Зміст, завдання та основні напрями аналізу оборотних активів підприємства

     2.  Практична частина.

     2.1. Задача 1.

      На  підставі даних балансу скласти  аналітичний баланс, зробити висновок.

      Таблиця 1. Баланс підприємства.

 

Чистий  дохід(виручка) від реалізації (товарів, робіт, послуг), тис. грн. — 13025

Собівартість  реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн. — 10632

Чистий  прибуток (збиток), тис. грн. — (539)

     Таблиця 2. Структура майна підприємства та джерел його фінансування.

 

     В першу чергу слід звернути увагу  на змінив майні підприємства (підсумок активу балансу). У нашому випадку  вартість майна підприємства збільшилася  на 8967 тис. грн., на 86,71%, що свідчить про розширення підприємством господарського обороту, що в цілому є позитивною характеристикою.

     У структурі сукупних активів підприємства питома вага необоротних активів  складає 21,17%. Тому що частка необоротних активів складає менше 40%, підприємство має «легку» структуру активів. «Легка» структура свідчить про мобільність підприємства. Зменшення в структурі необоротних активів довгострокових фінансових інвестицій сприяє залученню фінансових коштів в основну діяльність підприємства і поліпшенню його фінансового стану.

     Вартість  оборотних активів підприємства збільшилась на 9637 тис. грн. При цьому збільшилась на 27,61% частка оборотних активів у структурі сукупних активів підприємства. Це може свідчити про розширення виробництва. Наряду з цим така зміна в оборотних активах може бути наслідком уповільнення часу обороту, що призводить до збільшення необхідної кількості оборотних активів і додаткових витрат, а також до погіршення фінансового стану підприємства.

     В зв’язку з цим необхідно звернути увагу на зміни по кожній статі  оборотних активів підприємства.

     На  початок звітного періоду грошові  кошти складали невелику частку в  структурі оборотних активів (4,9%). На кінець звітного періоду, при збільшені абсолютного значення на 8 тис. грн., частка їх в структурі оборотних активів знизилась на 3,2% та склала 1,7%. Така зміна в питомій вазі грошових коштів визвано збільшенням дебіторської заборгованості. На кінець звітного періоду її частка у структурі оборотних активів складає 52,05%. Структура активів з високою часткою заборгованості і низкою часткою грошових коштів може свідчити про проблеми, пов’язані з маркетинговою політикою підприємства, а також про переважно не грошовий характер розрахунків.

     Збільшення  статей дебіторської заборгованості бути спричинено:

• необачною кредитною політикою підприємства стосовно покупців, нерозбірливими вибором партнерів;
• неплатоспроможністю і навіть банкруцтвом деяких споживачів;
• занадто високими темпами нарощування обсягу продажів;
• труднощами в реалізації продукції.

     На  підприємстві власний капітал є  неосновним джерелом формування майна. На початок звітного періоду його частка в структурі пасивів складала 42,71%. На кінець звітного періоду частка власного капіталу в структурі пасивів  зменшилось на 22,6% і склала 20,11%. Засоби підприємства створені в основному  за рахунок короткострокових зобов’язань, його фінансовий стан нестійкий, тому що з капіталом короткострокового  використання необхідна постійна оперативна робота спрямована на контроль за своєчасним їх поверненням і на залучення в оборот на нетривалий час інших капіталів.

     На  початок звітного періоду зобов’язань  підприємства в основному складались з поточних, що є негативним фактором.  
 
 
 

     2.2. Задача 2.

      Необхідно провести аналіз ліквідності балансу підприємства (Таблиця 1) на початок та кінець звітного періоду за допомогою коефіцієнтів абсолютної, проміжної та загальної ліквідності, а також показника власних обігових коштів.

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_ал) є найбільш твердим критерієм ліквідності підприємства і показує, яка частка поточних зобов’язань може бути погашена негайно:

 
 

де      А₁ – найбільш ліквідні активи;

     П₁ – найтерміновіші зобов’язання;

     П₂ – короткострокові пасиви. 

       А₁ = ряд.230+ряд.240 ф.1

     П₁ = ряд.620 – ряд.610 – ряд.500 – ряд.510 ф.1

     П₂ = ряд.500 + ряд.510 + ряд.610 + ряд.630 ф.1  

     На  початок звітного періоду:

     А₁ = 245 тис.грн

     П₁ = 3413 – 679 – 425 – 73 = 2236 тис.грн

     П₂ = 425 + 73 + 679 + 1063 = 2240 тис.грн

      
 

     На  кінець звітного періоду:

     А₁ = 253 тис.грн

     П₁ = 7415 – 61 – 685 – 0 = 6669 тис.грн

     П₂ = 685 + 0 + 61 + 953 = 1699 тис.грн  
 

     Коефіцієнт  абсолютної ліквідності має бути не менш ніж 0,2-0,25. На нашому підприємстві коефіцієнт і на початок і на кінець звітного періоду нижче нормативного, але це ще не дає підстави висновувати про неможливість підприємства негайно погасити свої борги, бо малоймовірно, щоб усі кредитори підприємства одночасно пред'явили йому свої боргові вимоги. 

     

2. Коефіцієнт  швидкої ліквідності (К_шл) розраховується як відношення найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов'язань підприємства. Він розраховується за формулою:

 
 

де А₂ – швидко реалізовані (ліквідні) активи. 

     А₂ = ряд.150 + ряд.160 + ряд.170 + ряд.180 + ряд.190 + ряд.200 +

     + ряд.210 + ряд.220 + ряд.250 + ряд.270 ф.1 

     На  початок звітного періоду:

     А₂ = 0 + 0 + 0 +1120 + 402,1 + 0 + 1603 + 692 + 341 + 1042 = 5200,1 тис.грн 
 
 

     На  кінець звітного періоду:

     А₂ = 4030 + 0 + 0 +3465 +1912 + 822 + 1403 + 353 + 189 + 617 = 12719 тис.грн 
 
 

     Коефіцієнт  швидкої ліквідності відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Бажано, щоб цей коефіцієнт дорівнював 1,0 – 1,5. В нашому випадку коефіцієнт відповідає нормативним значенням, спостерігається збільшення на кінець звітного періоду.

3. Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності (К_пл) дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Розраховується по формулі:

 
 

     де  А₃ – активи, що реалізуються активно. 

     А₃ = ряд.100 + ряд.110 + ряд.120 + ряд.130 + ряд.140 ф.1 

     На  початок звітного періоду: 

     А₃ = 420 + 0 + 129,5 + 14,40 + 0 = 563,9 тис.грн 
 
 

     На  кінець звітного періоду: 

     А₃ = 878 + 0 + 61 + 226 + 1012 = 2177 тис.грн 
 
 

     Відповідно до загальноприйнятих стандартів, вважається, що значення цього коефіцієнта має бути в межах від 1,0 до 2,0. Поточні активи перевищують за величиною поточні зобов’язання, підприємство може розглядатися як таке, що успішно функціонує. На кінець звітного періоду спостерігається збільшення коефіцієнта. 

4. Показник  власних обігових коштів

 

К_вл.о.к. = Власний капітал – Необоротні активи = ряд.380 – ряд.080 ф.1 

     На  початок звітного періоду:

     К_вл.о.к. = 4417 – 4332 = 85 тис.грн. 

     На  кінець звітного періоду: