Сущность кредита

ЦЕЛИ, ОБЪЕКТЫ И СУБЪЕКТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ  ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА 

    Государственная денежно-кредитная политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства.

     Высшая  цель государственной  денежно-кредитной  политики – обеспечение стабильности цен, эффективной занятости и роста реального объема валового национального продукта.

Объекты - спрос и предложение на денежном рынке. Субъекты - центральный банк и коммерческие банки.

     Предложение денег (money supply - MS) - денежная масса, находящаяся в обращении и складывающаяся из соответствующих денежных агрегатов.

1. Если  целью денежно-кредитной политики  является поддержание на неизменном  уровне количества денег в  обращении, то вертикальная прямая (M_S1).

2. поддержание  фиксированной ставки процента (гибкая  политика) - горизонтальная прямая (M_S2).

3. допустимы  колебания денежной массы в  обращении и нормы процента - наклонная  кривая (M_S3)

 

     Спрос на деньги

Спрос на деньги (M_D - money demand) формируется:

1) из  спроса на деньги как на  средство обращения (т. е., деловой,  операционный, трансакционный или спрос на деньги для совершения сделок);

2) из  спроса на деньги как на  средство сохранения стоимости  (спрос на деньги как на активы, спрос на запасную стоимость  или спекулятивный спрос).

  Операционный  спрос на деньги

  Спрос на  деньги как на  активы

 Общий спрос  на деньги

 Графическое  отображение денежного  рынка

Точка Е - равновесная ставка процента, т. е. альтернативная стоимость хранения не приносящих проценты денег. Равновесие на денежном рынке является подвижным.

Если  предложение денег  выросло, то

- график  предложения денег перемещается  вправо;

- при  неизменном спросе на деньги  равновесная ставка процента  снижается.

Если  спрос на деньги вырос, то:

- кривая  спроса на деньги сдвинется  вправо вверх;

- при  неизменном предложении денег  процентная ставка повышается.

Выбор целей денежно-кредитной политики

Выбор целей денежно-кредитной  политики.

    1. Сдвиг в спросе на деньги  вызван циклическими изменениями, и он нежелателен. С помощью денежно-кредитной политики можно «сгладить» эти изменения. В случае циклического «перегрева» экономики допускается повышение процентных ставок. Следствием роста нормы процента будет снижение деловой активности. И наоборот, в случае циклического спада следует добиться снижения нормы процента и тем самым ¾ повышения деловой активности в результате увеличения инвестиционного спроса.

    2. Сдвиг в спросе на деньги вызван исключительно ростом цен. В таком случае любое увеличение денежного предложения будет «раскручивать» инфляционную спираль. Целью денежно-кредитной политики будет поддержание денежной массы, находящейся в обращении, на определенном, фиксированном уровне. Графически денежное предложение при этом будет отображаться вертикальной прямой.

    3. Если центральный банк ставит задачу нейтрализовать воздействие изменения скорости обращения денег на национальную экономику, он придерживается гибкой денежно-кредитной политики: масса денег в обращении должна возрастать (или уменьшаться) в такой же пропорции, в какой уменьшается (или возрастает) скорость обращения денег. Графическим отображением денежного предложения в таком случае будет горизонтальная прямая.

     Типы  банковских систем:

- двухуровневая  банковская система (центральный  банк и система коммерческих  банков);

- централизованная  монобанковская система;

- уникальная  децентрализованная банковская  система - Федеральная резервная  система США. 

Двухуровневая банковская система

Функции ЦБ:

- осуществляет  эмиссию национальных денежных  знаков, организует их обращение  и изъятие из обращения, определяет  стандарты и порядок ведения  расчетов и платежей;

- проводит  общий надзор за деятельностью  кредитно-финансовых учреждений  страны и контролирует исполнение  банковского законодательства;

- управляет  счетами правительства, осуществляет  зарубежные расчетные и кредитные  операции;

- реализует  государственную денежно-кредитную  политику с помощью традиционных  для центрального банка методов  воздействия на коммерческие  банки. 

Резервная система

    Резервная система (в США) состоит в следующем. Центральный банк США ¾ Федеральная резервная система (ФРС) ¾ включает совет управляющих (семь человек с 14-летним периодом полномочий) и 12 федеральных резервных банков в различных регионах страны. Задачей членов совета является контроль за деятельностью банков ¾ членов ФРС и определение кардинальных направлений монетарной политики США. 

Кредитные организации: коммерческий банк и небанковские кредитные организации

     Банки - особые экономические организации, институты, предназначенные для обслуживания экономических отношений.

Закон «О банках и банковской деятельности»:

- привлекать  вклады (депозиты) и предоставлять  кредиты по соглашению с заемщиком;

- осуществлять  расчеты по поручению клиентов  и банков-корреспондентов и их  кассовое обслуживание;

- открывать  и вести счета клиентов и  банков-корреспондентов, в том  числе иностранных;

- финансировать  капитальные вложения по поручению  владельцев или распорядителей  инвестируемых средств, а также  за счет собственных средств  банка;

- выпускать,  продавать, покупать и хранить  платежные и другие документы,  осуществлять операции с ними;

- выдавать  поручительства, гарантии и другие  обязательства за третьих лиц,  предусматривающие исполнение в  денежной форме;

- приобретать  права требования по поставке  товаров и оказанию услуг, принимать  риски исполнения таких требований  и инкассировать такие требования (форфейтинг), а также выполнять  эти операции с дополнительным  контролем за движением товаров  (факторинг);

- привлекать  и размещать средства и управлять  ценными бумагами по поручению  клиентов (доверительные, трастовые  операции);

- оказывать  брокерские и консультационные  услуги, осуществлять лизинговые  операции;

- производить  другие операции и сделки по  разрешению Банка России.

     Коммерческие  банки - это кредитные организации, которые имеют право в комплексе осуществлять первые три операции.

Коммерческий  банк - это коммерческое предприятие, которое в условиях рынка строит свои взаимоотношения с партнерами как обычные рыночные, т. е. на основе прибыльности и риска.

В условиях рынка коммерческий банк выполняет  и важную роль финансового посредника в следующих областях:

- перераспределения  временно свободных денежных  средств юридических и физических  лиц на основе срочности, платности  и возвратности;

- при  осуществлении платежей между  хозяйствующими субъектами особенно  важна ответственность банков  за своевременное и полное  выполнение платежных поручений клиентов;

- при  совершении операций с ценными  бумагами банк выступает в  качестве инвестиционного брокера,  инвестиционного консультанта, инвестиционной  компании или фонда.

     Небанковская  кредитная организация  - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Законом «О банках и банковской деятельности».

     Основные  операции коммерческих банков

    Посреднические  услуги банка ¾ это различного рода операции, в которых банк выступает в качестве посредника своего клиента. Отдельные операции банка связаны с брокерским делом. Подобно брокерам, банки покупают и продают акции и ценные бумаги для своих клиентов. К операциям такого рода относятся различные виды срочных сделок, прежде всего фьючерсы и опционы.

    Консалтинг. Это расширяющаяся сфера банковских услуг по предоставлению консультаций другим коммерческим предприятиям.

    Пластиковые карты. Многие банки получают существенные доходы от использования системы пластиковых карт. Чаще всего доход представляет собой годовую плату за использование кредитной карточки.

    Обмен валюты. Банки могут покупать и продавать иностранную валюту для собственного использования или по поручению клиента.

    Охрана  ценностей. Многие банки держат специальные сейфы, где хранятся ценности клиентов банка. Банк получает плату за хранение ценностей своих клиентов.

    Операции  по факторингу, т. е. операции по покупке на договорной основе требований по товарным поставкам. В результате подобной операции продавец требований получает в течение двух-трех дней 70-90% суммы в виде аванса. Банк взимает с предпринимателя ¾ продавца требований определенную плату за немедленное предоставление эквивалента долговых обязательств, премию за финансовый риск и возмещает административно-управленческие расходы. 

Определение кредитоспособности заемщика банком:

- дее- и правоспособность заемщика для совершения кредитных сделок;

- его  репутация;

- наличие  обеспечения ссуды, гарантии;

- финансовая  устойчивость;

- способность  заемщика получать доход;

- источник  погашения ссуды (выручка от  реализации продукции, работ,  услуг; выручка от реализации  имущества, принятого банком в  залог по ссуде, гарантии другого банка или другой фирмы, страховое возмещение). 

Кредитно-денежная эмиссия банковской системы:

где rr  - норма обязательных резервов, %;

        D₁ - первоначальный вклад в банк.

  Банковский (депозитный) мультипликатор (mb:

если  rr выражена в процентах. 

МЕТОДЫ  И ИНСТРУМЕНТЫ

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ  ПОЛИТИКИ