Современная кредитная система

     Указанные институты ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

     Страховые компании

     В отличие от банков и других кредитно-финансовых институтов страховые компании имеют  более широкие организационные  формы, которых в настоящее время насчитывается четыре.

     Первая  форма организаций страховых  компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых институтов в том, что построена  на акционерной основе. В этом случае страховые компании выпускают акции  и являются акционерными обществами. Данная форма организации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

     Вторая  форма организации страховых  компаний носит название на “взаимной  основе”: каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе не акции, а страхового полиса. Компания в этом случае не выпускает акции. Такая форма организации наиболее типична для компании страхования жизни.

     Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен. При этом компания, сформированная, по существу, на кооперативных началах, действует от имени отдельных лиц или компании. Через центральную контору компании ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону. Такие компании называют компаниями внутреннего страхования, или взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня.

     И, наконец, четвертая форма организации - система Ллойд, состоящая из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между всеми участниками Ллойда. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные). Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, осуществляющий контроль за деятельностью синдикатов и принимающий новых членов.

     Особенностью  накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций.

     В настоящее время в промышленно  развитых странах действуют следующие  виды страхования жизни: обычное (личное); групповое (полис на несколько человек); кредитное страхование (гарантии банкам и финансовым компаниям в случае смерти заемщика); промышленное (страхование рабочих по профессиональному признаку); страхование пенсий (аннуитеты).

     Пенсионные фонды

     Организационная структура пенсионного фонда  отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает  акционерной, кооперативной или  паевой формы собственности. Как  правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фактически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на управление в траст-отделы коммерческим банкам или страховым компаниям. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным.

     Вместе  с тем корпорация может заключить соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованным, так как создан в рамках страховой компаний.

     Основой пассивных операций пенсионных фондов являются ресурсы, поступающие от корпораций, предприятий, а также взносы рабочих и служащих, обычно составляющие 20-30% всех поступлений. Доля взносов существенно колеблется по различным корпорациям, предприятиям и странам. Чем мощнее и богаче корпорация, тем меньше доля взносов рабочих и служащих. Особенность накопления капитала пенсионных фондов заключается в том, что он формируется в основном за счет взносов предпринимателей, рабочих и служащих, аккумулируемых как и при страховании жизни на довольно длительные сроки - 10 и более лет. Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами и вкладывают их в правительственные и частные ценные бумаги. Почти 80% активов пенсионных фондов составляют ценные бумаги частных корпораций. При этом свыше 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на политику корпораций. Кроме того, пенсионные фонды вкладывают денежные средства в акции собственных корпораций, главным образом в обыкновенные акции.

     Пенсионные  фонды, управляемые банками, широко используются последними для приобретения больших пакетов акций крупных  корпораций, за что коммерческие банки  получают значительные комиссионные. Это позволяет сконцентрировать в руках нескольких фондов большую часть ценных бумаг, особенно акций.

     Наряду  с частными пенсионными фондами, создаваемыми частными корпорациями, существуют и государственные пенсионные фонды. Они, как правило, создаются  на уровне центрального правительства  и местных органов власти. Основой пассивных операций таких фондов являются средства бюджетов различных правительственных уровней и взносы трудящихся. Активные операции сконцентрированы в основном во вложениях в государственные ценные бумаги (что позволяет финансировать государственный долг) и в незначительной степени - в ценные бумаги корпораций. В деятельности государственных пенсионных фондов существуют специфические различия по странам с точки зрения организации, форм деятельности и инвестирования денежных средств.

     Инвестиционные компании

     Инвестиционные  компании путем выпуска собственных  акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Таким образом, за счет приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другими кредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики.

     В настоящее время существуют инвестиционные компании закрытого и открытого  типов.

     Инвестиционные  компании закрытого типа осуществляют выпуск акций сразу в определенном количестве. Новый покупатель может приобрести их только у прежних держателей по рыночной цене. Инвестиционные компании открытого типа, которые носят название взаимные фонды, выпускают свои акции постепенно, определенными порциями в основном для новых покупателей. Эти акции могут передаваться или перепродаваться. Более удобной организационной формой являются компании открытого типа, поскольку постоянная эмиссия позволяет им все время увеличивать свой денежный капитал и таким образом постоянно наращивать инвестиции в ценные бумаги корпорации. В целом организационная форма инвестиционных компаний открытого и закрытого типов базируется в основном на акционерной форме.

     Особенностью  инвестиционных компаний является то, что среди покупателей их ценных бумаг возрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово-промышленных корпораций. Каждый инвестор инвестиционного фонда обязан платить комиссионные при покупке для него акций и управлении вкладом. Размер комиссионных различается по компаниям и зависит от их финансовой мощи и репутации. При этом следует отметить, что в послевоенное время в развитых капиталистических странах наиболее быстрыми темпами развивались компании открытого типа (взаимные фонды).

     Развитие  инвестиционных компаний тесно связано  с динамикой и масштабностью рынка ценных бумаг. Чем выше уровень развития последнего, тем выше степень развития инвестиционных компаний.

     Ссудо-сберегательные ассоциации

     Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные  товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения.

     В последние годы ссудо-сберегательные ассоциации представляют серьезную  конкуренцию коммерческим и сберегательным банкам в борьбе за привлечение сбережений населения. Это достигается путем установления высокого процента, а также в результате стремления населения с помощью данных учреждений решить жилищную проблему. В настоящее время число пайщиков ассоциаций составляет несколько десятков миллионов.

     Финансовые компании

     Финансовые  компании - особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в  сфере потребительского кредита. Их организационными формами могут  быть акционерная и кооперативная.

     Финансовые  компании представлены двумя видами: по финансированию продаж в рассрочку и личного финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансированием розничных торговцев. Вторые, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компании. Компании обоих видов предоставляют ссуды от года до трех лет.

     Кредитные союзы

     Кредитные союзы организованы, как правило, на кооперативных началах. Пассивные операции их формируются за счет паевых взносов в форме покупки особых акций, а также кредитов банков. По паевым взносам союзы выплачивают процент. Активные операции складываются в основном путем предоставления краткосрочных ссуд на покупку автомобиля, ремонт дома и т.д. Эти кредиты составляют около 90% всех активов, оставшаяся их часть формируется за счет вложений в различные ценные бумаги, как частные, так и государственные.

     Кредитные союзы в основном специализируются на обслуживании малосостоятельных слоев населения. Большое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило довольно быстрый рост числа кредитных союзов и существенное расширение их операций.

     Специфика кредитных доходов состоит в  том, что руководство кредитных союзов обладает правом узнавать, где берутся средства на погашение ссуд. Более того, если кредитный союз организован работодателями или профсоюзами, они могут вычитать из заработной платы работников на погашение ссуд.

Заключение 

     На  основании вышеизложенного можно  сделать следующие выводы.

     Кредитная система является неотъемлемой и  важной частью экономики любой страны, так как от ее функционирования зависит  форма и динамика развития страны, и в первую очередь в экономическом  плане.

     Существуют  следующие звенья кредитной системы: Центральный банк, банковские учреждения - банки, и парабанковские учреждения.

     Банки - кредитные учреждения, выполняющие  большинство кредитно-финансовых услуг  и поэтому являющиеся универсальными (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, земельные и т.д.).

     Парабанковская  система образована специализированными  кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными  институтами, ориентированными на выполнение круга финансовых услуг или обслуживание определенного типа клиентуры (ломбарды, страховые и инвестиционные компании, лизинговые, факторинговые фирмы, негосударственные пенсионные фонды, клиринговые фонды). Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота.

     Созданию  современной кредитной системы  Российской Федерации предшествовал  длительный исторический период, который  определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны.

     В настоящее время в Российской Федерации кредитная система складывается из двух уровней: первый уровень - Центральный банк РФ (Банк России); второй уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции, т.е. ко второму уровню отнесены банки и небанковские кредитные организации.  
 

Список  литературы 

1. Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 (в ред. ФЗ РФ от 02.11.2007 № 248-ФЗ).
2. Антонов П.Г., Пессель М.: Денежное обращение, кредиты, банки. - М.; финансы и статистика, 2010. – 416 с.
3. Банки и банковское дело / Под ред. И.Т.Балабанова. – СПб: Питер, 2009. – 304 с.
4. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2008. – 745с.
5. Банковское дело / Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П., М.: Финансы и статистика, 2010.– 524 с.
6. Банковское дело / Под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л.П. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 480 с.
7. Банковское дело в России / Под. общ. ред. С.И. Кумок. - М.: Вече, 2009. – 632 с.
8. Воронин В.П., Федосова С.П. Деньги. Кредит. Банки: Учебник, изд-во «Юрайт-Издат», 2009. - 269 с.
9. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие/ под ред. Титовой Н.Е., Кожаева Ю.П. – М.: Гуманитарный изд.центр ВЛАДОС, 2009. – 368с.
10. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник.-М.: ЮНИТИ, 2009.-703 с.
11. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - КноРус, 2006. - 559 с.
12. Свиридов О.Ю. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. – М.: Финансы и статистика. - 2007. - 476 с.
13. Шевчук Д. Банковское дело: Учебник. - Ростов н/Д.: Феникс, 2010.– 354 с.
14. Щегорцов В.А., Таран В.А. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2007. - 415 с.