Финансовое планирование и бюджетирование на предприятиии

1. Сущность  и процесс финансового  планирования.

     Планирование  – важнейшая функция управления, позволяющая управлять рисками  и достигать успеха. В рыночной экономике планирование позволяет не только скоординировать деятельность отдельных подразделений предприятия  по достижению перспективных целей, но и осуществить оптимизацию экономических последствий принимаемых решений.

     Сущность  финансового планирования можно  рассмотреть и определить через  его объекты:

1. Финансовые ресурсы – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления затрат по расширению воспроизводства, экономическому стимулированию, выполнении обязательств перед государством и финансирования прочих расходов.
2. Финансовые отношения – это денежные отношения, возникающие в процессе расширения воспроизводства между предприятиями.
3. Стоимостные пропорции – формируются при распределении финансовых ресурсов, должны быть экономически обоснованны.

     Таким образом, финансовое планирование одновременно обосновывает рациональные отношения, стоимостные пропорции, движение финансовых ресурсов и на этой основе определяются финансовые показатели на плановый период.

     На  передовых предприятиях специально для целей финансового управления разрабатывают финансовую структуру, которая может не совпадать с юридической структурой и организационной структурой управления. Финансовая структура предприятия определяет состав, соподчиненность, полномочия и ответственность центров финансовой ответственности. В этом случае объектами финансового планирования и контроля являются центры финансовой ответственности.

     Центр финансовой ответственности (ЦФО) – структурное подразделение предприятия, осуществляющее определенный набор хозяйственных операций, способное оказывать непосредственное воздействие на расходы и/ или доходы,  финансовые результаты, притоки и оттоки денежных средств. Вся деятельность подразделений в качестве ЦФО отражается в финансовых планах (бюджетах), которые консолидируются вначале на уровне подразделений, а потом на уровне предприятия в целом.

     Основными задачами финансового планирования являются:

1. Воплощение выработанных стратегических целей в формулы конкретных финансовых показателей.
2. обеспечение финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной, финансовой деятельности предприятия.
3. определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования.
4. Выявление внутрихозяйственных резервов, увеличение прибыли.
5. Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, контрагентами.
6. Соблюдение интересов инвесторов.
7. Контроль за финансовым состояние предприятия.

     Главная цель финансового планирования на современном  этапе заключается в «обосновании стратегии фирмы на товарных, финансовых, информационных и других рынках на предстоящий хозяйственный период с позиций экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а так же  в определении необходимого объема финансовых ресурсов и выборе оптимальных источников их формирования»¹.

     Итак, финансовое планирование – это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на плановый период. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Виды  финансового планирования.

     Финансовое  планирование - это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

     Финансовое  планирование на предприятии охватывает три основных его вида:

1. Перспективное (стратегическое) финансовое планирование.
2. Текущее финансовое планирование.
3. Оперативное финансовое планирование.

Табл.1. Подсистемы финансового планирования.

     Перспективное (стратегическое) финансовое планирование – призвано стимулировать достижение генеральных целей предприятия. В рамках данного планирования разрабатывается финансовая стратегия и финансовая политика как в целом, так и по отдельным направлениям финансовой деятельности. Под перспективным финансовым планированием деятельности предприятия следует понимать формирование системы долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижений. Перспективное финансовое планирование деятельности предприятия является частью общей стратегии экономического развития предприятия и носит по отношению к ней подчиненный характер и должно быть согласовано с ее целями и направлениями.

     Текущее финансовое планирование – дает возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования его развития , сформировать структуру доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а так же определить структуру активов и капитала предприятия на конец планового периода.

     Отдельные виды текущих финансовых планов предприятия  составляют обычно на предстоящий год с разбивкой по кварталам. В процессе текущего финансового планирования на предприятиях разрабатываются обычно следующие виды финансовых планов:

1. План доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности.
2. План поступления и расходования денежных средств.
3. Балансовый план.
4. План формирования и использования финансовых ресурсов.

