Вексельна форма розрахунків між підприємствами: особливості застосування і шляхи вдосконалення

 

Розділ ІІ. Аналіз і оцінка фінансового стану Спеціалізованого будівельно-монтажного управління БМФ «Укргазпромбуд»

2.1 Юридичний статус  СБМУ БМФ «Укргазпромбуд». Види  його діяльності. Організаційна структура управління

Спеціалізоване будівельно-монтажне управління є структурним підрозділом будівельно-монтажної фірми „Укргазпромбуд”, яка належить до системи ДК „Укртрансгаз” НАК „Нафтогаз України” і відноситься до міністерства палива та енергетики згідно довідки комітету статистики України „Про включення до Єдиного Державного реєстру підприємств та організацій України”.

СБМУ не є юридичною  особою та здійснює частину функцій  Філії, що відповідає статутним цілям  Компанії, на основі та відповідно до чинного  законодавства України та положення про Спеціалізоване будівельно-монтажне управління.

Офіційне повне найменування СБМУ – «Спеціалізоване будівельно-монтажне управління» філії будівельно-монтажної фірми «Укргазпромбуд» Дочірньої компанії «Укртрансгаз» Національної акціонерної компанії «Нафтогаз України»; скорочене – «СБМУ».

СБМУ має незакінчений баланс та звіт про фінансові результати, які є складовою частиною звітності Філії.

Фінансовий рік СБМУ збігається з календарним роком. Управління здійснює оперативний, бухгалтерський, податковий і статистичний облік  та надає відповідну звітність згідно з чинним законодавством України.

Спеціалізоване будівельно-монтажне управління як підрозділ БМФ «Укргазпромбуд» проводить своєчасне і якісне виконання завдань по будівництву і введенню в дію потужностей і об’єктів будівництва нафтогазового комплексу України з перспективою отримання прибутку від здійснення виробничо-фінансової діяльності.

Предметом діяльності СБМУ є:

- виконання будівельно-монтажних, спеціалізованих робіт;

• виконання робіт по будівництву та облаштуванню газових та нафтових родовищ;
• будівництво та капітальний ремонт газопроводів, нафтопроводів;
• газифікація в сільській місцевості;
• будівництво та капітальний ремонт об’єктів житлового, комунального і соціально-побутового призначення та їх газифікацію;
• будівництво, реконструкція та техпереозброєння об’єктів виробничого призначення;
• експлуатація, ремонт, профілактика та сервісне обслуговування вантажопідіймальних кранів і механізмів;
• ремонт та сервісне обслуговування будівельної техніки;
• інші види діяльності, які не заборонені чинним законодавством України.

Види діяльності, що підлягають ліцензуванню, СБМУ здійснює після  отримання Компанією відповідних  ліцензій.

Майно СБМУ складають основні фонди  та оборотні активи, в тому числі  обігові кошти, надані в користування СБМУ Філією із майна, наданого Компанією, а також майно та кошти, одержані СБМУ в результаті здійснення діяльності.

На  ріст обсягу виробництва значною  мірою впливають зусилля керівництва, робітників, технічних служб, які  працюють в тісній співпраці за чітко  налагодженою структурою підпорядкування.

Керівництво діяльністю СБМУ здійснює начальник.

Начальник СБМУ керує  виробничою діяльністю СБМУ, використовуючи надані йому права; забезпечує виконання  завдань та функцій, покладених на СБМУ; видає накази та розпорядження по СБМУ підписує документи, в тому числі фінансові, що складаються в ході діяльності СБМУ; розпоряджається коштами та матеріальними ресурсами, якими наділено СБМУ в межах, визначених Філією, з урахуванням положень Статуту Компанії та ін.

Начальник СБМУ несе відповідальність згідно з чинним законодавством за повноту і своєчасність подання звітності до державних органів, за своєчасність сплати належних платежів до бюджету та Фондів.

