Валютная политика

Характеристика основных инструментов валютной политики дает основание делить их на две категории: рыночные и нерыночные (командно-административные).

Рыночные инструменты в свою очередь можно классифицировать на инструменты прямого и косвенного воздействия. Инструменты прямого воздействия включает в себя валютные интервенции.

К инструментам косвенного воздействия  относятся инструменты денежно-кредитной, налоговой бюджетной политики, которые  не влияют напрямую валютные отношения, но оказывают воздействие на изменение совокупной денежной массы в стране, на уровень инфляции, на платежеспособность участников рынков, га соотношение экспорта и импорта и многое другое, что в конечном итоге приводит к изменению валютного курса и порядка проведения валютной операции. Нерыночные инструменты предполагают прямое административное воздействие со стороны правительства и центрального банка. Оно может проявляться в применении валютных ограничений (от обязательной продажи валютной выручки до полного запрета валютной операции). Таким образом, от валютной политики зависит место государства в мировом пространстве, поскольку она во многом определяет темпы экономического развития страны.

 

2. Характеристика валютного регулирования в Российской Федерации

 

Валютная политика России, являясь  частью экономической политики, решает задачи макроуровня: поддержание стабильности курса рубля, снижение инфляции, обеспечение равновесия платежного баланса страны; кроме того, она направлении на обеспечение функционирования органов валютного регулирования и валютного контроля; регламентацию международных расчетов; обеспечение взаимодействия России с мировым валютным рынком.

Валютная политика в России осуществляется под руководством президента, правительства, Государственной думы. Они принимают  законодательные акты в области  валютной политики, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению регулированию. Банк России осуществляется валютное регулирование в рамках принятых нормативных документов. Валютное законодательство России регулирует операции в иностранной и национальной валюте. Валютное регулирование в России включает установление режима валютного курса, порядка проведения валютных операций, формирования валютных фондов, мер валютного контроля. Валютное регулирование – это вид государственного регулирования внешнеэкономической деятельности, осуществляемое в целях охраны публичных интересов государства.

Таблица 1

Механизм валютного регулирования [2, с.122]

Валютное законодательство	Регулятивное воздействие	Валютные отношения
Акты валютного законодательства (нормативный    аспект). Органы, издающие акты валютного  законодательства   (институционный аспект )	Валютное законодательство  осуществляет регулятивное воздействие на валютные отношения  в форме      предписаний,    дозволений и запретов,   валютного    контроля и  возложения      ответственности на субъектов валютных отношений за нарушение ими норм валютного законодательства	Субъекты        валютных отношений. Объекты валютных    отношений.  Валютные операции

 

Основополагающим законодательным  актом в сфере валютного 

регулирования в российской Федерации является принятый 10 декабря 2003 г. Федеральный закон № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле", регулирующий как общие вопросы валютных отношений, так и частные, например предусматривающий особые требования к некоторым валютным операциям.

В Законе "О валютном регулировании" раскрыты основные понятия валютных отношений: "валюта РФ", "иностранная валюта", "резиденты", "нерезиденты" и т.д., а также определены сферы и порядок валютного регулирования, определены органы валютного регулирования и органы и агенты валютного контроля, установлены валютные ограничения [2, с.123].

Органами валютного регулирования  в РФ являются Центральный банк РФ и Правительство РФ. Все субъекты, ведущие внешнеэкономическую деятельность, являются с точки зрения валютного законодательства резидентами и нерезидентами. При ведении внешнеэкономической деятельности они осуществляют различные валютные операции. Валютные операции делятся на текущие и связанные с движением капитала.

Органы валютного контроля показаны  на рисунке 1.

 

                         ┌──────────────────┐

                         │ Органы валютного │

                         │  регулирования   │

                         └─────────┬────────┘

         ┌─────────────────────────┴───────────────────────────┐

         ▼                                                     ▼

┌────────┴─────────┐                                ┌──────────┴────────┐

│Правителmство Рос-│                                │    Банк России    │

│сийской Федерации │                                │                   │

└────────┬─────────┘                                └──────────┬────────┘

         │                                                     │

         └──────────────────────────┬──────────────────────────┘

                                    ▼

               ┌────────────────────┴──────────────────┐

               │издают нормативные правовые  акты  (акты│

               │органов валютного регулирования)  в слу-│

               │чаях, предусмотренных Федеральным  зако-│

               │ном от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном│

               │регулировании и валютном контроле"     │

               └───────────────────────────────────────┘

 

Рис. 1. Органы валютного контроля [11, с.14]

 

По общему правилу валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без ограничений. Ограничения установлены Законом "О валютном регулировании", их перечень является закрытым. В Законе закреплено положение об отмене валютных ограничений с 1 января 2007 г.

Законом установлен ряд валютных ограничений. Ограничения, устанавливаемые в отношении операций, связанных с движением капитала:

1) Центральный банк РФ в случаях,  прямо предусмотренных Законом,  может установить требование об использовании специального счета при осуществлении валютных операций;

2) Центральный банк РФ и Правительство  РФ также в случаях, прямо  предусмотренных Законом, могут устанавливать требования резервирования резидентами своих средств в уполномоченных банках. Предусмотрен размер и срок резервирования. Например, при предоставлении резидентами нерезидентам отсрочки платежа на срок более трех лет при экспорте некоторых товаров установлено требование о резервировании резидентом суммы в размере, не превышающем 50 процентов суммы отсрочки платежа на срок в пределах 2 лет.

На суммы резервирования проценты не начисляются и проведение с  ними операций, кроме установленных  валютным законодательством, запрещено. Законом установлено, что при банкротстве уполномоченных банков суммы резервирования не включаются в конкурсную массу.

Валютным ограничением является также  требование открытия резидентами валютных счетов в уполномоченных банках. Однако Законом "О валютном регулировании" установлены случаи, когда резиденты вправе открывать счета в банках, расположенных за пределами территории РФ (ст. 12) [2, с.124].

К валютным ограничениям относится  требование о репатриации валютной выручки. В целях обеспечения  репатриации валютной выручки резиденты  обязаны зачислять всю валютную выручку в определенные сроки на счета в уполномоченных банках. Законом установлены случаи, освобождающие резидента от этой обязанности, перечень оснований освобождения является закрытым.

Валютным ограничением является и  требование об обязательной продаже  части валютной выручки. Размер валютной выручки, подлежащей обязательной продаже, устанавливается Центральным банком РФ в пределах 30 процентов суммы  выручки. Продажа должна быть осуществлена не позднее чем через 7 дней со дня  ее поступления на счет резидента  в уполномоченном банке.

Валютным законодательством установлено, что ввоз в РФ иностранной валюты и внешних ценных бумаг в документарной форме осуществляется без ограничений, ввоз и пересылка в РФ валюты РФ и внутренних ценных бумаг в документарной форме может предусматривать требование о предварительной регистрации. По общему правилу запрещена реализация товаров гражданам за наличную

иностранную валюту. Однако из этого  правила существуют изъятия, в соответствии с которыми организациям предоставлено право вести торговлю за наличную иностранную валюту. Это, в частности, относится к магазинам беспошлинной торговли, работающим в соответствии с полученными разрешениями.

Установлена обязанность резидентов-импортеров ввезти в определенный срок товары, оплаченные в иностранной валюте, или вернуть в РФ перечисленные  за него средства и зачислить на счет в уполномоченном банке. Валютное регулирование предполагает необходимость функционирования системы валютного контроля.

Таблица 2

Институционный аспект валютного  регулирования [2, с. 126]

№п/п	Наименование  государственного органа		Правовая основа функционирования государственного органа
1	Банк России		ФЗ от 10.07.2002  "0 Центральном  банке Российской Федерации (Банке России)" в ред.   от 29.12.2006
2	Федеральная служба	таможенная	Положение  о Федеральной      таможенной службе, утвержденное Постановлением Правительства РФ от 21.08.2004    N 429в    ред. от 29.07.2006
3	Федеральная служба	налоговая	Положение о Федеральной     налоговой       службе, утвержденное Постановлением Правительства РФ    от    30.09.2004      N 506    вред, от14.12.2006
Продолжение таблицы 2
4	Федеральная      служба по финансовым рынкам		Положение о Федеральной  службе по финансовым рынкам, Постановлением Правительства РФ от 30.06.2004      N 317 утвержденное в    ред. от14.12.2006
5	Федеральная финансовому	служба по мониторингу	Положение    о    Федеральной    службе    по финансовому мониторингу, утвержденное Постановлением     Правительства      РФ от  N 307 23.06.2004

 

В целях соблюдения валютного законодательства создана система органов и  агентов валютного контроля. Органами валютного контроля являются Центральный банк РФ, Федеральная служба финансово-бюджетного надзора, а агентами - территориальные органы этой Службы, уполномоченные банки, таможенные органы и профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Органы и агенты валютного контроля в рамках своей компетенции контролируют соблюдение законодательства РФ и ведомственных нормативных актов, регулирующих валютные операции, выполнение резидентами обязательств перед государством в иностранной валюте, поступление средств в иностранной валюте по внешнеэкономическим операциям в уполномоченные банки, а также выполняют целый ряд различных функций в сфере контроля за валютными, экспортно-импортными и иными внешнеэкономическими операциями.

Основные источники нормативно-правового  регулирования валютных отношений и валютные нормативы в Российской Федерации приведены в таблице 3.

