Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Ноября 2011 в 12:57, курсовая работа
В данной курсовой работе при изучении темы “лизинг” мною были поставлены следующие задачи:
- раскрыть сущность лизинга, его формы и виды;
- определить субъекты лизинговых операций, технику лизинговых операций;
- выявить преимущества и недостатки лизингового бизнеса перед другими альтернативными путями вложения капитала;
- осветить развитие и современное состояние лизинга в Украине, проблемы его осуществления;
- ознакомиться с нормативно-правовыми актами, регулирующими лизинговую деятельность в Украине;
- раскрыть содержание типового договора лизинга;
- выявить, какие недостатки в законодательстве затормаживают развитие лизинга в Украине;
Введение ........................................................................................... 3
1. Сущность лизинга и его основные формы ............................... 5
1.1 Определение лизинга ................................................................ 5
1.2 Формы и виды лизинга ............................................................ 7
1.3 Преимущества и недостатки лизинга ..................................... 8
1.4 Механизм лизинговых операций .......................................... 17
1.5 Техника лизинговых операций .............................................. 18
2. Лизинговая деятельность в Украине: развитие, особенности, законодательная база ................................................................... .21
2.1 Эволюция лизинга в Украине ................................................. 21
2.2 Основные положения и проблемные вопросы законодательства Украины о лизинге .................................................................23
2.3 Современное состояние развития лизинга в Украине ......... 32
2.4 Договор лизинга ..................................................................... 37
2.5 Методы участия банковского капитала в лизинговом бизнесе ............................................................................................ 46
Заключение .................................................................................... 51
Список использованной литературы ...........................................53
Финансовый лизинг является разновидностью финансового кредита. Расходы арендодателя на покупку объектов финансового лизинга не включаются в состав валовых издержек или в состав основных фондов такого арендодателя. Основные фонды, переданные в финансовый лизинг, включаются в состав основных фондов арендатора.
Под обратным лизингом понимается хозяйственная операция физического или юридического лица (арендодателя), предусматривающая продажу основных фондов финансовой организации с одновременным обратным получением таких фондов таким физическим или юридическим лицом в оперативный или финансовый лизинг.
Под арендой земли (а также жилых помещений) понимается хозяйственная операция, которая предусматривает предоставление арендодателем земли в пользование другому физическому или юридическому лицу на определенный срок (в случае с помещениями - можно бессрочно) по целевому назначению и за арендную плату.
Порядок осуществления операций по аренде жилых помещений регулируется положениями Жилищного кодекса Украины. Лизинг других сооружений и зданий осуществляется на условиях, определенных договором лизинга.
Четкое определение в договоре о лизинге правил, которые определяются законодательными и нормативными актами, очень важно, так как из-за несоблюдения таких правил оформления и реализации операции договор может не признаться как лизинговый, что может повлечь за собой нежелательные финансовые (или другие) последствия.
Признаками оперативного лизинга могут быть:
* лизингодатель не может компенсировать все затраты за счет платежей одного лизингополучателя;
* риск случайной гибели имущества лежит на лизингодателе;
* лизинговая сделка заключается на срок, который не может быть больше срока полной амортизации переданного в лизинг имущества (как правило, намного меньше срока полной амортизации арендуемого имущества);
* страхование и техническое обслуживание, как правило, осуществляется лизингодателем;
* после окончания срока аренды имущество должно быть возвращено лизингодателю. При этом право собственности на арендуемое имущество остается у лизингодателя в течение всего срока аренды.
Признаками финансового лизинга могут быть:
* обычно в сделке принимает участие третья сторона (поставщик или производитель объекта сделки);
* лизингодатель (арендодатель) предоставляет материальные ценности по заказу арендатора с последующей передачей этих ценностей последнему в пользование;
* риск случайной гибели имущества или его повреждения, все виды гражданской ответственности, которые могут возникнуть в связи с использованием арендуемых ценностей, несет арендатор;
* лизинговая сделка заключается на срок не менее срока полной амортизации переданного имущества;
* страхование и техническое обслуживание имущества осуществляется за счет арендатора;
* после окончания срока аренды право собственности на имущество должно быть передано арендатору.
Во время реализации лизинговой сделки возникают определенные обязательства субъектов лизинговой операции. Обязательство представляет собой правоотношение, в силу которого одного лицо (должник) обязано совершить в пользу другого (кредитора) определенные действия (передать имущество, выполнить работу, перечислить денежные средства и др.) либо воздержаться от определенных действий, а кредитор вправе требовать от должника исполнения его обязанности (ст.151 Гражданского кодекса Украины).
Каждая
лизинговая операция является уникальной.
Ее условия должны анализироваться
для каждого конкретного
Для производителя можно выделить следующую группу преимуществ:
1.
Реальная возможность
2.
Возможность отнесения
3. Сохранение ликвидности своего баланса.
Для проведения преддоговорных процедур лизингодатель должен получить от заинтересованного лица (от возможного арендатора) следующие основные документы:
1.
Проект договора поставки
2.
Проект договора залога или
страхования заемщиком (
3.
Экспертное заключение
4.
Проект расчета стоимости
Любое лизинговое соглашение должно четко определить следующие основные моменты:
1.
Статус лизингодателя как
2.
Обязанности арендатора
3.
Полная ответственность
4.
Обязательство лизингодателя (
5.
Обязательства арендатора в
6.
Момент уплаты арендатором
7. Сумма лизингового платежа не должна быть фиксированной. Она состоит из суммы амортизации, лизинговой маржи и премии за риск. Лизингодатель (арендодатель) должен иметь право корректировать размер лизингового платежа в соответствии с текущим уровнем инфляции, изменением уровня процентных ставок по кредитам, индексацией стоимости основных фондов.
8.
Право лизингодателя (
9.
Обязательства арендатора в
10.
Определение одного из
выкуп имущества арендатором по рыночной стоимости с учетом износа;
возврат арендодателю использованного имущества (оперативный лизинг);
заключение нового
лизингового соглашения на меньший
срок и по льготной ставке.
Камнем преткновения в лизинге является то, что вероятная лизинговая сделка (аренда) должна оцениваться и арендатором, и арендодателем (или финансовым посредником, который финансирует эту операцию). Арендатор должен определить, будет ли лизинг обеспечивать обусловленный уровень оборота и будет ли аренда актива меньшей по стоимости, чем его покупка (если у фирмы есть такая возможность). Например, если фирма решает приобрести оборудование или расширить производственную базу и купить оборудование, решение должно строиться на регулярных операциях формирования бюджета капитала, поэтому в анализе лизинга фирма должна ответить на вопрос: финансировать механизм деятельности фирмы через лизинг или займ. И если финансирование активов через лизинг выгоднее распространения облигаций или получения кредита, то учитывая желаемую структуру капитала и бюджетирования капитала фирмы, можно реализовывать контракт по лизингу. Следовательно, если фирма решила приобрести актив, то ей необходимо решить, каким образом его финансировать, поскольку успешный бизнес не должен иметь излишка свободных средств. Поэтому новые активы должны финансироваться соответствующим образом. Средства можно получить через кредитование, нераспределенную прибыль или через эмиссию акций или облигаций. Альтернативой является лизинг, который влияет на структуру капитала фирмы также, как и долг, посредством того, что фирме нужно произвести серии особых уплат, и неверное решение этих вопросов может привести к банкротству.
Также
необходимо отметить, что сам лизингодатель
будет иметь право
Таким
образом, лизинг сегодня - самая актуальная
и надежная форма кредитования для
украинских условий ведения бизнеса.
Таблица
2. Основные проблемы, возникающие при
осуществлении лизинговых операций в
Украине [11].
Проблема | Ссылка на закон | Извлечение из закона | Комментарий |
Отмена ввозного НДС при покупке оборудования на собственные нужды | Указ Президента Украины “О налоге на добавленную стоимость с импортных товаров” от 30.06.95 г. | Установить, что с 7 июня 1995 года импортное сырье, материально-технические ресурсы, комплектующие изделия, оборудование, материалы, техника и другие товары, ввозимые хозяйствующими субъектами всех форм собственности, в том числе посредниками (прямыми поставщиками), для производственных и собственных нужд (то есть без последующей реализации), а также энергоносители (нефть и газ), ввозимые для производственных нужд, в том числе по бартерным операциям, кроме товаров, перечень которых определяет Кабинет Министров Украины, не подлежащих обложению налогом на добавленную стоимость во время перемещения через таможенную территорию Украины. | То есть для того, чтобы не платить НДС при ввозе оборудования на территорию Украины, в договоре лизинга необходимо четко указывать, что данное оборудование ввозиться для собственных нужд лизингополучателя (для этого ему необходимо самому растамаживать оборудование). |
Освобождение лизинговых операций от НДС | Закон Украины “О налоге на добавленную стоимость” от 03.04.97 г №168/97-ВР | 3.2.2 Операции
по передачеимущества |
ГНА по городу Киеву пообещала, что все будут платить НДС, но операторы рынка настроены решительно и готовы отстаивать право не платить НДС в суде. |
Отнесение лизинговых платежей на валовые расходы лизингополучателя | Закон Украины “О лизинге” от 16.12.97 г. №723/97-ВР | Статья 16.
Лизинговые платежи
1. Лизинговые платежи включают: сумму, которая возмещает при каждом платеже часть стоимости объекта лизинга, амортизируемого на срок, за который вносится лизинговый платеж; сумму, уплачиваемую лизингодателю как процент за привлеченный им кредит для приобретения имущества по договору лизинга; платеж как вознаграждение лизингодателю за полученное в лизинг имущество; возмещение страховых платежей по договору страхования лизингодателем; другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга. 2. Размеры, способ, форма и сроки внесения лизинговых платежей и условия их пересмотра определяются в договоре лизинга по договоренности сторон в соответствии с требованиями настоящего Закона и законодательством Украины. Лизингополучатель обязан своевременно уплачивать предусмотренные договором лизинга платежи. 3.
Лизинговые платежи в |
Здесь существует
серьезная проблема по отнесению лизинговых
платежей на расходы лизингополучателя,
так как законодательством предусмотрены
такие нормы амортизации, которые сводят
на нет классический финансовый лизинг,
да и с оперативным появляются проблемы.
Лизинговая сделка растягивается во времени и ни для лизингополучателя, ни для лизингодателя это не выгодно. Сделка финансового лизинга растягивается на восемь лет (чтобы достичь заветных 60%), и потом все равно приходится платить НДС на остаточную стоимость оборудования. |
Отнесение лизинговых платежей на валовые расходы арендодателя | Закон Украины “О налогообложении прибыли предприятий” от 19.06.97 г. №27/97-ВР | 1.18.2 Финансовый лизинг (аренда) - хозяйственная операция физического или юридического лица, предусматривающая приобретение арендодателем по заказу арендатора основных фондов с дальнейшей их передачей в пользование арендатору на срок, не превышающий срока полной амортизации таких основных фондов, с обязательной дальнейшей передачей права собственности на такие основные фонды арендатору. Расходы арендодателя на покупку объектов финансового лизинга не включаются в состав валовых расходов или состав основных фондов такого арендодателя | Для арендодателя здесь есть определенные проблемы, так как в Украине нет лизинговых компаний, которые работали бы за счет собственного капитала, в основном они берут кредиты в банках, то есть это влечет за собой удорожание лизинговых ресурсов. |
Включение стоимости оборудования в валовые доходы и в валовые расходы | Закон Украины “О налогообложении прибыли предприятий” от 19.06.97 г. №27/97-ВР | 7.9.1. С
учетом особенностей, установленных
настоящим Законом, не включаются в валовый
доход и не подлежат налогообложению средства
или имущество, привлеченные налогоплательщиком
в связи с получением налогоплательщиком
финансовых кредитов от других лиц - кредиторов,
а также возвратом основной суммы финансовых
кредитов, предоставленных налогоплательщиком
другим лицам - дебиторам; привлечением
налогоплательщиком имущества на основании
договора лизинга (аренды), концессии,
комиссии, консигнации, доверительного
управления, хранения (ответственного
хранения), а также согласно другим гражданско-правовым
договорам, не предусматривающим передачи
права собственности на такое имущество.
