Загальна оцінка фінансового стану підприємства(на прикладі ВАТ «Лінтек»)

  Предметом  діяльності є :

1. Виробництво монтажних, металевих  конструкцій для будівельних підприємств, підприємств різноманітних галузей народного господарства та  сільськогосподарських підприємств;
2. Реалізація на основі отриманого прибутку соціальних і економічних потреб працівників, створення безпечних умов праці;
3. Збереження на договірній основі мобілізаційних потужностей;
4. Надання послуг іншим юридичним особам та будівельним компаніям;
5. Зовнішньоекономічна діяльність;
6. Комерційна, посередницька, торгова та інші види господарської діяльності, не заборонені чинним законодавством.

   Товариство  є юридичною особою від дня  його державної реєстрації.

   Майно  Товариства складається з основних  засобів та обігових цінностей,  а також цінностей, вартість  яких відображена в балансі  Товариства.

   Товариство  має самостійний баланс, розрахунковий,  валютний та інші рахунки в  установах банків, печатку зі  своєю назвою, фірмову марку та  торговий знак.

   Прибуток  Товариства утворюється з надходжень  від господарської діяльності  після покриття матеріальних  та прирівняних до них витрат  і витрат на оплату праці.  З балансового прибутку Товариства  вносяться передбачені законодавством  України податки та інші платежі  до бюджету.

   Чистий  прибуток, одержаний після зазначених  розрахунків, залишається у повному  розпорядженні Товариства.

   За  рішенням загальних зборів Товариство  створює :

а) резервний (страховий) фонд;

б) фонд оплати дивідендів.

   Фонд  оплати дивідендів створюється  за рахунок чистого прибутку  Товариства.

Кошти з фонду  сплачуються акціонерам пропорційно  до загальної вартості належних їм акцій.

   Товариство  здійснює оперативний та бухгалтерський  облік результатів своєї діяльності, а також веде статистичну звітність  та подає її у встановленому  порядку та обсязі органам  державної статистики.

   Для аналізу основних показників, які характеризують діяльність підприємства  доцільно скласти таку таблицю:

Таблиця 3

Техніко-економічна характеристика ВАТ ”Лінтек”

Показники	Одиниця виміру	2009	2010	Відхилення	Темп росту, %
I. Продукція
1.1.Обсяг промислової продукції  (послуг) в оптових цінах без  ПДВ та акцизного збору в  діючих цінах	Тис. грн.	631,8	957,0	325,2	51,5
1.2.Зміна залишків незавершеного  виробництва	Тис. грн.	16,9	33,7	+16,8	99,4
II. Фінансові результати
2.1. Балансовий прибуток (збиток)	Тис. грн.	(3)	(87)
2.2.Собівартість виготовленої продукції	Тис. грн.	748	1030,3	282,3	37,7
2.3. Виручка від реалізації продукції  (товарів, послуг)	Тис. грн.	853	1111	258	30,2
III. Основні фонди
3.1. Річна вартість основних фондів	Тис. грн.	3562,2	3388,7	-173,5	-4,8
IV. Праця
4.1. Чисельність штатних працівників  основної діяльності (середня)	Чол.	207	189	-18	-8,7
4.2. Фонд оплати праці	Тис. грн.	177	249	72	40,7
V. Ефективність виробництва
5.1. Фондовіддача		0,18	0,28	0,10	55,5
5.2. Фондомісткість		5,64	3,54	-2,1	-37,23
5.3. Фондоозброєність		17,21	17,93	0,72	4,18

 

  За 2010 рік  випущено товарної продукції  (в оптових цінах ) на 957 тис.  грн., що на 325,2 тис. грн. більше  обсягу 2009 року. Разом з тим збільшилось  незавершене виробництво на 16,8 тис.  грн. Реалізовано продукції на 1111 тис. грн., що на 33,2% більше реалізації  минулого періоду. 

   Від  всієї господарської діяльності  в 2010 році підприємство отримало  збитків на суму 87 тис. грн.  Якщо порівняти цей результат  з результатом минулого року, то можна судити про погіршення фінансового стану підприємства, а саме про збитковість виробництва. Все це свідчить про не конкурентоспроможність продукції підприємства, що пов’язано з великими матеріальними витратами на її виробництво, а також про незадовільну роботу відділів збуту та маркетингу.

