Т – срок лизингового договора.

       Балансовая  стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета. Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с "Едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР", утвержденными Постановлением СМ СССР от 22.10.90. В соответствии с "Временным положением о лизинге", утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 29.06.95 № 633, стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.

       Примечание:

       Постановлением  Правительства РФ от 27.06.96 № 752 установлено, что ко всем видам движимого имущества, составляющего объект финансового лизинга и относимого к активной части основных фондов, может применяться в соответствии с условиями договора лизинга механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3.

Расчет  платы за используемые кредитные ресурсы

       Плата за используемые лизингодателем кредитные  ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле:

         ³⁹                                            (3)

       где:

       П_к - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

       С_тк - ставка за кредит, процентов годовых.

       К_р – величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки, руб.

       При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

         ⁴⁰                                           (4)

       где:

       К_р - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;

       О_сп и О_ск - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

       Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1. 

       Расчет  комиссионного вознаграждения лизингодателю 

       Комиссионное  вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

       а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

       б) от среднегодовой остаточной стоимости  имущества.

       В соответствии с этим расчет комиссионного  вознаграждения осуществляется по формуле (5а):

         ⁴¹                                             (5а)

       где:

       К_в - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

       Б_с - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;

       или по формуле 5(б)

         ⁴²                                       (5б)

       где:

       О_сп и О_ск - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

       С_в - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.  

       Расчет  платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга

       Плата за дополнительные услуги в расчетном  году рассчитывается по формуле:

         ⁴³                                       (6)

       где:

       Д_у - плата за дополнительные услуги, руб.;

       Р_к – командировочные расходы лизингодателя, руб.;

       Р_у – расходы на услуги (юридические консультации, информация и другие услуги по эксплуатации оборудования, руб.;

       Р_р – расходы на рекламу лизингодателя, руб.;

       Р_д – другие расходы на услуги лизингодателя, руб. 

       Расчет  размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга

       Размер  налога на добавленную стоимость  определяется по формуле:

         ⁴⁴                                                  (7)

       где:

       НДС - величина налога, подлежащего уплате, руб.;

       В_t - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;

       С_тп - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

       В сумму выручки включаются:

• амортизационные отчисления (А_о);
• плата за использованные кредитные ресурсы (П_к);
• сумма вознаграждения лизингодателю (П_ко);
• плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (Д_у).

          ⁴⁵                                         (8)

       Примечание:

       Состав  слагаемых при определении выручки  определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.

       Общая сумма лизинговых платежей (Л_п) определяется по формуле:

        ⁴⁶                      (9)

       где:

       Т_п – таможенная пошлина, руб.

       Расчет  размеров лизинговых взносов при  их уплате равными долями с оговоренной  в договоре периодичностью

       Расчет  размера ежегодного лизингового  взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

        ⁴⁷                                                   (10)

       где:

       Л_вг - размер ежегодного взноса, руб.;

       Л_п - общая сумма лизинговых платежей, руб.;

       Т - срок договора лизинга, лет.

       Расчет  размера ежеквартального лизингового  взноса, если договором лизинга предусмотрена  ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле: 

         ⁴⁸                                                     (11)

       где:

       Л_вк - размер ежеквартального лизингового взноса, руб.;

       Расчет  размера ежемесячного лизингового  взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

        ⁴⁹                                                     (12)

       где:

       Л_вм - размер ежемесячного лизингового взноса, руб.;

       В каждом случае расчет лизинговых платежей зависит от вида лизинга и платежей.

       Приведенные расчеты производятся без учета  дисконтирования денежных потоков.

       Возможно  использование и других методов  расчетов суммы лизинговых платежей с учетом стоимости объекта лизинга, срока контракта, процентной ставки, периодичности выплат и инфляционных процессов. Так, например, размер лизингового платежа можно определять исходя из стоимости имущества лизинга с учетом поправочных коэффициентов:

        ⁵⁰                                     (13)

       где:

       К_{1,2, …,n} – коэффициенты, выражающие взаимосвязь условий лизинговой сделки (количество их зависит от условий соглашения).

       При линейном графике внесения платежей базовый коэффициент, используемый в расчетах, определяется из соотношения:

          ⁵¹                                       (14)

       где:

       П_с – ставка финансирования, %;

       n – количество платежей в год;

       N – общее количество платежей в течение всего срока действия лизингового соглашения: N = n * T.

       Для лизинговых платежей с учетом остаточной стоимости имущества коэффициент  определяется из соотношения:

         ⁵²                                    (15)

       где: Б_со – остаточная стоимость в % от первоначальной стоимости.

       Когда осуществляется платеж с авансом, то размер лизинговых платежей корректируется коэффициент:

        ⁵³                                                 (16)

       При отсрочке первого платежа сумма  лизинговой оплаты корректируется на коэффициент:

        ⁵⁴                                        (17)

       где: t – срок отсрочки в годах.

       Таким образом, лизинговые выплаты можно  определить и из соотношения:

⁵⁵ (18)

       Выбор одного из вышеперечисленных методов осуществляется руководством предприятия и лизинговой компании и зависит от множества факторов:

• финансовым состоянием предприятия;
• ситуацией на рынке данного товара (работы, услуги);
• сроком окупаемости данного инвестиционного проекта;
• возможностью предприятия выплатить определенную сумму авансом и др.

 
 

 

Глава 3. примеры расчета лизинговых платежей 

       Чтобы показать разницу в конечных результатах произведу расчет лизинговых платежей в нескольких вариантах:

• по договору финансового лизинга с полной амортизацией;
• по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации;
• по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества – предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора.

 
 

       § 3.1. Расчет с полной амортизацией 

       Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией.

       Условия договора: