Долгосрочное и краткосрочное планирование на предприятии

 

        Раздел 2. Понятие финансового планирования. 

       

1. Содержание  и значение финансового  планирования.

 

       Финансовое  планирование является главной функцией финансовой деятельности, если принять  во внимание то, что хороший финансист  стремится «оценить» будущее, и в этом его главное предназначение.

       Планирование  — это процесс разработки и  принятия целевых установок в  количественном и качественном выражении, а также определение путей  их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование — это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

       «Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

• воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
• обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в финансовом плане экономические пропорции развития;
• предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;
• служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.»³

       Планирование  связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой — с уменьшением числа использованных возможностей.

       Практика  хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определённые подходы к планированию развития определённого предприятия в интересах её владельцев и с учётом реальной обстановки на рынке.

       Цель  финансового планирования заключается  в обеспечении предприятия необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. В связи с этим нужно определить пути эффективного вложения капитала, оценить степень рационального его использования, выявить внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств и установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами. Важно также соблюсти интересы акционеров и других инвесторов. И как следствие всего финансовое планирование выполняет контрольную функцию по изучению финансового состояния предприятия, его платеже — и кредитоспособностью.

       Финансовый план оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение начальных затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

       Во-вторых, статьи финансового плана связаны  со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны  с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции  и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, экономическим стимулированием и так далее. Таким образом, финансовое планирование может оказывать влияние на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

       Важным  фактором является также контроль за соблюдением.

       «Основными  задачами финансового планирования на предприятии являются:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счёт экономического использования денежных средств;
• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
• контроль за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

       Таким образом, финансовое планирование оказывает  воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта по средствам выбора объекта финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.»⁴ 

       

2. Методы, виды и этапы финансового планирования.

 

       Процесс финансового планирования   состоит  из  нескольких  этапов.  На первом этапе происходит анализ финансовых показателей за предыдущий  период. Для   этого   используют   информацию   из   основных   финансовых   отчетов предприятий: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках,  отчета  о движении  денежных  средств.  Эти  документы  имеют  важное   значение   для финансового планирования, так как содержат  данные  для  анализа  и  расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой  для составления прогноза.   

       На  втором этапе происходит составление основных прогнозных  документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и  убытках,  движения  денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются  в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

       На  третьем этапе происходит уточнение  и  конкретизация  показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих  финансовых планов.  

       На  четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование. Завершается процесс финансового планирования практическим  внедрением планов и контролем за их выполнением.

       «В  практике финансового планирования применяют следующие методы:

• экономического анализа,
• нормативный,
• балансовых расчетов,
• денежных потоков,
• метод многовариантности,
• экономико-математическое моделирование.

       Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных  и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

       Нормативный метод заключается в том, что  на основе заранее установленных  норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и  их источниках. Такими нормативами есть ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, устанавливающиеся либо самим субъектом либо для субъекта государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы самого хозяйствующего субъекта — это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм.»⁵

       Использование метода балансовых расчетов для определения  будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

       Метод денежных потоков является универсальным  при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования  размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

       Метод многовариантности расчетов состоит  в разработке альтернативных вариантов  плановых расчетов, для того чтобы  выбрать из них оптимальный, при  этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может  быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом — рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

       Методы  экономико-математического моделирования  позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

       Финансовое  планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное или стратегическое, текущее (годовое) или долгосрочное и оперативное (краткосрочное).

       1) Перспективное планирование. Этот  тип финансового планирования  используется для определения  важнейших показателей, пропорций  и темпов расширенного воспроизводства,  является главной формой реализации  целей предприятия. Перспективное  финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объёмов финансовых ресурсов и направлений их использования. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке приводит к корректировке финансовой, а затем и общей стратегии развития предприятия. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.

       При разработке финансовой стратегии определяется период ее реализации.

       В основе финансовой стратегии лежит  финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной.

       Основой перспективного планирования является прогнозирование, которое определяет стратегию компании на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу, предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся спрогнозированных тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия. Основой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей.

       Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

• прогноза отчета о прибылях и убытках;
• прогноза движения денежных средств;
• прогноза бухгалтерского баланса.

       Прогноз будущих прибылей и убытков основывается, в первую очередь, на прогнозном параметре  объёма продаж. Этот показатель говорит  о той доле рынка, которую предприятие  предполагает завоевать своей продукцией. Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах, помогают определить влияние цены, объёма производства и продаж, а также инфляции на основные финансовые показатели. С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде.

       Прогноз движения денежных средств — отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Разграничения направлений  деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками. Прогноз движения денежных средств предоставляет возможность оценить использование предприятием денежных средств. С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия.

       После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Её суть заключается в следующем:

• определение источников долгосрочного финансирования;
• формирование структуры и затрат капитала;
• выбор способов наращивания долгосрочного капитала.