   Собівартість  виготовленої продукції збільшилась  на 282,3 тис. грн. (37,7%). Як стверджують  спеціалісти підприємства, якість  продукції, що виготовляється, досить  високої якості, але через велику  ціну (яка обумовлена високим  рівнем собівартості продукції)  конструкції  не користуються  попитом. Про це свідчить і  дуже високий рівень фондомісткості, яка набагато перевищує нормативне  значення. Хоча на кінець звітного  періоду вона знизилась, відбулось  це головним чином за рахунок  збільшення випуску продукції.  Підприємству доцільно було б  продати частину основних засобів,  оскільки вони вже застарілі,  та на отриману суму закупити  нове обладнання, більш досконале.  Показники фондовіддачі менше  нормативу, що рекомендується  спеціалістами (в межах 3). Тобто  на одиницю фондів приходиться  менше одиниці продукції (на  початок та кінець періоду  відповідно 0,18 та 0,28).

   В  2010 році в порівнянні з відповідним  періодом 2009 року чисельність всього  персоналу знизилась на 8,7%, а фонд  оплати праці збільшився на 40,7%. Через нестачу коштів у підприємства  та відсутність замовлень воно  було змушено звільнити 18 працюючих.

   Таким  чином, результати аналізу основних  показників діяльності підприємства  за 2010 рік свідчать про незадовільне  становище підприємства. Це обумовлено  недостатнім забезпечення виробництва  власними обіговими коштами, несвоєчасністю  розрахунків, великою заборгованістю  підприємства перед постачальниками  та бюджетом.

Необхідно діяльність підприємства орієнтувати  на розширення зв’язків, що дасть змогу  за рахунок надходження валютних коштів поліпшити і стабілізувати  фінансовий стан підприємства.

 

2.2  АНАЛІЗ МАЙНОВОЇ СТРУКТУРИ КАПІТАЛУ ЗА 2010 РІК

     Аналіз  активів підприємства дозволяє надати загальну оцінку зміні всього його майна. Оцінка сукупних активів, в свою чергу, дозволяє зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси або які активи зменшились за рахунок зменшення фінансових ресурсів, чи навпаки. Аналітичний розрахунок, що відображає динаміку та структуру активу балансу, приведений в таблиці 2.

 

 

Таблиця 4

Аналіз  складу та структури активу балансу  підприємства

Розміщення майна	На початок року		На кінець року		Зміни за рік
	Тис. грн.	% до підсумків  розділів	Тис. грн.	% до підсумків  розділів	Тис. грн.	% до початку року
І. Необоротні активи
Незавершене будівництво	42,2	1,18	42,2	1,25	0	0
Основні засоби:
залишкова вартість	3520	98,82	3346,5	98,75	-173,5	-4,93
первісна вартість	7489,4		7464,2		-25,2	0,34
знос	3969,4		4117,7
Усього за розділом І	3562,2	83,28	3388,7	77,22	-173,5	-4,87
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	218,2	30,51	262,5	26,28	44,3	20,30
незавершене виробництво	16,9	2,36	33,7	3,37	16,8	99,41
готова продукція	421,9	59	529,35	53	107,45	25,5
товари	2,7	0,38	6,5	0,65	3,8	140,74
Усього вир. обіг. кап.	659,7	92,24	832,05	83,30	172,35	26,13
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	40,1	5,61	143,6	14,38	103,5	258,10
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом			6,6	0,66	6,6
Інша поточна дебіторська заборгованість	4,9	0,69	11,4	1,14	6,5	132,65
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	10,5	1,47	5,25	0,53	-5,25	-50,00
Усього обіг. кап.	55,5	7,76	166,85	16,70	111,35	200,63
Усього за розділом ІІ	715,2	16,72	998,9	22,76	283,7	39,67
ІІІ. Витрати майбутніх періодів			0,7	0,02	0,7
Баланс	4277,4	100	4388,3	100	110,9	2,59

 

   З  таблиці  бачимо, що загальна вартість майна підприємства збільшилась на 110,9 тис. грн. або на 2,59%. В складі майна доля основних засобів та інших необоротних активів зменшилась на 173,5 тис. грн. або на 4,87%. В їх складі зменшилась доля основних засобів – на 173,5 тис. грн. (4,93%), а значення незавершеного будівництва не змінилось, хоча в процентному відношенні питома вага незавершених капітальних вкладень в загальній сумі розділу зменшилась на 0,07%. Питома вага необоротних активів в загальному складі майна зменшилась на 6,06% . Оборотні активи за звітний період збільшились на 283,7 тис. грн. (39,67%). Але не слід розглядати це збільшення як позитивну тенденцію, оскільки воно відбулось головним чином за рахунок готової продукції, яка збільшилась на 107,45 тис. грн. (25,5%). Це свідчить про те, що вироби не користуються попитом. Причиною цього є висока собівартість продукції. Слід переглянути цінову політику підприємства та доцільність надання відстрочки платежів або знижок для негайної оплати. Виробничі запаси  збільшились на 44,3 тис. грн. (20,3%). Показник  вартості товарів придбаних підприємством збільшився за звітний період на 3,8 тис. грн. (140,74%). Показники незавершеного виробництва на 16,8 тис. грн. (99,41%). Питома вага виробничого оборотного капіталу, в складі оборотних активів, знизилась з 92,24% до 83,30% відповідно на початок і кінець року і це зменшення складає 172.35 тис. грн. (26.13%). Частину виробничих запасів можна продати для збільшення коштів.