Таблица 3

Основные источники нормативно-правового  регулирования валютных

отношений в Российской Федерации [11, с.34]

Вид источника				Общая характеристика источников и предмета их регулирования				Примеры источников/норм источников
Конституция Российской Федерации				запрет введения в России иных денежных единиц, кроме рублей, эмитируемых Банком России; отнесение валютного регулирования  к исключительной компетенции РФ; обязательное рассмотрение в Совете Федерации законов по вопросам валютного регулирования				п.   1 ст.   75,   п.   "ж" ст.   71,   п.   "в" ст. 106
Продолжение таблицы 3
Международные договоры Российской Федерации				вопросы обеспечения свободы  конвертируемости валют, свободы осуществления текущих валютных операций, а также установление иных международных принципов валютного регулирования и валютного контроля; создание международно-правовых основ для обмена информацией  в целях повышения эффективности валютного контроля; создание основ для  выработки согласованной политики в сфере валютно-платежных отношений				Статьи Соглашения Международного валютного фонда  (Бретгон-Вудс, 22.07.1944) Соглашение о сотрудничестве в области организации интегрированного валютного рынка государств-членов ЕврАзЭС (Санкт-Петербург, 25.01.2006) Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством КНР "0 сотрудничестве и взаимной помощи в области валютного контроля" Пекин 25.04.1996) Соглашение о создании Платежного союза государств-участников СНГ  (Москва, 21.10.1994) Соглашение о создании Межгосударственного валютного комитета  (Минск,  26.05.1995)  и др.
Акты валютного законодательства Российской Федерации				понятие: Федеральный закон  от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "0 валютном регулировании и валютном контроле" (далее - Федеральный закон) и принятые в соответствии с ним федеральные законы предмет: все вопросы валютного  регулирования, валютного контроля, в том числе вопросы ответственности за нарушения валютного законодательства				Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 17 3-ФЗ "0 валютном регулировании  и валютном контроле"; КоАП   (ст.ст.   15.25, 23.60) Уголовный кодекс Российской Федерации (ст. 193) Гражданский кодекс Российской Федерации
Акты органов валютного  регулирования		понятие: нормативные правовые акты, издаваемые по вопросам валютного регулирования органами валютного регулирования (Правительством и Банком России), только в случаях, предусмотренных Федеральным законом предмет: отнесенные к компетенции  органов валютного регулирования вопросы установления валютно-правового режима, в том числе регламентирование порядка осуществления мероприятий валютного контроля, организация системы органов и агентов валютного контроля, взаимодействия между ними				Постановления      Правительства Российской Федерации от 28.12.2005 N 819    "Об утверждении Правил    предоставления   резидентами налоговым органам отчетов о движении    средств   по счетам (вкладам)    в    банках    за    пределами территории Российской Федерации" Указание    Банка      России     от 30.03.2004 N 1411-У    "Об    открытии   физическими  лицами резидентами    счетов    в    банках     за пределами  территории Российской Федерации" Указание    Банка      России     от 30.03.2004 N    1412-У    "Об   установлении     суммы перевода физическим лицом   -   резидентом   из Российской Федерации без открытия банковских счетов" Положение   Банка      России     от 1.06.2004 N 258-П "0   порядке    представления резидентами  уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации,  связанных с проведением валютных операций    с    нерезидентами   по внешнеторговым сделкам,      и     осуществления уполномоченными банками    контроля     за     проведением валютных операций" Инструкция   Банка    России   от 15.06.2004 N 117-И "0 порядке  представления резидентами и  нерезидентами уполномоченным банкам документов и     информации     при      осуществлении валютных операций,  порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сдел" Указание    Банка      России     от 20.07.2007 N 18 68-У "0 представлении физическими лицами резидентами уполномоченным   банкам документов, связанных    с    проведением   отдельных валютных операций" Положение    Банка    России     от 20.07.2007 N 308-П    "0   порядке    передачи уполномоченными банками     информации     о     нарушениях лицами, осуществляющими     валютные     операции, актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования" и др.
Продолжение таблицы 3
Акты	органов	понятие: ненормативные				акты,  принимаемые в  связи с осуществлением
валютного			(индивидуально-правовые)		акты,		мероприятии валютного    контроля,    прежде всего
контроля			издаваемые органами		валютного		проверок;
			контроля в пределах их компетенции и				предписания     об     устранении выявленных
			только     в      случаях и		пределах,		нарушений    актов     валютного законодательства
			предусмотренных		валютным		Российской Федерации  и актов органов валютного
			законодательством		Российской		регулирования;
			Федерации и актами органов  регулирования		валютного		акты,  принимаемые в  рамках производства по делам   об     административных правонарушениях,
			предмет обеспечение		соблюдения		ответственность      за      которые предусмотрена
			валютного законодательства		Российской		ст.  15.25 КоАП  (протоколы   об административных
			Федерации				правонарушениях;  постановления  и определения по делу об административных правонарушениях); акты,      принимаемые      Банком     России в соответствии с банковским заког цательством при применении     мер     оздействия       к кредитным организациям         за         нарушения валютного законодательства