Финансовое состояние предприятия

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми  вложениями.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно.

Кредитоспособность – это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:

-  отношение объема реализации к чистым текущим активам;

-  отношение объема реализации к собственному капиталу;

-  отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу;

-  отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации;

- отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности  предприятия.

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность[16, С. 327].

Одна из важнейших характеристик финансового состояния – стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов, с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств [9, С 136].

В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия[7, С 120].

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов.

- Коэффициент  концентрации собственного капитала, дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала;

- Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала;

- Коэффициент маневренности собственных средств;

- Коэффициент структуры долгосрочных вложений;

- Коэффициент устойчивого финансирования.

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Магия света»

Общество с ограниченной ответственностью «Магия света» было создано в 1996 году. В 2005 году Общество с ограниченной ответственностью «Магия света» прошло перерегистрацию и было зарегистрировано Постановлением Правительства г. Москвы № 1050 от 20.09.2005 года.

Расположено по адресу г. Москва Каширское шоссе   д.13, стр.4.

Вся деятельность предприятия осуществляется под руководством генерального директора Мурашова Александра Николаевича.

ООО «Магия света» является Обществом, основанным на коллективной собственности. Учредителями Общества являются физические лица.

Основными видами деятельности в 2010 году являлись изготовление отражательных голограмм, изготовление голографических средств контроля на кассовые суммирующие аппараты, специальных голографических марок для наклеивания на документы по качеству лекарственных средств, нанесение голографических знаков защиты на этикетки, товарные марки, обложки книг.

В распоряжении предприятия - новейшее наукоемкое оборудование для производства голографической и полиграфической продукции.

Среди заказчиков продукции такие предприятия как ОАО "Коммунарка", РУП "Кристалл", ОАО "Слодыч", ЗАО "Натурпродукт", ЗАО "Московский завод безалкогольных напитков", ОАО "Крыница" и др.

ООО «Магия света» является учредителем ЗАО «Голографическая индустрия», которое так же осуществляет производство продукции на основе голограмм и научно-популярного, производственно-практического, рекламного журнала для участников внешнеэкономической деятельности «Экспорт и Импорт».

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2009-2010 гг., по данным отчета о прибылях и убытках ООО «Магия света» за 2010г. (см. приложение 2), представлены в табл. 2.1:

Таблица 2.1 Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Магия света» за 2009-2010 гг.

В 2010 году ООО «Магия света» получена выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в размере 201773,1 тыс. руб. По сравнению с 2009 годом она увеличилась на 109130,5 тыс. руб. или почти в два раза. Себестоимость (издержки обращения) составила 150041,0 тыс. руб., что на 76436,0 тыс. руб. больше чем в 2009 году. Пропорциональное увеличение выручки от реализации и себестоимости свидетельствует о почти двукратном увеличении объемов производства продукции в отчетном периоде по сравнению с 2009 годом.

2.2 Анализ организации управления предприятием.

Рисунок организационной структуры управления 2.1.

2.3 Анализ данных баланса ООО «Магия света»

Для общей характеристики имущества или средств предприятия, на основе данных бухгалтерского баланса ООО «Магия света» на 01 января 2011 г. (см. приложение 1), изучим их наличие, состав и структуру, а так же произошедшие в них изменения.

Для анализа актива баланса используем данные табл. 2.2 «Общая оценка актива бухгалтерского баланса и его основных разделов».

Таблица 2.2 Общая оценка актива бухгалтерского баланса и его основных разделов

Данные табл. 2.2 показывают, общая сумма средств предприятия увеличилась на 101236,0 тыс. руб. или на 51,6%. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на начало года составляло 59,1% к 40,9%. На конец года произошли существенные изменения в этих группах средств, как в абсолютной сумме, так и в структуре. Прирост внеоборотных активов составил 78498,0 тыс. руб. или 67,7%, а оборотных активов 22738,0 тыс. руб. или 28,4%. В связи со значительным абсолютным приростом внеоборотных активов, который почти в 3,5 раза превысил прирост за соответствующий период оборотных активов, соотношение между ними составило на конец года 65,4% к 34,6%. Таким образом, удельный вес внеоборотных активов в общей сумме средств возрос на 6,3 процентных пункта .

В табл. 2.2 приведена информация о доле основных групп оборотных средств в общей стоимости имущества. Ее изучение говорит о том, что на начало года запасы и затраты составляли 22,5% от стоимости всего имущества и около 55% от стоимости оборотных активов (42337,0: 80197,0•100); доля дебиторской задолженности в общей сумме имущества составляла 0,2%, денежные средства – 10,7%, финансовые вложения – 5,4%. За истекший год в структуре оборотных средств произошли определенные изменения. Так запасы и затраты увеличились на 11050,0 тыс. руб. (в том числе сырье и материалы на 11050,0 тыс. руб.) при этом их удельный вес сократился на 3,9 процентных пункта. Существенно снизилась доля денежных средств и финансовых вложений – на 8,1 процентных пункта (-13329,0 тыс. руб.) и 1,2 процентных пункта (+2054,0 тыс. руб.) соответственно. При этом возросла доля дебиторской задолженности.

Такие изменения свидетельствуют об отвлечении оборотных активов в дебиторскую задолженность, которая увеличилась за год на 10876,0 тыс. руб. и составила на конец года 11176,0 тыс. руб. Эти средства иммобилизированы, временно изъяты из оборота, другими словами, не могут использоваться предприятием для его нужд и снижают его платежеспособность.

По данным табл. 2.2 можно оценить производственный потенциал предприятия и его изменение за год. Производственный потенциал определяется, как совокупность основных средств, производственных запасов и незавершенного производства. На начало года он был равен 122641,0 тыс. руб. (78457+44097+87), или 62,5% от общей стоимости имущества (122641:196197•100); на конец года – 212789,0 тыс. руб. (155588+55294+1907), или 71,5% в общей стоимости имущества на конец года (212789:297433•100).

Приведенные данные показывают, что за истекший год предприятие нарастило свою материально-техническую базу. Производственный потенциал вырос на 9 процентных пункта.

На основе данных табл. 2.3 и произведем анализ внеоборотных активов.