Анализ структуры стоимости имущества предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Собственные и заемные средства, вложенные в имущество  предприятия №4

 

При  анализе структуры стоимость  имущества предприятия и средств, вложенных в него необходимо знать:

     - увеличение удельного веса оборотных средств в стоимости имущества – положительный фактор работы предприятия, так как предприятие становится более мобильным, однако если это происходит не за счет роста дебиторской задолженности;

- увеличение денежной наличности – безусловно положительное явление в работе предприятия;

- резкий рост материальных запасов по сравнению с темпом увеличения денежных средств и средств в расчетах может быть признаком замедления оборачиваемости материальных запасов;

- увеличение доли собственных средств в имуществе предприятия расценивается положительно;

- снижение доли заемных средств расценивается положительно;

- наличие собственных оборотных средств и их рост расценивается положительно.   

2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

Платежеспособность  – один из частых показателей, характеризующих финансовое состояние.

Под платежеспособностью  предприятия понимается наличие  денежных средств и предстоящих  поступления денег, сумма которых  может быть использована для погашения  срочных обязательств предприятия.

Итак, средства для погашения долгов – это прежде всего деньги на счетах предприятия.

Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

Средства  для погашения долгов могут служить  имеющиеся у предприятия товарно-материальные ценности. При их реализации предприятие  получит денежные средства.

Иными словами, теоретически погашение задолженности  обеспечивается всеми оборотными средствами. Точно также теоретически можно  было бы предположить, что если у  предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако если предприятие  действительно направит все оборотные  средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, так как из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет.

Поэтому, платежеспособными можно считать  предприятия, у которых сумма  оборотных средств значительно  выше задолженности.

Платежеспособность  – это наличие у предприятия  средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно для бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

В финансовом анализе показатель, характеризующий  платежеспособность предприятия, называют коэффициентом покрытия.

Коэффициент покрытия: 

К_{П н.п. (Предпр.1)} =

     

    К_{П к.п. (Предпр.1)} =

 

К_{П н.п. (Предпр. 2)} =

К_{П к.п. (Предпр. 2)} =

 

К_{П н.п. (Предпр.4)} =

К_{П к.п. (Предпр.4)} =

 

Кроме коэффициента покрытия платежеспособность измеряется еще двумя показателями: коэффициентом абсолютной ликвидности  и коэффициентом ликвидности.

Коэффициентом абсолютной ликвидности: 

К_ал ≥ 0,2 – 0,25

К_{АЛ н.п. (Пред№.1)} =

К_{АЛ к.п. (Предпр.№1)} =

К_{АЛ н.п. (Предпр.№2)} =

К_{АЛ к.п. (Предпр.№2)} =

К_{АЛ н.п. (Предпр№.4)} =

К_{АЛ к.п. (Предпр№.4)} =

 

Коэффициентом ликвидности: 
 
 

К_л = ≥ 0,7 – 1,0.

К_{Л н.п. (Предпр№.1)} =

К_{Л к.п. (Предпр.№1)} =

К_{Л н.п. (Предпр.№2)} =

К_{Л к.п. (Предпр.№2)} =

К_{Л н.п. (Предпр.№4)} =

К_{Л к.п. (Предпр№.4)} =

 

Таблица 3

Расчет  коэффициентов платежеспособности предприятия №1

 

Расчет  коэффициентов платежеспособности предприятия №2

 

Расчет  коэффициентов платежеспособности предприятия №4

 
 
 
 
 

3. РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТА  ЧИСТОЙ ВЫРУЧКИ

Состояние платежеспособности  предприятия  характеризуется также коэффициентом  чистой выручки, который помогает оценивать  перспективную платежеспособность.

Коэффициент чистой выручки – это частное  от деления начисленного за анализируемы период износа и чистой выручки от реализации продукции, работ и услуг.

Если  рассматривать выручку от реализации как сумму себестоимости и  прибыли, то она состоит из следующих  элементов: материальные затраты, средства на оплату труда, отчисления от средств  на оплату труда на социальные нужды, прочие затраты и прибыль. Из перечисленных элементов полученные в составе выручки от реализации материальные затраты, средства на оплату труда, отчисления на социальные нужды и прочие затраты пойдут на неотложные платежи, связанные с воспроизводственным процессом. Часть прибыли пойдет на уплату налогов. Оставшиеся после уплаты налогов чистая прибыль и начисленный износ останутся в денежной форме в обороте предприятия.

Суммарную величину чистой прибыли и начисленного износа принято называть чистой выручкой.

Платежеспособность  предприятия оценивается процентным отношением чистой выручки к выручке от реализации.