Анализ и прогнозирование финансового состояния ЗАО «Железногорский кирпичный завод»

Содержание

Введение

В современных экономических условиях деятельность предприятия является предметом внимания круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния, которое характеризуется показателями, отражающими процесс формирования и использования его финансовых средств.

Цель финансового анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу.

Финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и партнёров на рынке.[1]

Этими проблемами обусловлена актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.

Цель исследований – оценка финансового состояния предприятия и разработка предложений по укреплению финансового состояния и устойчивости предприятия в условиях жёсткой рыночной конкуренции.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1)                 определить показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия;

2)                 исследовать имущество предприятия, определить показатели его эффективного использования;

3)                 произвести оценку ликвидности баланса исследуемого объекта;

4)                 оценить финансовую устойчивость предприятия;

5)                 проанализировать оборачиваемость активов;

6)                 разработать предложения и направления улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследований является закрытое акционерное общество «Железногорский кирпичный завод».

Предмет исследования – основные формы финансовой отчётности за 2009-2010 гг.:

- форма №1 – баланс;

- форма №2 – отчёт о прибылях и убытках.

При проведении данного анализа были использованы горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализы.

В данной работе проводится анализ финансового состояния ЗАО «Железногорский кирпичный завод». Это производственное предприятие, основным видом деятельности которого является производство керамического кирпича. В настоящее время на предприятии работает около 176 человек. Объёмы реализации составляют 18913 тыс. руб.

ЗАО «Железногорский кирпичный завод» находится в г. Железногорске Курской области. У него существует множество финансовых проблем, которые необходимо анализировать для выявления наиболее значимых, и возможностей воздействовать на них. В силу всего вышеперечисленного необходимо детально рассмотреть все стороны и аспекты финансовой деятельности данного предприятия.

1 Исследование финансово-хозяйственного состояния предприятия, его основные составляющие

1.1 Задачи и сущность анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия

Анализ как черта материалистической диалектики используется в различных научных исследованиях, в том числе и в области экономики. Сам термин «анализ» происходит от греческого слова «analuzis», что в переводе означает «разделяю», «расчленяю». Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять их сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

С помощью анализа вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Оценка финансового состояния предприятия может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платёжеспособности, кредитоспособности) использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.[2]

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчётности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами). [12]

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

-выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей возможно с помощью различных методов и приёмов.

1.2 Классификация методов и приёмов финансового анализа

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчётов.

Среди них можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом. Используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого периода, среднего уровня, достижений науки и передового опыта). [23]

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчётности и на результат в целом. [22] С его помощью изучается структура экономических явлений и процессов путём расчёта удельного веса частей в общем целом (удельный вес собственного капитала в общей его сумме), соотношения частей целого между собой (например, собственного и заёмного капитала, основного и оборотного капитала), а также влияние факторов на уровень результативных показателей путём сравнения их величины до и после изменения соответствующего фактора.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. Применяется при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики. С помощью тренда ведётся перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчёт отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчётности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей. [25]

Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчётности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.[3]

1.3 Исследование информационной базы финансовой деятельности предприятия

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. (Приложение А).

Основным носителем информации о результатах деятельности предприятия является бухгалтерский баланс. Он составляется на определённую дату, в основном на конец месяца, квартала, года. Каждый последующий баланс основан на учёте и использовании данных предыдущего баланса. Форма этого документа предусматривает записи в двух графах для отражения каждого показателя на начало года и на конец отчётного периода.

Бухгалтерский баланс показывает финансовое положение хозяйствующего субъекта.[4] Он предусматривает группировку имущества предприятия по двум признакам:

Во-первых, по составу имущества и его размещению по этапам хозяйственного оборота предприятия, включающего как сферу производства, так и сферу обращения. Соответствующие данные составляют первую часть баланса – актив. В неё входят два раздела – внеоборотные активы и оборотные активы.

Во-вторых, по источникам формирования имущества. Соответствующие сведения отражены во второй части баланса – пассиве. Она состоит из трёх разделов – капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. Такая классификация обеспечивает разделение имущества на собственное и заёмное. В отношении заёмного учитываются сроки погашения задолженности.

В балансе должно быть обеспечено равенство итогов по активу и пассиву. Это является основным признаком правильно составленного баланса, что вытекает из смысла термина, означающего равновесие. Такие итоги определяются в качестве валюты баланса.

Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, т.е. в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчётности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям.