Оборудование для склада (полки, витрины, осветительные приборы и т.д.) также могут быть куплены с рассрочкой на год .

Предприниматель решил развивать продажи по кредитным  карточкам, чтобы снизить сумму  на финансирование потребительских  кредитов. План состоит в том, чтобы отложить 5 000 $ (из 7 500 выделенных на потребительские кредиты), поместив их на счет в банк под проценты, либо вложив в высоколиквидные бумаги (например государственные облигации). В активах балансовой отчетности они будут записаны как «другие банковские счета». 

Теперь, когда соответствующие решения  по поводу требуемых активов приняты, предприниматель готов к составлению  балансовой отчетности на день открытия бизнеса, чтобы проверить его  финансовую состоятельность. 

Балансовая  отчетность на день открытия бизнеса AIS Autoparts

   

 

Получаем  Активы (61 000 $) = Пассивы (43 500 $)+Уставный капитал (17 500 $)

     

 Итак, баланс сходится, все статьи использования активов четко определены, после окончательной подгонки можно начинать действовать. Однако в процессе дальнейшего функционирования планы неизбежно будут  корректироваться, принятые решения изменяться. Поэтому в заключении  опять же выделим основные задачи и принципы управления активами предприятия.

- Увеличение  активов. Любое увеличение активов  означает использование фондов.

-    Уменьшение пассивов. Пассив предприятия  включает все, что оно должно  другим: банковские займы, выплата  поставщикам и налоги. Фонды, получаемые предприятием, могут пойти на  уменьшение пассива, например, возврат банковских займов.

-  Текущие  активы используются в качестве  оборотного капитала. Фонды, используемые  в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

-   Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:

 планирования  закупок необходимых материалов;

 введения  жестких производственных систем;

 использования  современных складов;

 совершенствования  прогнозирования спроса;

 быстрой  доставки.

 Второй  путь сокращения потребности  в оборотном капитале состоит  в уменьшении счетов дебиторов  путем ужесточения кредиткой  политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.

Третий  путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании  наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные  активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.]

- Одной  из основных обязанностей финансистов является выбор варианта использования имеющихся фондов: на приобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование. Решение о приобретении основного капитала складывается в процессе составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс, поскольку “плюсы” добавочных основных активов обычно проявляются по прошествии нескольких лет. То обстоятельство, что главным для финансистов является основной капитал, не должно отвлекать их от необходимости эффективного управления недвижимостью. 

Заключение

 

      Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансовые  отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы  финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности. 
 
 
 

ЧАCТЬ 2:

Практическое  задание 

1. Оценить финансовую устойчивость предприятия по бухгалтерскому балансу.
2. Оценить ликвидность баланса предприятия.

 

1. Цель анализа – оценить уровень финансовой устойчивости и выявить основные направления его улучшения.

Состояние организации по уровню финансовой устойчивости может быть:

• абсолютной;
• нормальной (удовлетворительной);
• неустойчивой (критической);
• кризисной.

       Финансовая  устойчивость- это определённое состояние  счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “возмутителем” определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

       Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

       Степень финансовой устойчивости определяется соотношением стоимости либо всех активов предприятия, либо только оборотных или их главной составляющей - материально-производственных запасов и затрат и величиной собственного и заемного капитала как главных источников их формирования.

Источниками покрытия и увеличения запасов и затрат являются:

• собственные    оборотные    средства   -   разность    между    собственным капиталом и внеоборотными активами;
• краткосрочные кредиты и займы;
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• прочие краткосрочные обязательства.

       Имея  эту информацию, можно выявить  типы финансовой устойчивости предприятия.

       1. Абсолютная финансовая устойчивость, которая в современных условиях развития экономики России встречается крайне редко. Она должна удовлетворять условию: 

3<СОС  + ККЗ + КЗ,         (3.6)

               где         3 - запасы и затраты, тыс. руб.,

              СОС  - собственные оборотные средства, тыс.

           руб.,

           ККЗ   - краткосрочные кредиты и займы, тыс.

 руб.,

              КЗ - кредиторская задолженность, тыс. руб.

Собственные оборотные средства рассчитываются как

   СОС = СК-ВА,                    (3.7)

               где            СК – собственный капитал, тыс. руб.,

                              ВА — внеоборотные активы, тыс. руб. 

       2. Нормальная  устойчивость  гарантирует предприятия и определяется равенством:

                              

                                 3 = СОС + ККЗ + КЗ.         (3.8)

 
       3. Неустойчивое финансовое  состояние, при котором имеются  сбои в платежеспособности, но еще есть возможность ее восстановить с помощью привлечения в качестве источников покрытия запасов задолженности учредителям по выплате доходов ЗУ и  прочих краткосрочных обязательств ПКО; 

                         3 = СОС + ККЗ + КЗ+ЗУ+ПКО.    (3.9) 

       4. Кризисное финансовое состояние  свидетельствует о положении, когда предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, т.к. запасов и затрат больше, чем всех возможных к использованию источников их формирования; 

                              3 >СОС + ККЗ + КЗ+ЗУ+ПКО.    (3.10)

 
       Данные   для   определения   типа   финансовой   устойчивости  Тайшетского центра телекоммуникаций приведены в таблице 2.1. 

Таблица  2.1  -   Запасы  и  затраты  и  главные   источники   их  

                            формирования