Финансовое состояние предприятия

В анализируемом периоде у предприятия отсутствует просроченная задолженность, поэтому коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) нами не рассчитывается.

На основании исчисленных коэффициентов можно сделать вывод, что структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом:

К1=0,92<1,5;

К2=-0,8<0,2;

К3=0,37<0,85.

2.5 Анализ финансовой устойчивости.

Понятие финансовой устойчивости предприятия тесно связано с платежеспособностью. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года). Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление процесса производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд предприятия производится на принципах окупаемости и самофинансирования, т.е. за счет собственных средств, а при их недостаточности – заемных, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно, практически невозможно. Поэтому изучаются соотношения заемных и собственных источников с различных позиций [4, с. 91].

Таблица 2.11 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации

Данные табл. 2.11 позволяют сделать следующие выводы.

Коэффициент автономии значительно снизился - на 0,20. Если на начало года собственные средства предприятия составляли 83% в общем капитале, то к концу года данный показатель составил 63%.

На каждую 1000 рублей собственных средств, предприятие привлекло на начало года 210 рублей, а на конец 600 рублей, рост составил 390 рублей. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия, и если эта тенденция сохранится, то данный показатель может приблизиться к критическому значению.

В рассматриваемом примере, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен нулю, в связи с тем, что у предприятия отсутствуют остатки по долгосрочным кредитам и займам, как на начало года, так и на конец. Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года составлял 0,29, на конец он имел отрицательное значение – 0,05.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на конец года снизился в 10,7 раза по сравнению с началом года. Это вызвано, прежде всего, значительным увеличением дебиторской задолженности.

В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики, инфляция, установленные государством валютные ограничения, процентные ставки по кредитам) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала).

2.6 Анализ деловой активности организации

Важным элементом анализа финансового состояния предприятия является оценка его деловой активности. Его результаты свидетельствуют о масштабах деятельности предприятия, степени использования производственного потенциала и о тенденциях развития.

Основными показателями, характеризующими деловую активность предприятия, являются показатели оборачиваемости капитала.

Для анализа указанных показателей составим табл. 2.12 «Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия».

Таблица 2.12 Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия

Вышеуказанные показатели целесообразно анализировать в динамике, однако в связи с отсутствием информации за предыдущий отчетный период рассмотрим имеющиеся результаты.

Данные табл. 2.12 показывают, что за отчетный период оборачиваемость совокупных активов составила 0,82 в год. Невысокий показатель коэффициента деловой активности во многом связан с вводом в эксплуатацию новых основных средств.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств и материальных оборотных средств также не высоки 2,2 и 3,37 соответственно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном году является достаточно высоким – 35,16 и свидетельствует, что предприятие осуществляет реализацию продукции либо по предоплате, либо с отсрочкой платежа, которая в среднем не превышает 10 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равный 348,5 дням свидетельствует, о том, что значительная доля покупок предприятия осуществляется в кредит (с отсрочкой платежа).

Данные таблицы свидетельствуют о чрезвычайно низкой эффективности использования капитала предприятия. Результаты анализа отражают тенденцию к бездействию части собственных средств.

2.7 Анализ прибыли и рентабельности

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия (фирмы) является прибыль.

Значение прибыли обусловлено тем, что с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль – основной источник производственного и социального развития предприятия, а с другой – она служит важнейшим источников формирования государственного бюджета. Прирост прибыли, может быть достигнут не только благодаря повышению производительности труда работников, но и за счет других факторов. Поэтому на каждом предприятии необходимо проводить систематический анализ прибыли [4, с. 114]. Используя данные таблицы 2.13 «Анализ структуры прибыли организации, ее использование» проанализируем составляющие прибыли предприятия.

Таблица 2.13 Анализ структуры прибыли организации, ее использование

Как видно из табл. 2.13, в отчетном периоде прибыль предприятия почти полностью состояла из прибыли от реализации продукции – 98,9%. По сравнению с 2009 годом структура прибыли существенно не изменилась, но при этом прибыль в 2010 году выросла на 12004,0 тыс. руб. или в 7,9 раза. Финансовый результат деятельности предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из прибыли (чистая, нераспределенная прибыль) составил в 2010 году 10778,0 тыс. рублей, притом, что по итогам работы за 2009 год предприятием получен убыток в размере 1212,0 руб.

Анализируя таблицу 2.13, мы видим, что предприятие не формирует фонды накопления и потребления, резервный фонд сформирован в незначительной сумме 274,0 тыс. руб.

Одним из основных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия, является рентабельность, которая отражает степень отдачи средств, используемых в производстве. В свою очередь рентабельность имеет ряд показателей, которые характеризуют финансовые результаты деятельности организации.

Таблица 2.14 Показатели, характеризующие рентабельность предприятия

Как видно из табл. 2.14, показатели рентабельности предприятия в 2010 году значительно улучшились по сравнению с 2009 годом:

- рентабельность продукции возросла в 4,1 раза и составила в отчетном периоде 9,07%;

- рентабельность продаж выросла в 3,9 раза и составила в отчетном периоде 6,74%;

- рентабельность активов увеличилась в 11,9 раза и составила в отчетном периоде 7,01%;

- рентабельность собственного капитала составила в отчетном периоде 8,46%. Данный показатель увеличился в 9 раз.

Таким образом, в 2010 году наметилась положительная тенденция к росту рентабельности предприятия, однако достигнутых показателей явно не достаточно для обеспечения стабильного расширенного воспроизводства и устойчивого финансового состояния предприятия.

2.8. Предложения по улучшению финансового состояния организации.

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной направлена на обеспечение планомерного поступления и использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной дисциплины, достижения рациональных соотношений собственных и заемных средств и наиболее эффективного их использования [11, с. 401].

Подводя итог проведенного анализа, постараемся обобщить полученные данные и дать общую оценку финансового состояния предприятия, выявить наметившиеся тенденции и предложить пути и способы улучшения его финансовых показателей.

Данные, анализа финансового состояния ООО «Магия света» курсового проекта показывают, что финансовое положение предприятия в отчетном году изменилось кардинальным образом, причем в значительной степени оно ухудшилось (произошло падение большинства показателей характеризующих финансовое состояние предприятия).

В связи со значительным абсолютным приростом внеоборотных активов, который почти в 3,5 раза превысил прирост за соответствующий период оборотных активов, соотношение между ними составило на конец года 65,4% к 34,6%.

Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают труднореализуемые активы. Запасы и затраты увеличились на 11050,0 тыс. руб. (в том числе сырье и материалы на 11050,0 тыс. руб.). Существенно снизилась доля денежных средств и финансовых вложений – на 8,1 процентный пункт (-13329,0 тыс. руб.) и 1,2 процентных пункта (+2054,0 тыс. руб.) соответственно. При этом возросла доля дебиторской задолженности, которая увеличилась за год на 10876,0 тыс. руб. и составила на конец года 11176,0 тыс. руб.

Удельный вес производственных запасов в общей сумме оборотных активов составляет 53,7%, в абсолютном выражении они выросли по сравнению с началом года на 11197,0 тыс. руб.