   Питома  вага обігового капіталу зросла  з 7,76% на початку року до 16,70% в кінці року. Зростання відбулось  за рахунок різкого збільшення  дебіторської заборгованості на 161,6 тис. грн. зокрема із збільшенням  розрахунків за товари, роботи, послуги  на 103,5 тис. грн. (258,1%), з бюджетом  – на 6,6 тис. грн., з іншими дебіторами  – на 6,5 тис. грн. (132,65%). Зменшилась  сума коштів на розрахунковому  рахунку – на 5,25 тис. грн. Відсутність  коштів пояснюється великою дебіторською  заборгованістю за товари, роботи, послуги.

Розподіл  коштів між основним та оборотним  капіталом на початок року складає  відповідно 83,28% та 16,72%, на кінець року – 77,22% та 22,76%. Зменшився основний капітал  на 173,5 тис. грн. (4,87%), а приріст оборотного склав 283,7 тис. грн. (39,67%). Тобто трапився перерозподіл коштів в бік зниження менш мобільної її частини – основних коштів. На початок та кінець року основний капітал повністю покривався власними джерелами. Перевищення суми власних  джерел над сумою їх використання на покриття основного капіталу спрямовується  на формування оборотного капіталу. За рахунок власних оборотних коштів покривалось 81,6% поточних активів ( загальної  суми оборотного капіталу) , на кінець року цей показник складав 66,9%. Такий  стан склався, в основному, за рахунок  випередження темпів росту загальної  суми оборотного капіталу .

   Доля  кредиторської заборгованості в  формуванні оборотного капіталу  складала:

• на початок року :

        134,2 :715,2*100% = 18,76%

• на кінець року :

         331,5:999,6*100% = 33,2% 

Аналізуючи  структуру оборотного капіталу, бачимо, що матеріальні оборотні кошти  склали на початок року 92,24%, грошові кошти  – 1,47%; розрахунки та інші активи – 6,29%. Таке співвідношення пояснюється високим  рівнем матеріалоємності виробництва. На протязі року питома вага матеріальних оборотних коштів зменшилась на 8,94% та складала 83,30 %. В цілому структура оборотних коштів декілька покращилась, оскільки питома вага матеріальних оборотних коштів зменшилась, а грошових коштів та дебіторської заборгованості збільшилась. Збільшення залишків готової продукції на 25,5% свідчить про погіршення її збуту.    

   Важлива  увага при аналізі поточних  активів має приділятися дебіторській  заборгованості. При наявності конкуренції  та складності збуту підприємства  продають її, використовуючи форми  послідуючої оплати. Тому дебіторська  заборгованість є важливою частиною  оборотного капіталу. Якщо на  початок року розрахунки з  покупцями та замовниками складали 5,61%, то на кінець року цей  показник дорівнював 14,38%. Зміни,  що відбулись в структурі дебіторської  заборгованості, свідчать про погіршення  розрахункової дисципліни в бік  погіршення платоспроможності. Підприємство  може скоротити відвантаження  продукції, тоді рахунки дебіторів  зменшаться. Наявність заборгованості  дебіторів спричиняє фінансові  труднощі, оскільки підприємство  відчуває недолік фінансових  ресурсів для придбання виробничих  запасів, виплати заробітної плати  та інше.

   З  точки зору фінансового менеджменту  можна сказати, що структура  фінансових ресурсів була задовільною  (це пов’язано перевищенням власних  коштів у структурі пасивів), незважаючи  на наявність дебіторської заборгованості, яка пов’язана із традиційними  складнощами збуту продукції  в нашій економіці.

 

2.3  АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТРУКТУРИ КАПІТАЛУ АБО ДЖЕРЕЛ ФІНАНСУВАННЯ ЗА 2010  РІК.

   Причини збільшення чи зменшення майна підприємства визначають, вивчаючи зміни в складі джерел його формування. Надходження, купівля, формування майна може відбуватися за рахунок власних і позичених коштів (капіталу), характеристика співвідношення яких відкриває сутність фінансового стану підприємства. Так, збільшення долі позичених коштів, з однієї сторони, свідчать про загрозу фінансової нестабільності підприємства і збільшення рівня фінансового ризику, а з іншої - про активний перерозподіл ( в умовах інфляції і невиконання в строк фінансових зобов'язань) прибутку від кредитів по відношенню до підприємства-боржника.