления денежных средств на расчетный или корреспондентский  счет (корреспондентский субсчет) клиента-заемщика, открытый на основании договора банковского счета, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и на выплату заработной платы;

     ¾   физическим лицам - в безналичном  порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет клиента-заемщика - физического лица (счет по учету вкладов или текущий счет) либо наличными денежными средствами (только в рублях РФ) через кассу кредитной организации.

     Основными направлениями в формировании кредитного рынка должна стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном секторе), широкое акционирование большой части государственной собственности, связанное с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-финансовых институтов. 

     Без разработки кредитной политики и  соответствующей  структуры  предприятия невозможно увеличить объемы продаж, сохраняя приемлемый уровень неплатежей.

     Для решения ключевой задачи кредитной  политики - улучшения оценки кредитоспособности предприятия необходимо:

      - использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа;

      - анализировать динамику изменения финансового положения предприятия на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу;

     - использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ 

1. Аюшеев А.Д. Финансы предприятий: Учеб. пособие./А.Д. Аюшеев. – Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2007 – 109 с.

2. Бард  В.С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях  реформирования российской экономики.  – М.: Финансы и статистика, 2008 – 304 с.

3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2007 – 240 с.

4. Бригхем Ю., Гапенски. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2005 – 456 с.

5. Володин А.А. Управление финансами (финансы предприятий). – М.: ИНФРА-М, 2006 – 657 с.

6. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006 – 336 с.

7. Горелая  Н.С. Кредитная политика предприятия как основа управления дебиторской задолженностью // Управленческий учет и финансы, 2007 – №2, 23 с.

8. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: "Интел-Синтез", 2009 – 186 с.

9. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник./ – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006 – 239 с.

10. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика. Учебное пособие. - Издат. М.: Вузовский учебник. 2009 – 288 с. 

11. Логвина Л.В. Формирование кредитной политики на предприятии в отношении покупателей, или Как успешно управлять дебиторской задолженностью //Планово-экономический отдел, сентябрь 2009 – № 9 – 75 с.

12. Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии: учебное пособие / - М.: КНОРУС, 2007 – 248 с.

13. Окунев Л.П. Общая теория финансов: Учебник./– М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005 – 256 с.

14. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. — 2-е изд.,

перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 - 269 с.

15. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика. Учебное пособие для вузов. – М.: Экзамен, 2005. – 254 с.

16. Попов Р.Г. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010 – 139 с.

17. Саломатин Н.А. Управление организацией: Учебник. / 2-е изд., перераб. и доп. — М.:ИНФРА-М, 2005 – 669 с.

18. Стоянова  Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / 6-е изд. — М.: Перспектива, 2006 - 656c.

19. Шохина Е.И. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие/ – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003 – 640 с.

20. Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие /— 2-е изд., стер. — М.: КноРус, 2007 — 272с.