   Разработка плана доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности является первоначальным этапом текущего планирования финансовой деятельности предприятия Целью разработки этого плана является определение суммы чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия в планируемом периоде.

   Разработка  плана поступления и расходования денежных средств также является важным моментом текущего планирования финансовой деятельности предприятия. Целью разработки этого плана  является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планируемого периода. Поэтому показатели этого плана часто рассчитываются не только поквартально, но и в помесячной разбивке.

   Балансовый  план предприятия отражает прогноз  состава его активов и пассивов и представляет собой часть текущего финансового планирования на предприятии. Целью разработки балансового плана является определение возможности прироста отдельных активов и формирование оптимальной финансовой структуры капитала предприятия, обеспечивающей финансовую устойчивость его развития.

   План  формирования и использования финансовых ресурсов представляет собой часть  текущего финансового планирования предприятия, целью разработки которого является аккумуляция и целенаправленное расходование финансовых ресурсов, обеспечивающих стратегическое развитие предприятия в планируемом периоде.

   Оперативное финансовое планирование – представляет собой составление платежного календаря и кассового плана с целью контроля поступлений и расходования средств. Кроме того, позволяет регулировать финансовые потоки за счет привлечения краткосрочных кредитов (при дефиците средств) или за счет краткосрочных вложений (при избытке средств). Оперативное планирование финансовой деятельности заключается в разработке системы бюджетов. Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода (до 1 года), отражающий расходы и поступление средств по отдельным аспектам финансовой деятельности, отдельным хозяйственным операциям или инвестиционным проектам. В практике оперативного финансового планирования используются два вида бюджетов: бюджет капитальных затрат и поступления средств и бюджет текущих денежных расходов и доходов.

   Бюджет  капитальных затрат и поступления  средств (для краткости — капитальный бюджет) — это бюджет, разрабатываемый на этапе осуществления реального инвестирования, связанного с новым строительством, реконструкцией и модернизацией объекта.

   Бюджет  текущих денежных расходов и доходов (текущий бюджет) — это бюджет, разрабатываемый по отдельным хозяйственным операциям или по хозяйственной деятельности предприятия в целом в разрезе отдельных краткосрочных периодов (в порядке конкретизации плана доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1.3. Методы финансового  планирования.

   Планирование  финансовых показателей осуществляется посредством определённых методов. Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей  могут применяться следующие методы: нормативный, расчётно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

   Нормативный метод

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей  заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и другие. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

1. Федеральные нормативы (ставки федеральных налогов, нормы амортизации основных средств).
2. Нормативы отдельных субъектов РФ (тарифы взносов и сборов, ставки местных налогов и т.д.)
3. Отраслевые нормативы – применяются в условиях отдельных отраслей, а так же в зависимости от организационно-правовой формы предприятий (льготное налогообложение, ограничения по норме рентабельности для отдельных отраслей).
4. Нормативы хозяйствующего субъекта – самостоятельно разрабатываются предприятием в целях повышения эффективности использования капитала (нормы потребности в оборотных средствах, нормативы распределения прибыли предприятия, нормативы отчислений на социальное развитие).

Расчетно-аналитический  метод

  Сущность  расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается  в том, что на основе анализа достигнутой  величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка.

  Расчетно-аналитический  метод широко применяется при  планировании суммы прибыли и  доходов, определение величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.

     Балансовый метод

     Сущность  балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается  увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и другие. Данный метод позволяет избежать ситуаций, при которых предприятие окажется не платежеспособным.

     Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

     Он + П = Р + Ок,

где Он – остаток  средств фонда на начало планового периода, руб.;

П – поступление  средств в фонд, руб.;

Р – расходование средств фонда, руб.;

Ок – остаток  средств на конец планового периода, руб.

Метод оптимизации плановых решений

     Сущность  метода оптимизации плановых решений  заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

• минимум приведённых затрат;
• максимум приведённой прибыли;
• минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
• минимум текущих затрат;
• минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;
• максимум дохода на рубль вложенного капитала;
• максимум прибыли на рубль вложенного капитала;
• максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).