Российские финансовые компании на мировом кредитном рынке на современном этапе

Содержание

 

 

Введение

 

Финансовая  компания – это кредитно-финансовое учреждение, специализирующееся на кредитовании отдельных отраслей производства или предоставлении определенных видов кредитов, прежде всего потребительского и инвестиционного, проведении финансовых операций. Финансовые компании привлекают с этой целью финансовые средства физических и юридических лиц. Финансовые компании, осуществляя ряд функций банков, относятся к категории менее надежных по сравнению с банками финансовых организаций, но способных приносить более высокие проценты по вкладам.

Финансовые компании не удовлетворяют требованиям, предъявляемым к банковским учреждениям, по следующим критериям:

- величине уставного фонда;

- перечню выполняемых операций;

- уровню государственного регулирования деятельности.

На финансовые компании не распространяются установленный государством порядок резервирования средств на счетах центральных банков, а также требования по соблюдению нормативов ликвидности и устойчивости. В этом заключается актуальность данной работы.

Целью работы является изучение финансовых компаний как особого вида кредитного института.

Задачи исследования:

- изучить историческое развитие финансовых компаний в России и в мире;

- рассмотреть  сущность и функции финансовых компаний;

- изучить виды финансовых компаний;

- изучить финансовые компании на кредитном рынке;

- рассмотреть  финансовые компании в сфере бизнеса;

- рассмотреть  финансовую компанию «Приоритет»;

- изучить нормативное и законодательное регулирование деятельности финансовых компаний;

- рассмотреть  российские финансовые компании на мировом кредитном рынке на современном этапе.

В процессе написания  работы были использованы учебники, учебные  пособия.

 

 

1. Историческое развитие финансовых компаний в России и в мире

 

Первоначально финансовые компании стали развиваться  в США, особенно после Второй мировой войны. Именно здесь стала активно развиваться продажа товаров длительного пользования в кредит. В 60-е гг. опыт США переняли страны Западной Европы, Япония и др. Развитие финансовых компаний возможно при широкой насыщенности потребительского рынка товарами и услугами, а также активной конкуренции между ними.

Развитие микрофинансирования  в России началось в конце 19 века с появления первых ссудо-сберегательных обществ. В 1895 г.  в России был введен новый тип кредитных учреждений - кредитные товарищества. Будучи, как и судо-сберегательные товарищества, всесословными, они имели то важное отличие, что основной капитал их составлялся из ссуд Государственного Банка.

Государственному  Банку  было выгодно предоставлять ссуды товариществам, так как сам он заниматься мелким кредитом не мог. Выяснять платежеспособность каждого из тысяч заемщиков-крестьян было бы для банка не под силу, в то время как члены товариществ знали состояние хозяйства друг друга и могли точно определить, кому кредит доверить можно, а кому нет.

К началу 20 века кооперативное движение насчитывало  более 16 тысяч сообществ с общим  числом пайщиков свыше 10 миллионов  человек. Деятельность обществ взаимного  кредита и других кооперативных  кредитных организаций была прекращена в начале тридцатых годов, а их функции переданы государственному банку.

Дальнейшее  развитие микрофинансовый сектор в  России получил благодаря возрождению  кредитных кооперативов (кредитных  союзов) в начале 90-х гг. прошлого века. Первые кредитные союзы появились как самостоятельные организации в конце 1991 г.- начале 1992 г. Развитие программ поддержки предпринимательства на федеральном, региональном и муниципальных уровнях привело к появлению фондов поддержки предпринимательства.

В настоящее  время в России осуществляет деятельность более 2000 МФО. Наиболее многочисленную группу составляют кредитные потребительские кооперативы, кроме того, микрофинансированием (предоставлением микрозаймов и других видов финансовых услуг) занимаются частные, государственные и муниципальные фонды поддержки предпринимательства и организации других форм.

Деятельность  МФО в России направлена на поддержку  микро- и малого предпринимательства  и социально незащищенных слоев  населения через предоставления вышеперечисленным группам доступа к финансовым ресурсам и другим видам услуг. Предприниматели, которые пользуюся услугами МФО, получают возможность увеличить обороты и развить свой бизнес, что открывает им доступ к традиционным банковским услугам. В ряде регионов России микрофинансовые программы поддеживаются на региональном и муниципальном уровне [5].

