Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Января 2012 в 08:28, контрольная работа
Как известно, прогнозирование показателей финансового состояния фирмы представляет собой довольно сложный процесс, требующий специальных знаний как в области финансов, так и в области применения различных методов прогнозирования. Прогнозирование с помощью гипотетических моделей позволяет оперировать различными параметрами для того чтобы определять показатели отчета о прибылях и убытках и балансовой ведомости с целью получения наиболее подходящих результатов. Главной особенностью моделирования является то, что это метод опосредованного познания с помощью объектов-заместителей, который позволяет проводить различные эксперименты, исследовать проблемы, объекты, не нанося вреда реальным экономическим системам.
Рис.
6. Измененные формулы и результат расчета
при условии неотрицательности денежных
средств
В этом случае увеличивать долг нет надобности, и фактически у фирмы есть положительные денежные средства, служащие балансирующим параметром (см. рисунок 6).
Использование планируемого коэффициента «долг / собственный капитал».
После анализа финансового состояния изучаемой фирмы выяснилось, что у нее большая доля заемных средств (долга) в структуре источников финансирования. Следующая модель, точнее, видоизменение предыдущей модели позволяет планировать определенное соотношение заемных средств и собственного капитала: в течение каждого из следующих четырех лет долг и собственный капитал в балансовой ведомости должны соотноситься между собой с заданным коэффициентом.
Предположим, фирма желает снизить текущий коэффициент с 186% до 40% к четвертому году.
Эта ситуация демонстрируется на следующем примере (см. рисунок 7).
В строке 39 данной таблицы показано планируемое значение отношение долга к капиталу в течение 1-4 годов. Необходимо внести соответствующие изменения в уравнения модели, а именно:
Долг
= Планируемое отношение
долга к капиталу * (Собственный
капитал + Нераспределенная
прибыль)
Рис.
7. Использование в модели планируемого
коэффициента «долг/собственный капитал»
Собственный
капитал = Сумма баланса
– Краткосрочные
обязательства –
Долг – Накопленная
нераспределенная прибыль.
В приведенной на рисунке 7 модели к четвертому году происходит достижение запланированного уровня соотношения между заемным и собственным капиталом.
Таким
образом, приведенные модели являются
наглядным примером способа моделирования
финансовой отчетности деятельности фирмы,
позволяющим оперировать различными экономическими
показателями и возможными направлениями
развития.
Литература