Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Октября 2011 в 19:13, курсовая работа
Целью курсовой работы является изучение деятельности страховых компаний на рынке ценных бумаг.
Задачами курсовой работы является изучение:
- характеристики процесса страхования;
- роли страховщиков на рынке ценных бумаг;
- страхованной компании ОАО «Росгосстрах»;
- инвестиционного портфеля ОАО «Росгосстрах»;
- проблем и перспектив деятельности ОАО «Росгосстрах» на рынке ценных бумаг.
Введение 3
1.Страховые компании на рынке ценных бумаг 5
1.1. Страхование и рынок ценных бумаг 5
1.2. Роль страховщиков на рынке ценных бумаг………..………………………7
1.2.1. Страховщики как покупатели ценных бумаг 7
1.2.2. Страховщики в роли эмитентов собственных ценных бумаг 9
2. Страховая компания ОАО “Росгосстрах” на рынке ценных бумаг 13
2.1. Характеристика деятельности компании ОАО «Росгосстрах» 13
2.2. Инвестиционный портфель страховой компании ОАО «Росгосстрах» 23
2.3. Проблемы и перспективы деятельности страховой компании ОАО «Росгосстрах» на рынке ценных бумаг 27
Заключение 32
Список использованной литературы 36
В принципе такая деятельность для страховщика не может расцениваться как чисто эмиссионная, так как это уже не просто торговля облигациями, а перераспределение риска за плату, близкое по своей сути скорее к перестрахованию. Такое явление в зарубежной литературе получило название "секьюритизация". На наш взгляд, оно имеет большие перспективы, так как повышает емкость страхового рынка и полноту защиты от катастрофических рисков. При этом сокращается (по сравнению с перестраховочными каналами) число ступеней перераспределения риска и затраты на его организацию, а следовательно, в конечном счете уменьшается стоимость услуг для страхователей. Упоминаний в российской прессе об участии наших страховщиков или инвесторов в подобных проектах пока нет, вероятно, в силу низкой капитализации нашего рынка.
Страховщики принимают на страхование риски инвесторов либо инвестируемых ими корпораций (эмитентов)
Немаловажным условием привлекательности ценных бумаг является наличие у их эмитента договора страхования с надежным страховщиком. Простое упоминание о том, что, например, риск какого-то малоизвестного эмитента или организатора инвестиционного проекта застрахован, к примеру, в Ллойде, дает основания полагать, что инвестиции являются надежными (поскольку уважающий себя страховщик, прежде чем выдать полис, произведет детальную проверку проекта, которая не под силу рядовому инвестору).
В принципе здесь страховщикам отводится роль управления риском в широком смысле этого слова, то есть это не только собственно страхование, но и оценка риска, отказ от страхования объектов с повышенной рискованностью (стимулирующий их владельца устранять риск и проводить снижающие риск мероприятия), превентивная деятельность за счет средств страховых резервов и т.п. Заметим также, что даже по инвестиционным проектам, реализуемым зарубежными инвесторами в России, страхование считается обязательным условием.
По законодательству многих стран, в том числе и России (ст. 368 ГК РФ), страховые организации наравне с банками и небанковскими кредитными учреждениями могут выступать гарантом, то есть выдавать гарантии по обязательствам клиентов. При этом, поручаясь за клиента, страховая организация берет на себя обязанность в случае его несостоятельности оплатить его долги третьим лицам. Действительно, в ряде случаев страховщику целесообразно не страховать определенный риск (например, невозврат заемных средств), а лишь поручиться за его носителя.
Наличие
гарантии крупной страховой организации
также служит хорошим аргументом
при определении надежности инвестиций,
поэтому выдача гарантий на зарубежных
рынках широко распространена. Для такой
деятельности отводится специальный класс
(вид) страховых операций, юридически регламентированный
на уровне актов органов страхового надзора.
В российских "Условиях лицензирования..."
такого вида страхования не предусмотрено,
однако это не означает, что российские
страховщики не могут выдавать гарантии.
Напротив, закон позволяет это делать,
следовательно, выданная страховщиком
гарантия будет признана действительной.
ОАО
“Российская государственная
Современная единая система Росгосстраха включает множество подразделений. А именно, основное общество ОАО “Росгосстрах”, имеющее 76 Территориальных управлений (на правах филиалов); 80 дочерних страховых открытых акционерных обществ, действующих почти во всех субъектах Российской Федерации. Общая сумма вложений ОАО “Росгосстрах” в уставные капиталы дочерних страховых акционерных обществ составляет около 14 млн. долларов США. Дочерние страховые общества в свою очередь имеют более 2 тысяс филиалов в районах и городах.
Общая численность занятых в основном обществе ОАО “Росгосстрах” составляет 1718 штатных сотрудников. В филиалах ОАО “Росгосстрах” и агенствах работают 3896 страховых агентов. В дочерних страховых обществах ОАО “Росгосстраха” работают 18564 штатных сотрудников и 37412 агентов. Суммарная численность занятых по системе ОАО “Росгоcстрах” составляет более 20 тыс. штатных работников и 41,4 тыс. агентов.
Совокупный уставный
капитал системы ОАО “
Основными уставными видами деятельности ОАО “Росгосстрах” является страхование и перестрахование. В соответствии с данными лицензиями Компания осуществляет операции:
ОАО
“Росгосстрах” имеет также
Дочерние
страховые общества ОАО “Росгосстрах”
работают как на основании собственных
лицензий Департамента по надзору за
страховой деятельностью
Проведем анализ финансового состояния ОАО “Росгосстрах”.