2. Сущность и функции финансовых компаний

 

Финансовые  компании относятся также к разряду  финансовых посредников. Финансовые компании привлекают средства путем депозитных операций, выпуска краткосрочных коммерческих векселей, акций и облигаций или заимствуя средства у банков. Они располагают также денежными и материальными взносами учредителей, доходами от своих операций.

Основные функции финансовых компаний: предоставление потребительского, инвестиционного, коммерческого кредита, ссуд индивидуальным заемщикам. Различают:

1) Финансовые компании по кредитованию продаж в рассрочку потребительских товаров длительного пользования — компании, которые покупают обязательства потребителей у различных торговцев и дилеров со скидкой;

2) Финансовые компании, обслуживающие систему коммерческого кредита, предоставляемого промышленными компаниями друг другу при отгрузке товаров;

3) Финансовые компании, специализирующиеся на предоставлении мелких ссуд индивидуальным заемщикам. Законодательство РФ не содержит понятия «Финансовая компания», хотя многие организации включают данное словосочетание в свое наименование [1].

3. Виды финансовых компаний

 

Существует  несколько видов финансовых компаний: работающие с ценными бумагами, торговые, потребительские и компании по работе в сфере бизнеса:

1. Финансовые  компании, основными целями которых  являются: содействие формированию  функционированию рынка ценных  бумаг; мобилизация денежных средств с целью последующего инвестирования.

Выполняя эти  задачи, финансовое общество осуществляет следующие виды деятельности: посредническая и коммерческая деятельность по ценным бумагам; маркетинг рынка ценных бумаг и инвестиций; размещение денежных средств и ценных бумаг; предоставление консультационных услуг в области операций с ценными бумагами; осуществление выпуска ценных бумаг в установленном законом порядке; производство ноу-хау в области финансовых операций, иные финансовые операции и услуги, не запрещенные действующим законодательством, отвечающие целям и задачам общества. Эти компании уменьшают риск путем диверсификации. Риск практически не предсказуем для отдельного лица, но часто бывает предсказуем для группы лиц. Вложения средств в акции нескольких компаний позволяет улучшить финансовое положение и вероятность банкротства снижается. Лица, осуществляющие инвестиции через финансовых посредников, подвергаются меньшему риску, чем индивидуальные инвесторы.

2. Торговые финансовые  компании выполняют торгово-закупочную  деятельность, облегчающую трудности реализации товаров. Эти компании предоставляют кредит на покупку товаров определенного розничного продавца или производителя. Некоторые финансовые компании организуются крупными корпорациями с целью обеспечения продаж своего продукта. Потребители обращаются к ним, так как кредит быстрее и легче получить именно здесь - непосредственно на месте покупки товара.

3. Компании потребительского  кредита могут предоставлять  ссуды на приобретение таких  товаров как мебель, автомобили  или для ремонта дома, уплату небольших долгов, для развития малого бизнеса. Обычно такие компании предоставляют кредиты тем, кто не может получить их в банке.

4. Финансовые  компании, занимающиеся потребительскими  кредитами, обычно выдают кредит  не прямо потребителям, а покупают их обязательства у розничных торговцев и дилеров со скидкой. Финансовые компании кредитуют продажи в рассрочку.

5. Компании по  работе в сфере бизнеса представляют фирмам специфические услуги. Так, они дают ссуды и скупают обязательства (векселя, другие платежные обязательства) с дисконтом, т.е. осуществляют факторинговые операции. Кроме факторинга, подобные финансовые компании занимаются лизингом оборудования и другого имущества, которое они сами приобретают, а затем сдают в аренду [3].

4. Финансовые компании на кредитном рынке

 

Финансовая  компания — институт, кредитующий  продажу товаров в оптовой  и розничной торговле. В отличие  от большинства других финансовых посредников  основной функцией финансовых компаний является кредитование, а не привлечение денежных средств. Финансовые компании привлекают средства в больших суммах (через банковские ссуды или путем выпуска коммерческих векселей, акций и облигаций) и размещают их путем предоставления небольших по размеру потребительских кредитов. Хотя финансовые компании, как почти все коммерческие банки, занимаются потребительским кредитованием, их деятельность регулируется другими нормативными актами и законами. В частности, на деятельность финансовых компаний не распространяются ограничения по вопросам открытия филиальной сети, формирования портфеля активов, источников привлеченных ресурсов и т. д. Именно поэтому финансовым компаниям значительно легче осуществлять политику потребительского кредитования, чем коммерческим банкам. И последствия банковских кризисов в США не отражались на эффективности функционирования финансовых компаний. Финансовые компании США можно разделить на 3 вида: потребительские финансовые компании, финансовые компании по кредитованию продаж и финансовые компании по кредитованию бизнеса.