7.9.2. С учетом особенностей, установленных настоящим Законом, не включаются в валовые расходы средства или имущество, предоставленные налогоплательщиком в связи с возвратом налогоплательщиком основной суммы кредита другим лицам - кредиторам, а также предоставлением кредита другим лицам - дебиторам; предоставлением налогоплательщиком имущества на основании договоров лизинга (аренды), концессии, комиссии, консигнации, доверительного управления, хранения (ответственного хранения) или согласно другим гражданско-правовым договорам, не предусматривающим передачи права собственности на такое имущество другому лицу. Под термином “основная сумма” следует понимать сумму предоставленного кредита или депозита (срочных, доверительных счетов) без учета процентов (фиксированных выплат, премий, выигрышей). |
Переданные
в оперативный лизинг основные фонды
числятся на балансе лизингодателя с выделением
в регистрах аналитического учета в обособленную
группу с обозначением, что они переданы
в оперативный лизинг. Принятые в оперативный
лизинг основные фонды зачисляются на
забалансовый счет 001 “Арендованные основные
средства”.
Регистрами аналитического учета таких основных фондов служит копия инвентарной карточки этого объекта или выписка из инвентарной книги. Передача в финансовый лизинг основных фондов отражается у арендодателя по дебету счета 11 “Имущество в аренде”, субсчет 2 “Арендные обязательства к поступлению” и кредиту счета 01 “Основные средства”. У арендатора по дебету счета 01 “Основные средства” (соответствующий субсчет учета основных средств, взятых в финансовый лизинг) и кредиту счета 99 “Задолженность за имущество в аренде”, субсчет 2 “Обязательства по финансовой аренде”. |
Налогообложение дохода лизингодателя | Закон Украины “О налогообложении прибыли предприятий” от 19.06.97 г. №27/97-ВР | 4.1.14. В валовый доход входят (то есть облагаются налогом по базовой ставке 30%) доходы от осуществления операций аренды (лизинга). | Законодательством Украины какие-либо льготы по ведению лизинговых операций не предусмотрены. |
Нерезидент
в Украине и его |
Пункт 13.3 Закона Украины “О налогообложении прибыли предприятий” от 16.06.97 г. №27/97-ВР. | Резиденты, которые производят выплату дохода нерезидентам (в том числе на счета нерезидентов, которые ведутся в гривнях) от осуществления портфельных инвестиций в процентные облигации или процентные казначейские обязательства, выпущенные (эмитированные) по решению резидента, в частности, уполномоченного государственного органа или органа местного самоуправления (за исключением облигаций внешних государственных займов Украины), обязаны удерживать во время выплаты такого дохода и уплачивать налог в размере 30% от суммы такого дохода за счет такой выплаты без применения налога, установленного этим пунктом. | Если нерезидент является лизингодателем, то он может попасть под действие положение о 15% репатриации доходов. Однако, если такой лизингодатель находится в стране, с которой заключен договор об избежании двойного налогообложения, то на него данное положение не распространяется. |
Международный лизинг | Закон Украины “О налогообложении прибыли предприятий” от 19.06.97 г. №27/97-ВР. | Статья 13.
Налогообложение нерезидентов.
13.1. Любые доходы, полученные нерезидентом, источник которых находится в Украине, от осуществления хозяйственной деятельности (в том числе на счета нерезидента, ведущиеся в гривнях) облагаются налогом в порядке и по ставкам, определенным этой статьей. Для целей этой статьи под доходами, полученными нерезидентом с источником их происхождения из Украины, следует понимать: ...г) лизинговая (арендная) плата, уплачиваемая (начисляемая) резидентами или постоянными представительствами в пользу нерезидента - лизингодателя (арендодателя)... |
Единственная проблема международного лизинга - это получение в НБУ резидентами лицензии на ведение последнего. Для получения информации о стоимости, сроках и требованиях к получению лицензии необходим письменный запрос, ответ на который будет получен в течение месяца. |
Закон Украины “О лизинге” от 16.12.97 г. №723/97-ВР. | Статья 21.
Регистрация договоров лизинга
2.
При выполнении договоров |
Информация о работе Сущность лизинга и его основные формы в Украине