Наименование показателя | 2008 | 2009 | 2010 |
Обьем поступления страховых взносов (млн.руб) | 3171 | 3895 | 4954 |
Темпы роста, в % к пред. году: | 115,5 | 122,8 | 127,2 |
по всем видам страхования, в том числе: | 110,5 | 98,2 | 129,7 |
страхование жизни | 102,7 | 77,6 | 112,9 |
страхование от несчастных случаев | 124,4 | 140,4 | 129,5 |
добровольное медстрахование | 231,5 | 182,9 | 232,6 |
имущественное страхование | 143,2 | 130,9 | 124,4 |
страхование ответсвенности | 286,8 | 218,4 | 179,1 |
обязательное страхование | 13,4 | 63,2 | 114,9 |
Уровень выплат (в % к страховым взносам) | 40,6 | 34,6 | 35,6 |
Количество
заключенных договоров
по добровольному страхованию (млн.) |
21,1 | 21,0 | 20,6 |
Количество
действующих договоров
по добровольному страхованию (млн.) |
33,8 | 31,4 | 30,4 |
Объем ответственности по добровольному страхованию (млрд. руб.) | 243,3 | 340,2 | 420,2 |
Компанией сформирован сбалансированный портфель страховых взносов. Страхование имущественных интересов населения, связанное с обеспечением страховой защиты собственности граждан и возможным наступлением ответственности за причинение вреда жизни, здоровью и имуществу третьих лиц, по-прежнему остается в числе приоритетных направлений деятельности ОАО “Росгосстрах”. Общий объем страховых взносов, полученных по добровольному страхованию имущества населения, составил за 2009 год 4,9 млрд.руб. (рост к 2008 году – в 1,3 раза). Наиболее быстрыми темпами развивались операции по страхованию ответственности индивидуальных владельцев транспортных средств, поступления страховых взносов по которым увеличились в 2 раза.
Компания расширила свое присутствие на рынке страхования корпоративных рисков. Объем страховых взносов по страхованию имущества предприятий и организаций по системе ОАО “Росгоcстрах” за 2009 год увеличился более чем в 1,9 раза и составил 555 млн. руб. Рост объема взносов по страхованию различных видов ответственности юридических лиц составил 287%. Клиентами системы ОАО “Росгоcстрах” являются более 82 тысяч предприятий и организаций в различных отраслях производственной деятельности по всей территории России. Число заключенных договоров с юридическими лицами за 2 года возросло в 1,75 раза.
Компания постоянно проводит мероприятия, направленные на совершенствование структуры портфеля по добровольному рисковому личному страхованию. Активно развиваются операции по добровольному страхованию от несчастных случаев, как по корпоративным отраслевым программам, так и по индивидуальным страховым контрактам. Объем страховых взносов по страхованию от несчастных случаев увеличился за 2 года более чем в 1,7 раза. Одновременно Компания приступила к проведению операций на новом для себя рынке добровольного медицинского страхования. Объем взносов по данному виду страхования за 2 года возрос более чем в 4 раза.
За 2008 год по системе ОАО “Росгоcстрах” страховые выплаты по всем видам прямого страхования составили 1,35 млрд. руб. В 2009 году страховые выплаты превысили 1,7 млрд. руб. Основные выплаты приходятся на операции по страхованию имущества граждан и корпораций.
На
национальном рынке перестраховочная
премия размещается между надежными
долговременными партнерами Компании
по перестрахованию: “Ингосстрах”, “РОСНО”,
“Ренессанс Страхование”, “Интеррос-Согласие”,
“РЕСО-Гарантия”, “Военно-страховая
компания”. Основными контрагентами по
перестрахованию является также “Русское
перестраховочное общество”, Мюнхенское
и Кельнское перестраховочные общества
(Германия), СК “Эверест” (США), ПК “SKOR”
(Франция), St.Paul Re.
Наименование показателя | 2008 | 2009 | 2010 |
Наличие страховых резервов (млн.руб.) | 1467 | 1788,7 | 2488,2 |
Доход от инвест. деят-ти (млн.руб.) | 174,0 | 254,5 | 208,5 |
Прибыль (млн.руб.) | 58,0 | 194,9 | 177,7 |
Размер собственных средств (млн.руб.) | 561,0 | 700,0 | 725,0 |
Платежеспособность (млн.руб.) | 159,6 | 246,2 | 175,0 |
Чистые активы (млн.руб.) | 573,6 | 737,0 | 750,0 |
Ликвидность активов, принятых в покрытие страховых резервов (%) | 44,2 | 60 | 62 |
Уставный капитал ОАО "Росгосстрах" (млн.руб.) | 8,1 | 56,8 | 56,8 |
Уставный капитал по системе ОАО "Росгосстрах" (млн.руб.) | 233,4 | 390,3 | 435,0 |
Кол-во дочерних обществ, имеющих УК, соотвествующий законодательству | 52 | 60 | 60 |
Кол-во дейтвующих территориальных управлений ОАО "Росгострах" | 2 | 23 | 35 |
Страховые резервы по системе ОАО “Росгоcстрах” на начало 2009 года составляли 1788,7 млн. рублей; в том числе резервы дочерних обществ – 1416,9 млн. рублей. Резервы основного общества ОАО “Росгоcстрах” и его территориальных управлений возросли за 2008 год в 3,2 раза и составили 371,8 млн. рублей. Такая положительная динамика роста резервов свидетельствует об увеличении числа клиентов компании. Страховые резервы Компании в целях выполнения обязательств по договорам и получения дополнительных доходов размещаются в наиболее ликвидные финансовые инструменты.
Информация о работе Страховые компании на рынке ценных бумаг