Потребительские финансовые компании. Потребительские  финансовые компании специализируются на предоставлении кратко- и среднесрочных  ссуд физическим лицам для покупки  различных товаров/услуг (телевизоров, путевок и т.д.). Большинство кредитов эти финансовые компании предоставляют тем клиентам, которые не в состоянии взять кредит в каком-либо другом финансовом институте. Такие кредиты классифицируются как высокорисковые и поэтому предоставляются по довольно высокой процентной ставке. Деятельность потребительских финансовых компаний регулируется местными органами власти, и это регулирование затрагивает следующие пункты: максимальный размер предоставляемого кредита, условия возврата кредита и максимальный размер процентной ставки по ссуде. Как правило, потребительским финансовым компаниям разрешается устанавливать более высокую процентную ставку по кредитам, чем коммерческим банкам.

В настоящее  время в стране насчитывается  до 1750 потребительских финансовых компаний с более чем 10000 отделениями. В  последнее время коммерческие банки увеличили потребительское кредитование посредством открытия финансовых компаний через банковские холдинговые компании. В отличие от банков филиалы финансовых компаний могут быть открыты более чем в одном штате.

Финансовые  компании по кредитованию продаж. Данная категория финансовых компаний занимается кредитованием продаж в рассрочку потребительских товаров длительного пользования. Они выдают кредит различным торговцам под проданные ими товары в рассрочку, покупая обязательства клиентов. Очень часто на практике финансовые компании по кредитованию продаж принадлежат либо производителям товаров, продажи которых кредитуются, либо розничным торговцам, через которых осуществляется продажа этих товаров. Эти финансовые компании непосредственно составляют конкуренцию коммерческим банкам и кредитным союзам, предоставляющим похожие кредиты потребителям и розничным торговцам, и банковским кредитным карточкам, посредством которых кредитуется большинство крупных покупок физических лиц. Для многих заемщиков кредиты, получаемые от финансовых компаний, обходятся дешевле, чем кредиты коммерческих банков, да и кредитный договор заключается намного быстрее.

Финансовые  компании по кредитованию бизнеса. Данная категория финансовых компаний специализируется в кредитовании покупок оборудования, сырья, товарно-материальных запасов различными юридическими лицами. Финансовые компании по кредитованию бизнеса часто являются специализированными (по кредитованию отдельных видов производства, промышленности и торговли) и нередко занимаются факторинговой и лизинговой деятельностью. При факторинге финансовая компания покупает дебиторские счета клиента (обычно с дисконтом), а затем взыскивает долг непосредственно с должника клиента компании. При лизинге финансовая компания покупает оборудование и сдает его в долгосрочную аренду своему клиенту, часто с правом последующего выкупа.

Как уже было отмечено выше, финансовые компании привлекают средства посредством выпуска различных  долговых обязательств. Номинальная  цена этих долговых обязательств является довольно высокой, и поэтому они распространяются среди крупных инвесторов. Также финансовые компании часто открывают кредитную линию в коммерческом банке и используют ее для поддержания ликвидности. Бывает и так, что ресурсы, получаемые по кредитной линии в банке, обходятся дешевле, чем выпуск собственных ценных бумаг (особенно при отсутствии спроса на них). Структура пассива финансовой компании также сильно зависит от ее специализации. Финансовые компании по кредитованию продаж с хорошей репутацией часто привлекают средства путем выпуска коммерческих векселей; финансовые компании по кредитованию бизнеса часто используют долгосрочные облигации.

Пассивные операции компании осуществляют главным образом за счет выпуска собственных ценных бумаг, а также краткосрочных кредитов у коммерческих сберегательных банков. Основой активных операций являются выдача потребительских кредитов, а также вложения в государственные ценные бумаги. На потребительские кредиты приходится до 90% активных операций [5].