Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

    Министерство  образования и науки Российской Федерации

    ГОУ ВПО Кубанский государственный  технологический университет

    (КубГТУ)

    Кафедра бухгалтерского учёта, анализа и  аудита

МИППС 
 
 
 

    КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности"

на тему: «Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия»

    Выполнила студентка группы  08–СМ–080109

    Петухова  Елена Владимировна

    Допущен к защите__________________

    Руководитель (нормоконтролер) работы ______________  

    Защищен____________                                            Оценка_____________ 

    Члены комиссии_______________

                                _______________

                                _______________ 
 
 
 
 
 

Краснодар 2010

Содержание 

Введение                                                                                                                  

1. Теоретические  аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия                                                                                                    

  1.1 Цели, задачи и модели анализа  финансовых результатов деятельности  предприятия

  1.2 Характеристика показателей, используемых при анализе финансовых результатов деятельности предприятия

2. Организационно-экономическая  характеристика ООО «ЭВС»                   

3.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия                       

    3.1. Анализ состава и структуры расходов предприятия

    3.2 Характеристика издержек обращения предприятия                              

    3.3 Анализ состава и структуры доходов предприятия                                

    3.4 Анализ прибыли торгового предприятия

    3.5 Расчет и анализ рентабельности

4. Мероприятия  по повышению эффективности деятельности  предприятия                                                                                                          

Заключение                                   

Приложения                                                                                                          

Список использованной литературы                                                                  

 

       1. Теоретические аспекты  анализа финансовых результатов деятельности предприятия

     1.1 Цели, задачи и  модели анализа  финансовых результатов  деятельности предприятия 

     В настоящее время анализ деятельности предприятия претерпевает изменения в сторону западного анализа в связи с тем, что условия хозяйствования российских предприятий направлены на приведение их к международным условиям. На западе весь анализ деятельности предприятия, в отличие от российского, сводится к анализу рентабельности и платежеспособности (российский анализ предполагает всестороннее изучение функционирования предприятия на рынке).

     В рамках национального бухгалтерского учета понятие «финансовые результаты»  используется в Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению. Финансовые результаты составляют отдельный раздел Плана счетов, который так и называется «финансовые результаты». В нем отражаются данные о полученных доходах и произведенных в целях получения этих доходов расходах в разрезе основной и прочей деятельности предприятия.

     В настоящее время для любого предприятия  получение финансового результата означает признание обществом (рынком) полезности его деятельности или получение выручки от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. При этом для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе. Вместе с тем, для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Таким образом, оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам и процентов кредиторам есть чистый финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

     Методологической  основой анализа финансовых результатов  деятельности предприятия является целевой подход, то есть четкое определение и формирование целей анализа, их ранжирование и упорядочение, а также определение задач анализа.

     Целями  проведения анализа финансовых результатов являются:

• своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия;
• в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;
• выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;
• разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия; разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.

       Для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:

• разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах;
• анализ и оценка достигнутого уровня прибыли предприятия в абсолютных и относительных показателях;
• анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов предприятия;
• анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;
• анализ использования прибыли;
• прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по их достижению.
• систематический контроль за формированием финансовых результатов;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.
• изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;
• исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;
• выявление и измерение влияния отдельных факторов воздействующих на финансовый результат;
• выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

     Решение данных задач направлено на изучение источников образования прибыли, оценку и анализ ее распределения и использования  в интересах собственников, инвесторов, менеджеров и трудового коллектива предприятия, государства в целом.

     В научной литературе приводятся и  другие подходы к определению  целей и задач анализа финансовых результатов, но все они направлены на поиск резервов увеличения прибыли  и рентабельности в сфере бизнеса.

     В научных исследованиях ведущих  экономистов в области экономического анализа большое внимание уделяют  его структуре. Анализ научной литературы показал, что они подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.

     Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода. Данное определение корреспондирует с определением выручки по Международным стандартам учета и финансовой отчетности.

     В связи с чем, в структуру анализа финансовых результатов предприятия по международным стандартам они включают:

• методику факторного анализа прибыли в системе директ-костинг с использованием маржинального дохода;
• методику анализа рентабельности в системе директ-костинг, включая анализ рентабельности издержек в целом по предприятию, анализ рентабельности продаж, анализ рентабельности совокупного капитала;
• методику предельного анализа и оптимизации прибыли с применением бухгалтерско-аналитического, графического и статистического способов определения оптимального объема производства.

     Важнейшим финансовым показателем, определяющим способность организации обеспечивать необходимое для ее нормального развития превышение доходов над расходами, является прибыль. С целью выявления условий и возможностей для получения организацией прибыли, по ее мнению, проводится анализ финансовых результатов, который должен дать ответы на следующие вопросы:

• насколько стабильны полученные доходы и произведенные расходы;
• какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов;
• насколько производительны осуществляемые затраты;
• какова эффективность вложения капитала в данное предприятие
• насколько эффективно управление предприятием.

     В процессе анализа финансовых результатов весьма важным является выявление факторов, повлиявших на величину достигнутых финансовых результатов. Идентификация этих факторов выполняется как в отношении прибыли, так и в отношении коэффициентов рентабельности. Основной аппарат - жестко детерминированные факторные модели, которые широко применяются и в западной учетно-аналитической практике.

     Наиболее  широкое распространение получила модифицированная факторная модель фирма «DuPont». Назначение модели - идентифицировать факторы, определяющие эффективность функционирования предприятия, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. Поскольку существует множество показателей эффективности, выбран один, по мнению аналитиков, наиболее значимый - рентабельность собственного капитала (ROE). Достаточно эффективным способом оценки является использование жестко детерминированных факторных моделей; один из вариантов подобного анализа как раз и выполняется с помощью модифицированной факторной модели фирмы «DuPont».

     В основу приведенной модели анализа заложена следующая жестко детерминированная трехфакторная зависимость:

     ROE- Pn/S • S/A • А/ Е где, (1)

     Рп - чистая прибыль коммерческой организации, т. е. прибыль, доступная к распределению среди ее владельцев;

     S - объем производства (выручка от реализации);

     А - сумма активов коммерческой организации (баланс нетто) или величина капитала, авансированного в ее деятельность;

     Е - собственный капитал.

     Представленная  модель показывает, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данное предприятие. Значимость выделенных факторов с позиции текущего управления объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику и, в частности, бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает отчет о прибылях и убытках, второй - актив баланса, третий - пассив баланса.

     Этим  факторам и по уровню значимости, и  по тенденциям изменения присуща  отраслевая специфика, о которой  необходимо знать аналитику.

     Так, показатель ресурсоотдачи может иметь невысокое значение в высокотехнологичных отраслях, отличающихся капиталоемкостью; напротив, показатель рентабельности продаж (рентабельности хозяйственной деятельности) в них будет относительно высоким. Высокое значение коэффициента финансовой зависимости могут позволить себе фирмы, имеющие стабильное и прогнозируемое поступление денег за свою продукцию. Это же относится к предприятиям, имеющим большую долю ликвидных активов (предприятия торговли, банки). Значит, в зависимости от отраслевой специфики, а также конкретных финансово-хозяйственных условий, сложившихся на данном предприятии, оно может делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала.