Система банкротства в Российской Федерации. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия

Значения  критериальных показателей  для распределения  предприятий торговли (розничной) по классам кредитоспособности

Значения  критериальных показателей  для распределения  строительных организаций  по классам кредитоспособности 

Значения  критериальных показателей  для распределения  проектных организаций по классам кредитоспособности 

 

 Значения  критериальных показателей  для распределения  научных (научное  обслуживание) организаций  по классам кредитоспособности 

 

 Здесь представлен обзор, имеющий целью сориентировать читателя в методиках предсказания банкротства (апробированных или не вполне). Очевидно, предстоит еще накопление некоторого опыта для рационального их использования.

Литература

• Маркарьян Э.А., Герасименко, Г.П. "Финансовый анализ" - М.: "ПРИОР", 1997 г. . - 160 с.
• Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.: ил
• Скоун Т. "Управленческий учет"/Пер. с англ. под редакцией Н.Д. Эриашвили. - Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 179 с.
• Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995. - с.130
• Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ. / Под ред. Б. Эдвардса. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 464 с., с. 104
• Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском, 1999 г., № 3, с. 13-20
• Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/ Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. - 469 с., с. 95-97
• Стрекалов О.Б., Зарипов Э.Р. Кризисы в организации и управление проектами: Учебное пособие. - Казань: Казан. гос. технол. ун-т, 1997, 160 стр., с. 36-40.

Цели

Цель и задачи исследования. Основной целью исследования является разработка комплексной методики оценки и прогнозирования риска  банкротства предприятия, направленной на диагностику возможного наступления  кризисной ситуации на предприятии.

В соответствии с поставленной целью в ходе исследования сформулированы следующие основные задачи:

- исследовать  сущность, природу и функции риска;

- выполнить анализ  существующих классификаций рисков;

- исследовать  экономическую сущность риска  банкротства и определить его функциональную нагрузку в современной рыночной экономике;

- исследовать  российское и зарубежное законодательство  о банкротстве, выработать рекомендации  по применению зарубежного опыта  к российской практике;

- исследовать  действующие методики и модели оценки и прогнозирования вероятности банкротства;

- разработать  мероприятия по финансовому оздоровлению  предприятия;

- разработать  комплексную методику оценки  и прогнозирования риска банкротства  предприятий реального сектора  экономики России.

Объектом исследования явился процесс развития кризисной ситуации на предприятиях реального сектора экономики России.

Предмет исследования - теоретико-методический аппарат оценки и прогнозирования риска банкротства  предприятия.

Причины

Риск связан с выбором определенных альтернатив, расчетом вероятностей их исхода - в этом его субъективная сторона. Помимо этого, она проявляется и в том, что люди неодинаково воспринимают одну и ту же величину экономического риска в силу различия психологических, нравственных, идеологических ориентации, принципов, установок и т.д.

Однако риск имеет и объективную сторону. Объективное существование риска  обусловливает вероятностная сущность многих природных, социальных и технологических  процессов, многовариантность материальных и идеологических отношений, в которые вступают субъекты социально-экономической жизни.

Объективность риска проявляется в том, что  это понятие отражает реально  существующие в жизни явления, процессы, стороны деятельности. Причем риск существует независимо от того, осознают ли его или нет, учитывают или игнорируют его.

Субъективно - объективная  природа риска определяется тем, что он порождается процессами как  субъективного характера, так и  такими, существование которых в  конечном счете не зависит от воли и сознания человека.

В явлении «риск» выделим следующие основные элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

- возможность  отклонения от предполагаемой  цели, ради которой осуществлялась  выбранная альтернатива;

- вероятность  достижения желаемого результата;

- отсутствие  уверенности в достижении поставленной  цели;

- возможность  материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением  выбранной в условиях неопределенности  альтернативы.

Важным элементом  риска является наличие вероятности  отклонения от выбранной цели. При этом возможны отклонения как отрицательного, так и положительного свойства.

Указанные элементы, их взаимосвязь и взаимодействие отражают содержание риска.

Наряду с этим риску присущ ряд черт, которые  способствуют пониманию содержания риска. Можно выделить следующие основные черты риска:

- противоречивость;

- альтернативность;

- неопределенность.

Противоречивость  как черта риска проявляется  в различных аспектах.

Противоречивая  природа риска проявляется в  столкновении объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой.

Так, человек, совершивший  выбор, осуществляющий то или иное действие, может считать их рискованными, а  другими людьми они могут расцениваться  как осторожные, лишенные всякого  риска, и наоборот.

Такое свойство риска, как альтернативность, связано с тем, что он предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска.

Существование риска непосредственно связано  с наличием неопределенности, которая  неоднородна по форме проявления и по содержанию.

10

В первую очередь  это неопределенность внешней среды. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых осуществляется предпринимательская деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Это возможные сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность, непредсказуемые природные явления и многое другое.

Неопределенность  условий, в которых осуществляется предпринимательская деятельность, предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. В результате каждый предприниматель изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, обеспечивающих его успех на рынке — гарантированной доли участия в рынке, доступности к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неизменности норм и нормативов и других инструментов экономического управления.