Заемный капитал. Взаимоотношения предприятия с кредитной системой

 
 
 
 

Костанайский  экономический колледж Казпотребсоюза 
 
 
 
 

Специальность №0703002 «Финансы» 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

По  предмету «Финансы предприятия»

Тема: «Заемный капитал. Взаимоотношения предприятия с кредитной системой» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила учащаяся 3 курса

     группы  Ф-39 :     Милостная Д.Ю

Руководитель:  Кузбагарова Л.А 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Костанай, 2010 
 
 
 

Оглавление 

      Введение………………………………………………….. 2-3

1. Понятие и источники заемного капитала……………………. 4-7
2. Взаимоотношение предприятия с кредитной системой                              

2.1 Источники и формы внешнего финансирования……….. 8-11

2.2 Кредитные отношения между предприятиями………….. 12-13

2.3 Кредитные отношения предприятия с банком…………. 14-17

3. Предложения о повышении эффективности кредитования предприятия………………………………………………....... 18-19
4. Достоинства и недостатки заемного капитала………….......  20-21

Заключение……………………………………………………  22-23

           Список использованной литературы…………………….......  24 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     В настоящее время роль кредитов и займов резко возросла. Значение кредитов и займов, как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которая использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества. На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков.

     Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно  поддерживать необходимый уровень  оборотных средств, содействуют  ускорению оборачиваемости средств предприятия.

      В сложившихся условиях предприятия  должны с особой тщательностью выбирать инструменты привлечения заемного капитала и их параметры, то есть научиться  управлять заемным капиталом  для решения поставленных задач. Эффективное управление заемным капиталом в структуре капитала предприятия способно обеспечить дополнительные поступления в его деловой оборот, увеличить рентабельность самого процесса производства, повысить рыночную стоимость предприятия. Эффективное управление заемным капиталом также стимулирует инвестиционную деятельность и выполнение социальных обязательств.

     По  мере функционирования предприятия (роста  производственной программы, износа основных производственных фондов и т.д.) потребность  в денежных средствах возрастает, что требует соответствующего финансирования прироста капитала. Поэтому при недостатке собственных средств предприятие может привлекать средства других организаций, которые получили название заемный капитал.

     Источниками заемного капитала могут стать средства, привлекаемые на рынке ценных бумаг, и кредитные ресурсы. Выбор источника долгового финансирования и стратегия его привлечения определяют базовые принципы и механизмы организации финансовых потоков предприятия.

     Таким образом, важность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего всестороннего анализа эффективности использования заемного

                                                                             2 
 

       капитала предприятия, которое  оказывает непосредственное влияние  на финансовый результат деятельности  предприятия, что, во-первых, позволит  выбрать и обосновать наиболее рациональную стратегию привлечения заемных средств, а, во-вторых, определить возможные пути и необходимые меры по привлечению капитала в реальную сферу производства.

     Целью данной курсовой работы является изучение привлечения заемного капитала на предприятии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                              3 
 

1. Понятие и источники заемного капитала.

      Заемный капитал – это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности.

     Заемный капитал может использоваться как  для формирования долгосрочных финансовых средств, в виде основных фондов (капитала), так и для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого производственного цикла. В целом, хозяйствующие субъекты, использующие кредит, находятся в более выигрышном положении, нежели предприятия, опирающиеся только на собственный капитал. Несмотря на платность кредита, использование последнего обеспечивает  повышение рентабельности предприятия.

     В ходе ведения предпринимательской  деятельности заемный капитал может  привлекаться не только в денежной форме, но и в виде оборудования, товаров, сырья и т.п. Можно выделить следующие формы заемного капитала: 
- денежные средства; 
- товарная форма (поставки с отсрочкой платежа товаров и сырья); 
- лизинг оборудования; 
- иные формы (предоставление с отсрочкой платежа нематериальных активов).

     Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга). Эти финансовые обязательства в современной хозяйственной практике дифференцируются следующим образом: 
 
 
 
 
 

                                                                             4 
 

 

     Долгосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком использования более одного года. Основными формами этих обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства, срок погашения которых еще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок.

     Краткосрочные финансовые обязательства. К ним  относятся все формы привлеченного  заемного капитала со сроком его использования  до одного года. Среди этих средств  следует выделить текущую кредиторскую задолженность, которая возникает в результате коммерческих и других текущих расчетных операций. К ней относятся: задолженность персоналу по оплате труда; задолженность бюджету и внебюджетным фондам по

обязательным  платежам; авансы полученные; предварительная  оплата заказов и продукции; задолженность поставщикам и другие виды задолженности. Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность являются источниками формирования оборотных активов. В бухгалтерском учете заемные средства и кредиторская задолженность

 отражаются  отдельно.           5 
 

     В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении  новых заемных средств. Необходимость  привлечения заемного капитала должна обосновываться предварительно сделанным расчетом потребности в оборотных средствах. В состав заемных средств входят финансовый кредит, полученный от банковских и небанковских финансово-кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская задолженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др. 

С одной  стороны, привлечение заемных средств  – это фактор успешного функционирования предприятия, который способствует быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствует о доверии  кредиторов и обеспечивает повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обременяется финансовыми обязательствами. Одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих финансовых решений – величина и эффективность использования заемных средств. Источники и формы привлечения заемных средств предприятием весьма разнообразны.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                              6 
 

     Классификация привлекаемых предприятием заемных  средств по основным признакам:

 

     С учетом изложенной классификации организуется управление привлечением заемных средств, которое представляет собой целенаправленный процесс их формирования из различных  источников и разных формах в соответствии с потребностями предприятия в заемном капитале на различных этапах его развития. Многообразие задач, решаемых в процессе этого управления, определяет необходимость разработки специальной финансовой политики в этой области на предприятиях, использующих значительный объем заемного капитала.

                                                                              7 
 

2. Взаимоотношение предприятия с кредитной системой

     В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность — это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить. 

     2.1 Источники и формы внешнего финансирования

     Существуют  различные источники внешнего финансирования оборотного капитала. Наибольшее распространение  получили:

• российские банки - краткосрочный кредит, факторинг, операции с векселями;
• лизинговые компании - аренда имущества;
• инвестиционные фонды - операции с векселями, факторинг;
• предприятия - товарный кредит, толлинг, вексельные расчеты, взаиморасчеты;
• государство - взаимозачеты, отсрочка налоговых платежей.
• акционеры - расчеты по дивидендам.

   Привлечение и использование заемных средств, с позиции самого предприятия обусловлено необходимостью непрерывного финансирования производственного процесса, т.к. при функционировании может наблюдаться несоответствие между потребностью в финансовых ресурсах и их реальной величиной. Заемные средства могут привлекаться при недостатке оборотных средств, для финансирования инвестиционных проектов, при расширении масштабов производственной деятельности. Важнейшими характеристиками займа являются: сумма, ставка процента, форма (денежная или товарная), срок на который занимаются средства.