Проаналізуємо безпосередньо  організаційну структуру досліджуваного управління. В СБМУ станом на грудень 2010 року є:

• дві зварювально-монтажні дільниці, які виконують зварювально-ізоляційні, ізоляційно-укладні та земляні роботи на газопроводах-відгалудженнях;
• електромонтажна дільниця, яка виконує спеціалізовані роботи по електрохімзахисту, технологічному зв’язку, а також електромонтажні роботи на об’єктах комунального будівництва;
• сантехнічна дільниця, в обов’язки якої входить виконання спеціалізованих робіт по прокладанню зовнішніх та внутрішніх трубопроводів гарячої, холодної води, газу низького тиску, установку сантехнічного обладнання в житлових будинках, а також ремонт теплотрас;
• дільниця контролю якості, яка виконує роботи по неруйнівному контролю всіх стиків, та контролю якості ізоляційного покриття магістральних, трубопроводів та систем газопостачання.

СБМУ  здійснює фінансово-господарську діяльність в межах, визначених законодавством, з урахуванням умов положення  про СБМУ, положення про Філію  та Статуту Компанії, виходячи з  основних завдань поставлених Компанією  щодо забезпечення його виробничого та соціально-економічного розвитку.

Доходи  СБМУ формуються за рахунок валового доходу, отриманого від виробничої діяльності, автотранспортних послуг та інших видів доходу.

СБМУ  визначає валові витрати та здійснює сплату податків, зборів та обов’язкових платежів до бюджету відповідно до законодавства України, крім тих, які сплачуються Філією або Компанією консолідовано. СБМУ реалізовує свою продукцію, виконує роботи, надає послуги за затвердженими в установленому порядку цінами і тарифами.

Безпосередньо оцінювання фінансового стану СБМУ проводиться на основі використання даних балансу підприємства (Форма № 1), звіту про фінансові результати (Форма № 2), на основі розрахунків та аналізу наступної групи показників:

• стану ліквідності підприємства;
• стану ділової активності підприємства;
• стану процесів формування і розподілу прибутків підприємства;
• стану рентабельності підприємства;
• стану структури капіталу підприємства;
• стану ринкової активності підприємства.

Фінансовий стан підприємства визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення й використання його фінансових ресурсів.

2.2 Аналіз і оцінка стану ліквідності підприємства

Показники ліквідності  характеризують здатність підприємства погасити (сплатити) свої короткострокові зобов`язання протягом звітного року. Під ліквідністю балансу розуміють ступінь покриття платіжних зобов’язань підприємства його активами (платіжними засобами), строк перетворення яких в грошові кошти відповідає строку погашення зобов’язань. Чим менша тривалість періоду, протягом якого даний вид активів трансформується в грошові кошти, тим вищим є рівень його ліквідності. Платоспроможність означає наявність у підприємства фінансових можливостей для регулярного і своєчасного погашення своїх боргових зобов’язань.

В процесі аналітичної  роботи найбільш часто використовують наступні показники ліквідності:

1. коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності;
2. коефіцієнт швидкої (миттєвої) ліквідності;
3. коефіцієнт абсолютної (термінової) ліквідності;
4. чистий оборотний капітал;
5. коефіцієнт маневреності.

Перш ніж проводить  аналіз та оцінку стану ліквідності управління, потрібно ще раз звертути увагу на те, що СБМУ має незакінчений баланс та звіт про фінансові результати, які є складовою частиною звітності Філії БМФ «Укргазпромбуд». Тому враховуватимемо цей факт при подальших міркуваннях.

Коефіцієнт поточної ліквідності –це відношення суми всіх поточних активів до суми короткострокових зобов’язань. Розраховується за формулою

2009 р.

2010 р.

Цей коефіцієнт показує, стільки гривень поточних активів  підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Характеризує рівень платоспроможності підприємства протягом звітного року. Рівень ліквідності  підприємства вважається достатнім, якщо коефіцієнт поточної ліквідності знаходиться в межах 2-3 грн/грн. Критичне значення коефіцієнта поточної ліквідності знаходиться на рівні 1 грн/грн.; при значенні коефіцієнта поточної ліквідності менше 1 грн/грн. підприємство має неліквідний баланс.

Коефіцієнт  покриття СБМУ менше норми. Невисокі значення коефіцієнтів свідчать про  проблеми з обслуговування боргу  і про можливість втрати фінансової стійкості. Спеціалізоване будівельно-монтажне управління має неліквідний баланс. Протягом досліджуваного періоду рівень ліквідності в управлінні зменшився.

Коефіцієнт швидкої (миттєвої) ліквідності розраховується як відношення високоліквідних поточних активів до короткострокових зобов’язань. До високоліквідних поточних активів відносять грошові кошти, поточні фінансові інвестиції та нормальну дебіторську заборгованість. Коефіцієнт розраховується за формулою:

.

2009 р.

2010 р.

Порівняння  розрахованих коефіцієнтів швидкої  ліквідності з оптимальним рівнем свідчить, що баланс не ліквідний. Цей  показник показує платіжні можливості досліджуваного управління щодо погашення  поточних зобов’язань за умови своєчасного здійснення розрахунків з дебіторами.

Характеризує рівень платоспроможності підприємства протягом періоду діяльності у 30-40 діб. Ліквідність  підприємства вважається достатньою, якщо коефіцієнт швидкої ліквідності  знаходиться на рівні 1 грн/грн. Це означає, що на 1 грн. поточних зобов’язань підприємство має 1 грн. високоліквідних активів і здатне протягом короткого періоду погасити свої короткострокові зобов’язання.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних зобов’язань підприємства може бути погашена на конкретну дату протягом однієї доби. Коефіцієнт розраховується за формулою

.

Ліквідність підприємства вважається достатньою, якщо коефіцієнт абсолютної ліквідності досягає  значень 0,2–0,25 грн/грн.

2009 р.

 

2010 р.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину короткострокових зобов'язань може бути погашено за рахунок наявної готівки. Чим більша його величина, тим вища гарантія погашення боргів. Однак і при невеликому його значенні підприємство може бути завжди платоспроможним, якщо зуміє збалансувати і синхронізувати приплив і відплив коштів за обсягом і термінами.

Чистий оборотний капітал (працюючий капітал) визначається як різниця між сумою поточних активів та сумою короткострокових зобов’язань підприємства. Підприємство вважається ліквідним, якщо воно має позитивне значення чистого оборотного капіталу. Рівень ліквідності визначається значеннями величин вищерозрахованих коефіцієнтів.

2009 р.

(18119+0) – (14367+0) = 3752 тис. грн.

(15498+0) – (11819+0)= 3679 тис. грн.

2010 р.

(15498+0) – (11819+0) = 3679 тис. грн.

(12013+0) – (14670+0)= - 2657 тис. грн.

Обсяг чистого оборотного капіталу має переважно додатнє значення як на початок, так і на кінець періоду, але на кінець 2010 року відбулися зміни, і підприємство набуло від’ємного значення, тому СБМУ цілком ліквідним вважати не можна, тому що підприємство не завжди має позитивне значення чистого оборотного капіталу.

Коефіцієнт маневреності визначається як відношення чистого оборотного капіталу підприємства до суми джерел власного та прирівняного до нього капіталу підприємства. Розраховується за формулою

.

2009 р.

Км_{поч. =} 3752/(14422+0) = 0,26;

Км_кін.= 3679/(14449+0) = 0,25;

2010 р.

Км_поч. = 3679/(14449+0) = 0,25;

Км_кін. = - 2657 / (6559+0) = -0,41_.

 

Цей коефіцієнт показує, яка частка власних ресурсів уходить до складу найбільш мобільних активів підприємства.

Фінансовий стан підприємства вважається достатнім, якщо коефіцієнт маневреності знаходиться в межах 0,3-0,4 грн/грн.

Таким чином, наведені показники ліквідності дають характеристику рівня платоспроможності підприємства. Крім того кожний показник задовольняє інтереси певних користувачів аналітичної інформації. Так, для постачальників товарно-матеріальних цінностей найбільший інтерес має коефіцієнт абсолютної ліквідності. Банки особливу увагу приділяють коефіцієнту миттєвої ліквідності. Акціонери підприємства оцінюють його фінансовий стан переважно за допомогою коефіцієнта загальної ліквідності.

Проаналізувавши показники  ліквідності Спеціалізованого будівельно-монтажного управління можна сказати, що воно є не ліквідним. Щоб на майбутнє покращити фінансовий стан підприємства потрібно збільшити частку готової продукції, поточні фінансові інвестиції та грошові кошти в загальному обсязі оборотних активів, одночасно зменшивши його поточні зобов’язання.